大考在即，農金機構支農創新須“加大油門”
2010年5月3日，國務院發布《關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》（以下簡稱“新36條”）。“新36條”明確指出“允許民間資本興辦金融機構，放寬民間資本對金融機構持股比限制，支持民間資本以入股方式參與商業銀行的增資擴股，參與農村信用社、城市信用社的改制工作。”隨著對民資的諸多限制的解除，農村金融市場的原野上將遍開“金融之花”——中國農業發展銀行商業化轉型、中國農業銀行經營重心下移、省市郵政儲蓄銀行組建、開放股份制銀行到縣域設點、新型農村金融機構試點加快，再加上民營獨資銀行的進入，不言而喻，支農主力軍農信社將迎來前所未有的挑戰。一位基層信用社負責人說：“農信社大考在即，得拿出點真格的來了，不然就有可能會被淘汰出局。”
金融創新業務急需加大力度
隨著金融業改革穩步推進，各家銀行在傳統的結算、儲蓄、信貸等業務和行業服務方面競爭白熱化，爭相在高技術含量、高盈利、凸顯綜合實力的中間業務領域大顯神通。傳統中間業務，包括結算、代理、信托、租賃、保管、咨詢等。根據這一分類標準，農村信用社目前開展的中間業務僅涵蓋了傳統中間業務中的幾個品種，科技含量低、盈利水平少、資源占用多。這種現狀的成因是多方面的，既受傳統觀念、體制、政策的影響，又與農村信用社的服務對象、人員結構、經營方向有很大的關系。經濟發展的現狀及未來趨勢對農村信用社發展中間業務提出了新的要求。隨著我國的城市化進程逐步加快，出現了經濟發展中心縣（市、區）。農村信用社作為農村金融的主力軍，除了加大對“三農”的信貸投入外，應根據服務對象的特點，加大中間業務品種的開發力度，為“三農”提供一攬子的金融產品服務。中間業務的發展不僅僅因為農信社帶來業務收入，更重要的是豐富信用社功能，促進信用社業務的全面發展，對農村信用社有著更為特殊的意義。
機會總是青睞有準備的人。部分基層信用社負責人告訴筆者：“就市場競爭環境而言，農村金融市場已進入全面競爭時代，對于當前農村信用社加快發展中間業務既是機遇，也是挑戰。農村信用社應當抓住歷史發展機遇，采取先入為主戰略，并鞏固自己的傳統優勢地位。”
一位南部地區省級聯社高管人士向筆者提供了當地農信社創新中間業務的新思路。他介紹，前不久，中國證監會正在開展一項關于農村地區證券投資的需求及現狀的調查。調查顯示，農民的理財愿望已出現。
隨著我國城鄉一體化進程的進一步加快，面對這樣的趨勢，農信社是不是該做好代理證券業務的準備？這是不是一項新的中間業務？這是不是一項新的提高資本充足率的方式？可以預見，信托、典當、基金等金融業務在不久的將來會走進農村市場。因而，農村信用社將迎來機遇與挑戰，如何盡早布局是農金機構面臨的現實問題。
一位西部地區省級聯社管理人員向筆者表示，應加強省級聯社對中間業務發展的統一領導。省級聯社作為全省農村信用社系統的管理機構，應當從建設現代金融機構的目標出發，把發展中間業務提升到戰略高度，進行合理的組織和有效的管理：加大中間業務產品的創新與開發力度，制定統一規范的操作流程；加快網絡體系建設，提供信息數據的加工、分析、綜合查詢等服務；培養綜合型、專業化人才，為信用社中間業務發展提供充足的人才儲備。除對地方信用社提供發展中間業務的軟、硬件支持外，省級聯社還要建立健全的中間業務風險防范體系，確保中間業務不出現風險。
這位省級聯社人員還介紹說，開發新產品之前，各地信用社應深入開展客戶需求分析研究和市場調查研究活動，尋找并發現客戶在生產、運營、交易等方面對中間業務的需求，選擇具有代表性的中間業務品種，通過持續深入地推介、營銷活動，培育出具有地方特色的中間業務產品，并使之成為利潤增長的新亮點。
金融業混業經營漸成趨勢
全球金融業大都走過一條“混業—分業—混業”的道路，混業經營，已成為世界金融業發展趨勢，目前國際上大多數發達國家的金融業最終都選擇了混業經營。這是因為，對于金融業發展來說，金融機構可以自主選擇各種金融工具，無論是規模經濟、利潤來源，還是產品創新，其回旋余地均能成倍放大。
在中國分業經營、分業管理模式形成之初，各大專業銀行就沒有放棄混業經營的夢想：建設銀行在1996年與美國“摩根”合作組建了中國國際金融有限公司，工商銀行在香港收購了東亞證券，中國國際信托投資公司、光大集團，以至平安保險等公司，目前均向金融控股公司的方向發展，而中國光大集團很可能率先成為中國第一家混業經營的金融集團公司。
目前，廣西金融行業已開展了混業經營：廣西金融業銀證合作、銀保合作業務發展迅速。2002年12月，工商銀行廣西分行與廣西國海證券公司強強聯手，簽訂《受托投資管理托管業務戰略合作意向書》，由此拉開雙方在資產管理業務上戰略性合作的序幕，銀行接受委托代理發行、兌付各類有價證券業務，接受委托代辦債券還本付息、代理證券資金清算、“銀證轉賬”、基金托管等業務；同年，工商銀行廣西分行與新華人壽保險南寧分公司簽訂全面合作協議，業務合作范圍主要包括：代理支付保險金；資金網絡結算；銀行卡業務；電子商務；聯合開發新金融產品和服務等。
由此看來，混業經營的金融控股公司，是金融機構的一個很現實的理想。
2010年全國“兩會”期間，全國政協委員張紅力表示，推進中國特色金融機構混業經營模式，將增強中國金融綜合競爭實力。他認為，盡管中國金融業目前實行分業經營和分業管理，條塊分割，短期內實現金融混業經營面臨諸多挑戰，但我們不能因噎廢食。他建議，應該為金融機構混業經營創造條件，通過深化金融機構產權改革、建立完善的風險控制機制和金融監管體系，鼓勵和推動國內金融機構開展混業經營，提高其綜合競爭力，為我國金融體系健康、穩定運行打下堅實基礎。
2010年全國“兩會”期間，國家信息化專家咨詢委員會委員陳靜認為，混業經營涉及銀行、證券、保險等，要實現業務信息共享，統一信息服務平臺，不是一件容易的事情。雖然缺少經驗，但誰動手早，準備充分，在今后激烈的市場競爭中就可能占據先機。
混業經營——農商行很現實的理想
對農信社而言，隨著改革的進一步推進，成立和選擇農商行的步伐加快。那么，農商行能否涉足混業經營？
一位南部地區農商行負責人告訴筆者：“在整個金融業啟動混業經營之時，農商行不可能是‘世外桃源’，也應有前瞻性，面對金融業混業經營的發展趨勢，農商行應向實行混業經營的新型合作金融轉變，即以現有農村金融機構為基礎，逐漸向農業合作保險、證券等業務滲透，為‘三農’服務。除了發展信托業務、租賃業務外，還可考慮設立基金公司，讓農村金融機構更主動地參與到資本市場中來，發展網絡銀行、金融超市，實現‘產品銷售——銀行貸款——保險代理服務’的一體化，加深客戶對農村金融業的信任與依賴。”
上述農商行負責人還介紹了部分地區混業經營的具體項目：在一些農業產業化基礎較好的地區，農商行可以以當地一些特色養殖業發展為契機，與飼料供應商簽訂飼料供銷合同，將農戶的貸款與飼料供應直接掛鉤，既確保了貸款用途，又掌握了采購的價格與市場價格之差。同時，農商行可以設立貸款風險基金，用以分擔信貸風險，在訂單農業成為規模的地區農商行的同時還可將訂單作為抵押的一種形式，結合發展訂單農業，積極探索和發展農業保險與農產品期貨市場，發揮農產品期貨市場和農業保險在穩定糧食價格、保護農民利益方面的功能和作用。
農商行已開始出現“吃螃蟹”的人。如江蘇張家港農商行投資債券就是一種混業經營的方式。
近年來，江蘇張家港農商行不斷加大債券投資業務拓展力度。該行成立資產負債管理委員會為債券投資最高決策機構，每年年初負責制定年度債券投資策略，及時了解與掌握債券投資信息。對國債，分析經濟宏觀形勢，了解政策動向，及時跟蹤利率、通脹率的變化情況；對企業債券，把握產業政策、了解行業動態，并對發行企業的整體狀況進行認真分析。另一方面，該行在債券種類上進行組合。在資本許可的情況下，增持江蘇省內及周邊地區的企業債券，從而有比較高的安全性，獲得了較好的收益。
2009年，該行持有至到期債券及可供出售債券投資面額為70.5億元，比年初增加4.2億元；國債余額64.8億元，占比91.9%；固定債67億元，占比95%，固定債平均持有期2.1；自營國債利息收入2.67億元，實現賬面投資收益2.16億元，債券投資科目日均余額76.24億元，年化綜合收益率4%。
采訪中，筆者獲悉，一些發達地區農商行已開始參與混業經營，并且取得較好的收益。
雖說農商行混業經營試點取得了一定成績，但還有這樣那樣的問題。有些業內人士擔心，金融機構風險防范和內控制度不夠完善，不能對其經營過程中的各種風險進行有效監管。如果允許農商行資金進入股票市場會加大信貸資金的風險催生股市泡沫。同時，農商行高素質金融人才缺乏也是混業經營的嚴重阻礙。混業經營對金融從業人員素質要求較高，需要從業人員具備現代金融專業知識、操作技能和風險防范意識。由于農商行地處廣闊的農村，對計算機、國際金融、企業管理、投資、保險等高素質人才缺乏吸引力，影響了金融創新的開展。沒有思想觀念新、競爭意識強、具有豐富金融知識和直接操作經驗、精通業務的高素質人才，農金機構很難在新的競爭與挑戰中立于不敗之地。
混業經營在我國尚屬憧憬階段，夢想照亮現實還有一段路要走。隨著城鄉一體化進程，證券、基金、信托等產品下鄉，農商行混業經營漸成趨勢。農商行應根據當地區域經濟存量搞活混業經營。農信社應改善管理、創新服務，加大原創性和特色性產品的創新力度，同時加大力度培養吸收具備現代金融專業知識、操作技能和風險防范意識的高科技人才，加快組建農村商業銀行步伐，為將來農村金融的大發展打下堅實基礎。
利率市場化改革箭在弦上農信社面臨機遇與挑戰
2012年3月22日，中國人民銀行行長周小川在《中國金融》雜志上撰文稱，目前中國進一步推進利率市場化的條件基本具備。而此前，逐步推進利率市場化改革也被寫進“十二五”規劃中。在最近不斷上升的高通脹率的情況下，居民實際存款利率呈負數，由于投資渠道狹窄，大量資金涌入商品市場，從而加劇通脹壓力。從現實環境及國家釋放的各種信號表明，利率市場化改革將步入“快車道”。隨著利率市場化的推進，農信社等農村金融機構將面臨什么樣的境況呢？就此問題筆者采訪了農金領域的相關專家及部分省、市、縣農信聯社的負責人。
迎來新機遇
2012年6月6日，中國社科院農村發展研究所研究員杜曉山告訴筆者：“利率市場化有利于農信社實現資本利潤最大化。利率市場化后，農信社在利率方面具有自主權，可以根據市場來確定利率水平，從而有助于改善經營狀況，有效發揮利率優化資金配置和提高資金使用效益的功能。”
一位長期關注農村金融的人士表示，隨著利率市場化改革的不斷深入，為農村信用社按照風險與收益對稱的原則科學確定風險溢價、為建立科學定價機制創造了條件。另外，存貸款市場的適度競爭，有利于提高農村金融機構的金融服務水平，降低農戶及中小企業的融資成本，也有利于提高信貸資金的使用效率。
“農信社利率市場化是好事，可增強競爭，促進發展。并倒逼農信社找出差距，迎頭趕上。”有位基層信用社負責人樂觀地告訴筆者。
從現狀分析，利率市場化后，企業和個人由于對期限、利率、風險程度、流動性等需求不同，將對存、貸款產品提出更高的要求。這就要求農村信用社必須遵循市場規則，重新審視原有的組織結構、管理模式和經營策略，樹立科學的經營觀念與風險意識。故而對農信社的長遠發展和進一步提高員工素質有著極其重要的意義。
筆者調查獲悉，利率市場化推進各地信用社已有試點，并獲得了初步的經驗。“信用社出臺這種政策好啊，我們應該多往信用社存鈔票、匯鈔票，讓大家都有機會獲得貸款利率的優惠。”目前，一位企業老板王先生在陜西寶雞市渭濱區一家信用社的存貸掛鉤貸款申請獲得了通過，因其存款回報率較高，利率比原先優惠，直夸政策好。
據陜西寶雞市渭濱區聯社辦公室人員介紹，為切實建立人民幣存貸掛鉤利率管理，該聯社適時推出存貸掛鉤利率定價管理暫行辦法，其核心原則是實行差別化原則，即根據客戶存款回報率，對客戶實行差別化定價。