五因子資產(chǎn)定價(jià)模型及實(shí)證應(yīng)用
金融市場(chǎng)是一個(gè)充滿活力的市場(chǎng),對(duì)這個(gè)市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律的研究是金融研究的一個(gè)重要領(lǐng)域。本書首先在構(gòu)建投資組合的基礎(chǔ)上,綜合使用時(shí)間序列回歸分析、GRS檢驗(yàn)和Fama-MacBeth兩步法等對(duì)五因子資產(chǎn)定價(jià)模型在我國(guó)的表現(xiàn)進(jìn)行了實(shí)證研究。然后,將五因子資產(chǎn)定價(jià)模型應(yīng)用于流動(dòng)性定價(jià)、IPOs長(zhǎng)期表現(xiàn)、基金績(jī)效表現(xiàn)等多個(gè)方面,探討了我國(guó)金融市場(chǎng)的運(yùn)行規(guī)律。
·8.3萬(wàn)字