商業銀行零售客戶資產配置行為研究
本書是基于工作實踐而撰寫的，比較既往研究成果，有以下3個創新點：1.在前人理論基礎上建立了一個投資者投資心理和投資風格的分析模型；在既往關于投資者投資心理及風格的分析，大多都是描述性地展示當前資產配置結構變化與投資心態的關系，并未對投資心理及風格、高低風險資產配置結構的關聯度給予進一步的明確，且只有稟賦效應、過度自信兩種投資心理的模型設定，而本文對稟賦效應、后悔厭惡、過度自信、賭徒謬誤及有限理性五種投資心理通過投資損益、損失厭惡系數、參照點收益率的動態變化給予了公式化的定義，并建立了1種靜態場景、8種動態場景及3種投資風格的組合分析框架，在利用二次規劃法求解理論最優值后，與實際值進行匹配，最終得出某一時間點（段）的投資心理，以及整個研究時間段的投資心理變化圖。這是對非線性損失厭惡資產配置模型（NLA）有較大程度的理論延伸，也是對行為金融理論實驗方法的添磚加瓦；2.思路上拓展了投資心理和投資風格變化對商業銀行非利息收入影響的研究；在既往關于零售客戶的研究中，較少有涉及真實賬戶數據及通過數據挖掘和理論結合來指導實踐工作的，本文通過近5年關于零售客戶管理的工作實踐和數據挖掘，在前期研究的基礎上進一步提高了數據質量和利用價值；3.方法上堅持用實踐中分類和比較的方法進行研究；本文是從私人銀行客戶、財富客戶和普通客戶三類客戶比較分析的視角出發，以財富水平高低不同的零售客戶之間在商業銀行的資產配置行為有差異的假設前提，從儲蓄存款到金融資產，從資產配置到投資心理，從財富水平到貢獻水平，從熊市到牛市等多個分析維度開展了研究和探討，這也是理論結合實踐在方法上的一個創新。
·23.2萬字
