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巴塞爾資本協(xié)議與商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理
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商業(yè)銀行是一類特殊的企業(yè),是經(jīng)營風(fēng)險的企業(yè),其個體風(fēng)險的發(fā)生往往會觸發(fā)整個經(jīng)濟(jì)的系統(tǒng)性風(fēng)險,從而造成整個宏觀經(jīng)濟(jì)的波動。巴塞爾資本協(xié)議是商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理的最主要理論來源和實務(wù)指南。通過巴塞爾資本協(xié)議及其全面風(fēng)險管理,宏觀和微觀取得了一致,監(jiān)管當(dāng)局和被監(jiān)管的商業(yè)銀行取得了一致,風(fēng)險和收益取得了一致。在全面風(fēng)險管理理論方面,巴塞爾資本協(xié)議在對風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)分類的基礎(chǔ)上,描繪出一個以資本為風(fēng)險管理工具,對風(fēng)險進(jìn)行全面覆蓋的管理模式;在全面風(fēng)險管理操作方面,巴塞爾資本協(xié)議針對不同分類提供了標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評級法等多種風(fēng)險計量方法,并以VaR法等模型為工具,對這些風(fēng)險進(jìn)行了計量。巴塞爾資本協(xié)議本身也在不斷的完善,其關(guān)注的風(fēng)險種類在逐漸增加,對風(fēng)險的研究日趨深入和全面。本書即是在對巴塞爾資本協(xié)議演變過程及最新成果——巴塞爾資本協(xié)議III——研究的基礎(chǔ)上,來探討商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理。本書對風(fēng)險控制進(jìn)行了研究,而風(fēng)險與收益的對稱分析是風(fēng)險控制的精華所在。

肖祖珽 ·金融/投資 ·8.8萬字

策略投資:從方法論到進(jìn)化論
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理解策略之“道”,萬變不離其宗。本書從策略研究框架的迭代出發(fā),思考A股投資環(huán)境“變化”帶來的策略研究“進(jìn)化”,沿著大勢研判、風(fēng)格配置、行業(yè)比較、新興產(chǎn)業(yè)、選股策略等方向,展開從基礎(chǔ)到進(jìn)階全面的策略研究,是作者十余年策略研究的思考成果與總結(jié)。作者被機(jī)構(gòu)投資者譽(yù)為“擅長大勢研判的策略分析師”。包攬2014—2022年新財富、金牛獎、水晶球獎、新浪金麒麟等所有重要獎項,現(xiàn)任中國保險資產(chǎn)管理業(yè)IAMAC資管百人專家。本書具有以下幾個特點:其一,與回顧歷史復(fù)盤股市的書籍不同,我們更希望能提供多年沉淀下來的萬變不離其宗的策略研究框架,化繁為簡;其二,與年代較為久遠(yuǎn)的方法論不同,我們更希望能提供近年來A股新生態(tài)進(jìn)化與迭代的思考,立于浪尖;其三,我們力求避免陷入“宏大敘事,不接地氣”的怪圈,在書中結(jié)合運(yùn)用了大量實例,以實踐檢驗真理。廣發(fā)策略團(tuán)隊是A股策略研究框架迭代“從方法論到進(jìn)化論”的首倡者,相信本書可以成為投資者、分析師、金融管理部門、財經(jīng)媒體或高校師生等讀者群體的寶貴參考。

戴康 鄭愷等 ·金融/投資 ·9.4萬字

專注競爭優(yōu)勢
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《專注競爭優(yōu)勢》是一本針對價值投資者發(fā)掘具有競爭優(yōu)勢企業(yè)的參考指南。具備競爭優(yōu)勢企業(yè)的股價表現(xiàn)大多非常,實現(xiàn)了上市之后的連年上漲,給投資者帶來不同程度的回報。本書通過作者大量的實戰(zhàn)研究和翔實數(shù)據(jù)分析,從六大部分系統(tǒng)解讀價值投資中競爭優(yōu)勢的分析:?投資視角:從實業(yè)角度看投資?定性分析:尋找競爭優(yōu)勢的企業(yè)?定量分析:盈利能力是一切的核心?估值方法:價值比估值更重要?安全邊際:價值投資的邊界?實戰(zhàn)策略:鎖定合理的交易時機(jī)。大多數(shù)行業(yè)都會呈現(xiàn)出一種先集中、后分散、再集中的發(fā)展過程。在這個集中的過程中,具備*強(qiáng)競爭優(yōu)勢的企業(yè)會脫穎而出,并搶占其他企業(yè)的市場份額,到了寡頭壟斷階段甚至可以提價!當(dāng)行業(yè)龍頭確立霸主地位之后,大部分企業(yè)會生存得很艱難,并逐漸被淘汰出局。普通投資者太容易迷戀小公司的“高成長”,由此陷入太多的投資誤區(qū),非常可惜。通過本書,投資者可以學(xué)到鎖定具備競爭優(yōu)勢企業(yè)的分析方法,洞悉競爭優(yōu)勢投資思維,并構(gòu)建實現(xiàn)長期穩(wěn)定盈利的價值投資體系。

楊旭然 ·金融/投資 ·18萬字

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