利弗莫爾門下
2024-10-26 00:54:20

如何學(xué)炒股之(10)半瓶子醋

大部分廚藝類炒股書中出現(xiàn)的概率論知識(shí)，其實(shí)門檻并不高。投硬幣擲骰子這種事情，即使沒(méi)上過(guò)大學(xué)，也能大概理解的，如果再上過(guò)高中，學(xué)過(guò)排列組合，也能算的比較準(zhǔn)確。當(dāng)然更進(jìn)一步的道理，就需要有大學(xué)里的知識(shí)了。
投硬幣，出現(xiàn)正面或反面的概率是百分之五十，學(xué)炒股實(shí)際上就是在為你建立一種信念，經(jīng)過(guò)學(xué)習(xí)，最起碼的結(jié)果是要優(yōu)于投硬幣的，不然不就成賭博了嗎？于是我就把這種優(yōu)勢(shì)，理解為經(jīng)過(guò)學(xué)習(xí)的我，連續(xù)失敗50次的可能性是很小的。
真的是這樣嗎？等看到大學(xué)里的概率論后，才發(fā)現(xiàn)不能這么想?。扛怕适轻槍?duì)大樣本說(shuō)的，即投硬幣百分之五十的概率，是需要投擲非常多次，達(dá)到天文數(shù)字乃至無(wú)窮，才可能體現(xiàn)出來(lái)的規(guī)律，這也就是說(shuō)，如果你只交易一百次，那么連續(xù)虧一百次的可能性都并非很小，即使出現(xiàn)，對(duì)于大學(xué)里的概率論來(lái)說(shuō)，也很正常。
所以計(jì)算概率，以為概率上有優(yōu)勢(shì)，你就真有優(yōu)勢(shì)嗎？海龜派甚至沒(méi)有概率上的優(yōu)勢(shì)，所有的指望，就是得逮住稀缺性的大趨勢(shì)行情，使盈利足以覆蓋之前很多次的小損失，這實(shí)際上跟開賭場(chǎng)的思路差不多，賭場(chǎng)總是以蠅頭小利勾引你，然后當(dāng)你利欲熏心，一把梭哈下了大注時(shí)，賭場(chǎng)所耐心等待的大行情就來(lái)了，一把將你掃光，如果你還是借錢來(lái)賭的，那你的下場(chǎng)是什么，去看看電視劇邊水往事就知道了。賭場(chǎng)可以這么干，那是因?yàn)橘Y金雄厚甚至可以左右規(guī)則控制賭盤，承受得起連續(xù)性的小損失，普通散戶能行嗎？所以理查德丹尼斯不怕公開海龜法則，因?yàn)橛袔讉€(gè)散戶有開賭場(chǎng)的實(shí)力呢？
另外還有一點(diǎn)很重要，開賭場(chǎng)的可能不會(huì)遇到黑天鵝事件，但包括理查德丹尼斯在內(nèi)的市場(chǎng)宗師們，可就不好說(shuō)了。
從利弗莫爾對(duì)圖表派的描述中可以看出，他實(shí)際上是在說(shuō)，一個(gè)黑天鵝事件，就足以讓圖表派所認(rèn)為的概率上的優(yōu)勢(shì)歸零，包括利弗莫爾之后的海龜派的宗師理查德丹尼斯，也不能幸免，利弗莫爾所謂的圖表派的故事，幾十年后再一次上演，再一次印證了歷史總是驚人的相似。

這讓我有些脊背發(fā)涼，對(duì)于廚藝類技術(shù)分析里包含的科學(xué)，不高的門檻，卻導(dǎo)致我因不求甚解，而成為半瓶子醋狀態(tài)，一旦我因此還晃蕩起來(lái)，那后果對(duì)我來(lái)說(shuō)，真是不堪設(shè)想。