1.2 “互聯(lián)網(wǎng)＋大金融”的五大發(fā)展趨勢

大數(shù)據(jù)、云計算、網(wǎng)絡社交平臺以及搜索引擎等新技術的發(fā)展，使信息和資訊的獲取越來越容易，改變了以往金融行業(yè)的信息不對稱性，大大降低了金融業(yè)的交易成本和準入門檻。

另一方面，國內(nèi)越來越多的互聯(lián)網(wǎng)巨頭開始涉足金融服務，尤以新浪、騰訊、百度、阿里和人人五大平臺為代表。這些互聯(lián)網(wǎng)巨頭的涌入對原有的金融服務體系和模式形成沖擊，也逼著各大銀行紛紛進行自我革新，以實現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)＋大金融”的轉型（見圖1－5）。

1.2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的跨界與融合

各大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在自己構建的網(wǎng)絡平臺上，提供搜索、社交、商務等服務，以此積累了海量的客戶數(shù)據(jù)。而“互聯(lián)網(wǎng)＋”時代的到來，又大大降低了金融交易和服務的成本。因此，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不但紛紛開展第三方支付業(yè)務，還利用自己積累的客戶數(shù)據(jù)優(yōu)勢，建立虛擬“企業(yè)銀行”，將服務延伸到了轉賬、理財、融資、保險等傳統(tǒng)金融領域。

據(jù)統(tǒng)計，當前已有包括阿里巴巴、騰訊、網(wǎng)易、百度、新浪等互聯(lián)網(wǎng)巨頭在內(nèi)的200多家企業(yè)獲得了第三方支付牌照。這些互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)憑借自己的流量和數(shù)據(jù)優(yōu)勢，紛紛跨界涉足P2P、小額貸款、眾籌融資等領域，對金融行業(yè)的固有格局和模式形成了巨大沖擊。

“如果銀行自己不改變，那我們就副迫它改變。”馬云的這句戲言似乎正變?yōu)楝F(xiàn)實。面對來勢洶洶的互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)，各大銀行開始采取多種創(chuàng)新措施，以順應“互聯(lián)網(wǎng)＋”時代的金融市場要求。

其中比較常見的是“門戶網(wǎng)站＋網(wǎng)上銀行”模式。即各家銀行開設自己的金融網(wǎng)站，積極利用微信、微博、論壇等社交新平臺進行用戶溝通和產(chǎn)品營銷，緊抓市場需求，不斷創(chuàng)新業(yè)務產(chǎn)品，完善客戶服務，憑借自身金融服務的專業(yè)優(yōu)勢打造出具有市場影響力的業(yè)務品牌，以在互聯(lián)網(wǎng)金融領域處于領先地位。

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的跨界金融服務，極大地分散了銀行的資金流，加速了利率的市場化進程。據(jù)統(tǒng)計，余額寶在2014年春節(jié)期間，僅用了30天左右，規(guī)模就從2500億元增加到了4000億元；客戶數(shù)量在20多天里增長了約1200萬，總客戶超過6100萬人。

而央行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)則更明顯地反映了跨界金融經(jīng)營對銀行的沖擊。在2014年1月，國內(nèi)存款減少了9400多億元，與往年同期相比少增了兩萬多億。究其原因，主要是不斷涌現(xiàn)的新型互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，分走了大量原本可以存入銀行的資金。因為相比于平均只有3.5％年化收益的活期存款，不論是貨幣基金（5％）、理財產(chǎn)品（5％～6％），還是P2P（8％～9％）或者信托產(chǎn)品（10％ ～13％），顯然對客戶都更有吸引力。

這些不斷涌現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，讓資金擁有者不必再局限于銀行存款，而是有了諸如P2P、在線理財、保險、信托等多元化投資選擇，也進一步推動了利率的市場化進程和金融市場的開放性。

面對不斷流失的存款，各大銀行也不甘落后，紛紛推出了“現(xiàn)金管理”之類的金融服務產(chǎn)品，以應對互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)。比較有代表性的產(chǎn)品包括工行的“天天益”、平安銀行的“平安盈”、廣發(fā)銀行的“智能金”等等。

1.2.2 金融、電商、大數(shù)據(jù)“三流合一”

電子商務的發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)平臺的普及，加快了包括信息流、資金流、物流、商流等在內(nèi)的多流融合，既減少了中間環(huán)節(jié)，降低了交易成本，也以其簡單快捷的操作方式和多元化的服務，受到消費者的青睞。

比如，阿里小額貸款業(yè)務是以借款人的信用度為還款保證的。這種模式之所以可行，主要是因為阿里小貸掌握了眾多企業(yè)在電商平臺上的交易狀況、投訴糾紛、信用記錄等信息，并與阿里巴巴、淘寶、支付寶等平臺的數(shù)據(jù)實現(xiàn)共享。利用大數(shù)據(jù)技術，阿里小貸在簡化貸款程序的同時又做到了對信用風險控制的最有效。

以大數(shù)據(jù)應用為核心競爭力的電商金融，也引起了銀行越來越多的關注。特別是在利率市場化使銀行利差縮小的情況下，發(fā)展利差大、需求多的小微型金融業(yè)務，日益成為各大銀行的新選擇。但是，發(fā)展小微金融的前提是解決好成本和信用風險的控制問題，這就需要利用以信息流為基礎的大數(shù)據(jù)技術。

因此，為了與其他電商平臺爭奪流量，獲取更多的客戶數(shù)據(jù)，各家銀行都著手搭建了自己的電商金融平臺。

工行推出了“融e購”電商平臺，致力于將其打造成國內(nèi)電子商務的龍頭；建行推動金融服務的電商化轉型，推出了以“網(wǎng)上商城＋線上信貸”為模式的“善融商務”金融服務產(chǎn)品；交行則致力于電子商務價值鏈的構建，通過推出“生活館”“商品館”“金融館”“企業(yè)館”等多種金融服務產(chǎn)品，推動電商金融在貿(mào)易、融資等領域的拓展。

電子商務的發(fā)展普及，使大數(shù)據(jù)應用成為互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競爭力。誰能獲取更多更有價值的數(shù)據(jù)，誰就能占有市場。各大銀行一般都有大量高價值的客戶數(shù)據(jù)，這使它們在互聯(lián)網(wǎng)金融領域有著先天的競爭優(yōu)勢。

總體看來，各家銀行建構的電商平臺具有投入大、規(guī)格高、起步早等特點，主要提供三個方面的金融服務：一是諸如網(wǎng)上充值、網(wǎng)上借記卡、基金理財?shù)确盏慕鹑诋a(chǎn)品銷售；二是提供電商金融信息流、資金流、貨物流“三流合一”的企業(yè)交易平臺；三是為企業(yè)提供在線融資和自助貸款服務，以避免企業(yè)上下游供應鏈的資金斷裂。

1.2.3 移動金融產(chǎn)品的技術突破

根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡信息中心（CNNIC）發(fā)布的第36次全國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展統(tǒng)計報告：截至2015年6月，中國的互聯(lián)網(wǎng)普及率已經(jīng)達到48.8％，網(wǎng)民總數(shù)為6.68億人，其中手機網(wǎng)民的規(guī)模達到了5.94億。

以智能手機、平板電腦等為上網(wǎng)終端的移動互聯(lián)網(wǎng)，不論在發(fā)展速度還是發(fā)展規(guī)模上，都遠遠超過了桌面互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展。因此，隨著“移動化”趨勢對生活、商務、社交等社會各個領域的滲透和重構，以移動金融服務創(chuàng)新產(chǎn)品為代表的金融市場布局，將極大地沖擊甚至取代傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融的“桌面化”布局模式。

當然，移動金融的全面布局是以相關技術的突破和完普為前提的（見圖1－6）。

（1）移動終端技術突破

一方面，移動互聯(lián)網(wǎng)市場伴隨著移動智能終端的普及呈現(xiàn)出爆發(fā)式擴展；另一方面，新的智能終端產(chǎn)品和技術的不斷更新，如iPad、 iPhone等智能終端產(chǎn)品以及Android系統(tǒng)的推廣應用，在大幅縮減移動渠道產(chǎn)品價值傳遞成本的同時，又極大地激發(fā)了市場的消費欲求，為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、電信運營商、銀行卡組織、第三方支付機構和銀行等，提供了廣闊的金融市場拓展空間。

（2）傳輸管道技術突破

隨著移動互聯(lián)網(wǎng)技術，特別是Wi－Fi、 Mi－fi（移動智能熱點）、 3G、4G等技術的發(fā)展成熟，互聯(lián)網(wǎng)的“移動化”趨勢日益明顯。利用以手機為代表的可隨身攜帶式移動網(wǎng)絡智能終端支付，相較于傳統(tǒng)的銀行卡、網(wǎng)上銀行等支付方式，更加快捷和人性化。

因此，金融支付服務的移動化趨勢將不可逆轉。特別是隨著身份認證技術和數(shù)字簽名技術等安全防范軟件的發(fā)展，極大地增強了金融支付的風險控制能力。可以預見，隨著傳輸管道和風險管控等技術的進一步發(fā)展，移動支付將不再局限于日常的小額支付，還將應用到企業(yè)的大額支付，甚至完全取代現(xiàn)金、支票等方式，實現(xiàn)金融支付的網(wǎng)絡化和電子化。

（3）云計算技術突破

云計算技術的推廣應用，使大數(shù)據(jù)信息可以轉移到云計算服務器上。這一技術的突破大大降低了手機對信息處理能力的要求，使移動終端有了不弱于傳統(tǒng)PC的數(shù)據(jù)處理能力，從而有效解決了移動智能終端（手機、iPd等）在存儲和計算能力方面的不足，保障了移動支付效率。

在經(jīng)濟新常態(tài)下，互聯(lián)網(wǎng)金融必然會全面“移動化”，移動金融也將逐漸成為互聯(lián)網(wǎng)金融的核心發(fā)展領域，為互聯(lián)網(wǎng)金融帶來全新的發(fā)展愿景。移動金融使隨時、隨地的金融服務成為可能，突破了傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融服務在時間和空間上的局限，極大提升了客戶的消費體驗。

移動金融真正實現(xiàn)了“一機在手，業(yè)務都有”的目標，即所有的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務逐漸都能夠在移動智能終端上進行辦理。不論是傳統(tǒng)的網(wǎng)上銀行、電話銀行服務，還是新興的短信銀行等服務，客戶都可以在一個小小的智能終端上體驗到。這種金融服務的融合也將推動著相關主體（銀行、跨界電商平臺等）不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和服務，優(yōu)化客戶體驗。

一方面，移動智能終端的便攜性增加了客戶進行金融服務體驗的頻次、時間和機會；另一方面，當前移動智能終端的技術設置，放大了人們的思維和行為慣性，讓用戶習慣性地選擇最初的金融服務提供者。因此，移動金融的全面布局會帶來大盆的高黏度客戶，讓銀行等金融服務者擁有一批穩(wěn)定的強關系客戶。

在“互聯(lián)網(wǎng)＋”時代，移動智能終端將成為互聯(lián)網(wǎng)絡的最主要入口。而“入口”就是市場，誰能搶先占據(jù)大量入口，誰就能擁有客戶和效益。因此，移動智能終端將成為金融服務的主要角力場，也將重構當前的互聯(lián)網(wǎng)金融格局。比如，中國移動與銀聯(lián)搶先進行了近場支付的布局。他們以TSM（Trusted Service Manager，可信服務管理平臺）的開放性和公信力為基礎，大手筆投資NFC（Near Field Communication，近場通信），并以SIM卡為銀行賬戶載體，全面開展移動支付業(yè)務等方面的合作。

1.2.4 金融服務社交化、微信化

“互聯(lián)網(wǎng)＋”時代，不斷出現(xiàn)的新型社交媒介和平臺（QQ、微信、微博、論壇等等），使企業(yè)能夠深入地、全面地與用戶進行溝通交流，及時了解客戶最新的消費態(tài)度和需求，以準確定位市場目標，滿足多元化和個性化的市場需求。因此，社交金融也必將成為金融服務機構爭奪的主要領域。

具體來說，社交金融是基于客戶需求，以與客戶的雙向信息溝通為目標，通過社交圈子、交互應用等在線互動方式，構建出的以社會化網(wǎng)絡運作模式為參照的開放式互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)。最終目的是通過與客戶的充分有效交流，不斷改善創(chuàng)新服務產(chǎn)品的質(zhì)量，滿足日益多元化和個性化的金融市場需求。

根據(jù)騰訊發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2015年第一季度，微信的活躍用戶數(shù)為5.49億，是國內(nèi)備受歡迎的移動社交平臺。當前，微信平臺正以海量流量為基礎向智能移動平臺（App St ore）轉移。這必然會顛覆和重構眾多領域的生態(tài)格局，給各個領域帶來新的發(fā)展機遇。具體到互聯(lián)網(wǎng)金融，可以從以下幾點來看微信金融的發(fā)展態(tài)勢（見圖1－7）。

（1）搶占支付市場

微信和線上商家進行合作，成為消費者手機支付的入口。由于微信是當前人數(shù)最多的社交平臺，因此當其開發(fā)支付入口后，必然會大量分流其他入口的客戶，對現(xiàn)有支付市場形成沖擊。同時，微信本身也在不斷更新升級，以優(yōu)化消費者的服務體驗。比如，微信5.0版本內(nèi)置了微支付功能，在微信支付公眾賬號里就可以完成全部的支付步驟。

（2）將網(wǎng)上銀行、手機銀行遷到微信平臺營梢

微信平臺擁有大量潛在客戶群體和廣闊的市場空間，關鍵是如何把海量的客戶流轉變?yōu)榫哂懈唣ば浴婈P系的用戶群體。微信平臺通過技術上的設置，將客戶第一次支付時綁定的銀行卡和個人信息收錄到個人中心里。這種技術設置，在為用戶以后的支付行為提供方便的同時，也將網(wǎng)上銀行、手機銀行等金融服務轉到了微信平臺上。

（3）微信平臺購物消費將取代部分電商平臺

在占領了支付入口之后，微信就可以繼續(xù)觸及價值鏈的上游，為用戶提供購物入口。以龐大的用戶基數(shù)為依托，微信集中了各個行業(yè)的公眾服務號，可以滿足大量用戶不同的消費需求。同時，各大銀行也將目光聚集到了微信平臺上，例如農(nóng)行推出的K碼支付，就極大優(yōu)化了微信的支付方式，使其更易于操作。

這些轉向和改進，必將使微信平臺搶占到更多的電商平臺市場份額，成為支付寶等傳統(tǒng)支付平臺的有力競爭者。

（4）改善銀行客戶體驗

一方面，微信等社交平臺提供了越來越多的增值業(yè)務，如團購、彩票、繳費、充值等，大大增加了社交金融的商業(yè)附加價值；另一方面，利用微信平臺，可以在互動中敏銳地把握到客戶的興趣和關注點，有針對性地進行服務創(chuàng)新。再者，借助微信客服等自動化的服務手段，可以及時回復客戶的疑問，極大改善用戶體驗，建立起與用戶的強關系。

微信銀行實質(zhì)上是將銀行客戶端移植到微信平臺上，通過“LBS（Location Based Service，基于位置服務）＋SNS（Social Networking Services，基于社交服務）”模式，將商鋪優(yōu)惠、移動社交等技術和功能集中于APP中，達到客戶營銷和空中服務的雙重目的，實現(xiàn)銀行服務與本地生活方式的緊密結合。

2010年4月，招商銀行推出了“i理財”網(wǎng)絡互動銀行，顛覆性地變革了傳統(tǒng)的交易型網(wǎng)上銀行，也給客戶帶來了全新的服務體驗。其中，強大的網(wǎng)絡社區(qū)支持是“i理財”最具特色的地方。

“i理財”社區(qū)使用互聯(lián)網(wǎng)Web 2.0技術，通過博客、圈子、在線互動等方式建立起關系型社區(qū)，主要欄目包括“我的i理財”“理財經(jīng)理”“產(chǎn)品超市”“網(wǎng)上營業(yè)廳”“網(wǎng)點地圖”“百味牛博”“理財圈”“i炫活動”等內(nèi)容。在理財決策方面，社區(qū)為客戶推薦高口碑產(chǎn)品，并提供相關產(chǎn)品在用戶評價、銷量排行、人氣排行等方面的信息。

總之，與以往單純產(chǎn)品展示的理財方式不同，“i理財”社區(qū)增加了產(chǎn)品的比較、篩選、個性化搜索、排序、評價等功能，為客戶提供了網(wǎng)上學習和交流的空間。

除了“i理財”，招行還推出了包含借記卡、信用卡等業(yè)務的“微信銀行”，通過多種形式進行社交金融布局。另外，農(nóng)業(yè)銀行也通過多種社交平臺涉足社交金融領域。比如，開通官方微博，建立互動e站，開辟客戶與專家的互動專區(qū)以及推進官方微信平臺建設，等等。

在“互聯(lián)網(wǎng)＋”時代，有用戶流量才會有“注意”，有“注意”才有市場和效益。因此，各大銀行在微信等社交平臺上進行金融布局的最終目的，無非是搶占其海量的用戶流量。

一方面，在經(jīng)濟新常態(tài)下，微信等社交平臺成為企業(yè)獲取客戶的新渠道；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的社交化、移動化、本土化趨向，使社交平臺引入了更多的增值服務。因此，進行杜交金融布局，能夠為銀行帶來大量的客戶群，并建立起與客戶的強關系，有利于最終在互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭中處于優(yōu)勢地位。

1.2.5 直銷銀行強勢崛起

在20世紀90年代末，直銷銀行就已經(jīng)在北美、歐洲等經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)產(chǎn)生，它是互聯(lián)網(wǎng)時代應運而生的一種新型銀行服務模式。在這一模式下，銀行不設營業(yè)網(wǎng)點，不發(fā)放實體銀行卡，客戶主要通過電腦、電子郵件、手機、電話等遠程渠道獲取銀行產(chǎn)品。

借助“互聯(lián)網(wǎng)＋”的順風車，我國的直銷銀行異軍突起，以其低成本、高效率的優(yōu)勢，充分滿足了客戶“新潮、快節(jié)奏、追求精致生活”的消費需求，在互聯(lián)網(wǎng)金融市場中迅速占據(jù)了一席之地。

直銷銀行主要是依托于互聯(lián)網(wǎng)等新媒介平臺，突破了實體營業(yè)網(wǎng)點的時空限制，讓客戶在網(wǎng)上就可以體驗到開戶、轉賬、理財?shù)确眨瑢崿F(xiàn)了業(yè)務中心與終端客戶的直接溝通。具體來看，直銷銀行主要有四大優(yōu)勢（見圖1－8）。

直銷銀行有明確的目標客戶群體，即以中等收入群體為主的互聯(lián)網(wǎng)客戶。這一群體有網(wǎng)上消費的習慣，且對產(chǎn)品和服務的性價比、效率、流程比較敏感，追求高效、簡單、實惠、更加多元化和個性化的產(chǎn)品和服務。雖然當前很多銀行也推出了諸如網(wǎng)上銀行、手機銀行、電話銀行等服務，但這些業(yè)務的運行并沒有完全脫離實體網(wǎng)點而獨立存在。

因此，隨著“互聯(lián)網(wǎng)＋金融”的發(fā)展，以滿足客戶“新潮、快節(jié)奏、精致生活”需求為目標的直銷銀行，必將成為互聯(lián)網(wǎng)金融的新模式和增長點。

2013年9月18日，北京銀行宣布，與荷蘭ING集團在深度合作的基礎上，正式推出直銷銀行服務模式，這意味著國內(nèi)第一家直銷銀行破土而出。

北京銀行直銷銀行利用互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)技術和多種形式的電子自助設備，采取線上和線下渠道融合的服務模式：即線上由互聯(lián)網(wǎng)綜合營銷平臺、網(wǎng)上銀行、手機銀行、視頻對話等多種電子化服務構成；線下則發(fā)放VTM（智能銀行機）、ATM、CRS（自動存取款機）、自助繳費終端等各種自助設備。

通過這種服務方式的變革，北京銀行直銷銀行在服務理念、服務時間、服務空間、服務價格、服務流程、服務內(nèi)容、服務渠道、服務方式、服務價值等9個方面取得優(yōu)勢。當前，北京銀行已在北京、西安、濟南等地建立了多家直銷門店，擬上線一批簡單、便捷、優(yōu)惠的專屬金融產(chǎn)品，以便為客戶帶來更加優(yōu)質(zhì)、高效、便捷、時尚的全新金融服務體驗。

同樣是在2013年9月，民生銀行宣布和阿里巴巴簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，在阿里巴巴提供的電商平臺上開展業(yè)務，通過互聯(lián)網(wǎng)推銷金融產(chǎn)品，并且直接和支付寶賬戶掛接。這一直銷銀行主要依托淘寶網(wǎng)站，利用阿里巴巴及其關聯(lián)公司的客戶渠道和資源，著重為小微企業(yè)和草根消費者量身定做金融產(chǎn)品和服務。

還是同年的9月，浦發(fā)銀行與騰訊公司在互聯(lián)網(wǎng)金融領域開展多元化全面戰(zhàn)略合作，合作構建互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈，努力提升用戶服務體驗，以搶占互聯(lián)網(wǎng)金融市場，實現(xiàn)雙方共贏。另外，平安銀行和百度公司也建立了類似的合作關系。

總之，直銷銀行運作模式帶來的巨大競爭優(yōu)勢和廣闊發(fā)展前景，使得傳統(tǒng)金融機構紛紛涉足這一領域。再加上國家政策層面金融業(yè)務向民營資本的進一步開放，直銷銀行這種低成本、高效率的運營模式必將受到大眾越來越多的青睞，成為各大銀行進行互聯(lián)網(wǎng)金融布局的一個主要模式。