本研究報告是中國人民大學金融與證券研究所（FSI）所長吳曉求教授領銜、FSI研究團隊連續撰寫的第二十一個年份的中國資本市場研究報告，曾提交給2017年1月7日在中國人民大學舉行的“第二十一屆（2017年度）中國資本市場論壇”，并作為論壇的主題研究報告。中國資本市場研究報告，實際上是一部問題導向、側重于理論分析的研究作品，對每年及下一年市場趨勢的預測和研究不是本研究報告關注的重點，所以，市場研究這部分內容實際上是本研究報告的輔助內容。市場研究主要從基本面和技術面角度，分析了2016年的市場特征和2017年所可能發生的變化。與過去歷年大多數研究報告體例一樣，本研究報告仍由導論、分論、市場研究三部分組成，其中，導論和分論是本研究報告的主體內容。導論部分主要側重于構建中國金融監管改革的理論分析邏輯，從金融結構、風險變異和金融模式選擇的邏輯角度，觀測、分析為什么必須推動中國的金融監管模式改革，并對中國金融監管新模式作了理論和功能上的構畫。各分論則對中國金融監管模式的變遷，不同時期監管規則的調整，全球金融監管改革的新趨勢以及如何構建基于風險分級和風險變異的新的金融監管模式作了分析和闡釋。