商業(yè)銀行零售客戶資產(chǎn)配置行為研究
本書是基于工作實踐而撰寫的，比較既往研究成果，有以下3個創(chuàng)新點(diǎn)：1.在前人理論基礎(chǔ)上建立了一個投資者投資心理和投資風(fēng)格的分析模型；在既往關(guān)于投資者投資心理及風(fēng)格的分析，大多都是描述性地展示當(dāng)前資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)變化與投資心態(tài)的關(guān)系，并未對投資心理及風(fēng)格、高低風(fēng)險資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)的關(guān)聯(lián)度給予進(jìn)一步的明確，且只有稟賦效應(yīng)、過度自信兩種投資心理的模型設(shè)定，而本文對稟賦效應(yīng)、后悔厭惡、過度自信、賭徒謬誤及有限理性五種投資心理通過投資損益、損失厭惡系數(shù)、參照點(diǎn)收益率的動態(tài)變化給予了公式化的定義，并建立了1種靜態(tài)場景、8種動態(tài)場景及3種投資風(fēng)格的組合分析框架，在利用二次規(guī)劃法求解理論最優(yōu)值后，與實際值進(jìn)行匹配，最終得出某一時間點(diǎn)（段）的投資心理，以及整個研究時間段的投資心理變化圖。這是對非線性損失厭惡資產(chǎn)配置模型（NLA）有較大程度的理論延伸，也是對行為金融理論實驗方法的添磚加瓦；2.思路上拓展了投資心理和投資風(fēng)格變化對商業(yè)銀行非利息收入影響的研究；在既往關(guān)于零售客戶的研究中，較少有涉及真實賬戶數(shù)據(jù)及通過數(shù)據(jù)挖掘和理論結(jié)合來指導(dǎo)實踐工作的，本文通過近5年關(guān)于零售客戶管理的工作實踐和數(shù)據(jù)挖掘，在前期研究的基礎(chǔ)上進(jìn)一步提高了數(shù)據(jù)質(zhì)量和利用價值；3.方法上堅持用實踐中分類和比較的方法進(jìn)行研究；本文是從私人銀行客戶、財富客戶和普通客戶三類客戶比較分析的視角出發(fā)，以財富水平高低不同的零售客戶之間在商業(yè)銀行的資產(chǎn)配置行為有差異的假設(shè)前提，從儲蓄存款到金融資產(chǎn)，從資產(chǎn)配置到投資心理，從財富水平到貢獻(xiàn)水平，從熊市到牛市等多個分析維度開展了研究和探討，這也是理論結(jié)合實踐在方法上的一個創(chuàng)新。
·23.2萬字
