緒論

一 研究緣起

習近平總書記在紀念馬克思誕辰200周年大會上的講話中指出：“學習馬克思，就要學習和實踐馬克思主義關于人類社會發展規律的思想。馬克思科學揭示了人類社會最終走向共產主義的必然趨勢……馬克思主義奠定了共產黨人堅定理想信念的理論基礎。”[1]《共產黨宣言》根據唯物史觀從生產力和生產關系矛盾運動的角度第一次科學地說明了社會主義必然取代資本主義的偉大命題。然而想要論證這一命題，必須首先闡明資本主義運行的內在規律。正如恩格斯所言，“不能說明這個生產方式，因而也就不能對付這個生產方式”[2]。這項工作由馬克思的政治經濟學研究尤其是危機理論所承擔，作為危機理論基石的利潤率趨向下降規律構成了其中最為重要的一環。[3]

資本主義生產的目的是獲得剩余價值，利潤率成為資本主義生產的原動力，部門間利潤率的差別決定著經濟資源的配置方向，整體經濟利潤率的大小反映著國民經濟的健康程度。馬克思在《資本論》第三卷第三篇完成了對產業資本生產總過程的考察，得出了隨著資本主義積累的進行，社會平均資本有機構成的提高，一般利潤率趨向下降的結論。[4]一般利潤率趨向下降闡明了“利潤率，資本主義生產的刺激，積累的條件和動力，會受到生產本身發展的威脅”的趨勢。[5]這一趨勢加重了資本主義剩余價值生產和實現條件間的矛盾、暴露了生產目的和手段間的矛盾、相對過剩人口和相對過剩資本間的矛盾，即資本主義生產方式技術維度和社會維度間的矛盾，反映了資本主義生產方式的自我否定性、歷史局限性與歷史暫時性。

正因為利潤率趨向下降規律表明資本主義無法以漸進的、無危機的方式向前發展，所以它一直是資本主義秩序的捍衛者和設想逐步向社會主義過渡的改良派左翼分子不斷批判的目標。[6]2016年著名左翼學者大衛·哈維在為反思2008年國際金融危機所撰寫的一篇名為《危機理論與利潤率下降》的文章中，毫不掩飾地指出利潤率趨向下降規律與馬克思經濟危機理論無關，對現實經濟危機毫無解釋力。[7]作為美國發行時間最長的社會主義雜志，2013年《每月評論》發表了邁克·海因里希教授名為《危機理論、利潤率趨向下降規律和馬克思在19世紀70年代的研究》的文章，該文章指出利潤率趨向下降規律是非馬克思的、錯誤的理論。[8]這些學者對利潤率趨向下降規律的批評引起了自2008年國際金融危機以來圍繞該規律的新一輪論戰。然而正如謝恩·瑪治所言，這些學者對規律的批判和質疑只不過是龐巴維克、瓊·羅賓遜等人觀點的翻版。[9]事實上，圍繞利潤率趨向下降規律展開的爭論是馬克思主義政治經濟學涉及范圍最為廣泛、程度最為激烈的爭論。[10]

理論層面的爭論必然會反映到對現實經濟問題的不同認識上來。2008年美國爆發了自20世紀30年代以來最為嚴重的經濟危機，對于經濟危機爆發的原因及其應對在西方左翼學者中形成了兩種鮮明的觀點。認同利潤率趨向下降規律的學者認為20世紀70年代和80年代早期嚴重的盈利能力危機促使資本家的投資盈利策略、國家監管實踐和資本積累模式發生改變，但這些變化并沒有徹底解決危機，卻為金融資本作用的增強和隨之而來并在2008年9月達到頂峰的金融動蕩鋪平了道路，因此本次危機的根源在于實體經濟利潤率的長期低迷，危機的徹底解決必須建立在實體經濟利潤率的恢復上。[11]否認利潤率趨向下降規律的學者則認為在20世紀80年代末，盈利能力危機基本上被克服了，因此本次危機的爆發并非因為實體經濟的利潤率低迷，根源在于金融體系本身，且金融化作為新自由主義計劃不可或缺的一部分，在金融驅動的資本主義新時期對盈利能力大有裨益。[12]

可見，無論是在理論層面上回應資本主義秩序的捍衛者和改良派左翼分子對利潤率趨向下降規律的批判，還是在經驗層面上探究2008年美國經濟危機的成因，都要求對馬克思的利潤率趨向下降規律進行再研究。

二 已有研究述評

在文本研究層面，對于古典經濟學的利潤率下降理論和馬克思的利潤率趨向下降規律，已有的研究較少，亟待補充。古典經濟學已經注意到從長期看利潤率有下降趨勢的現象，并在理論上做出了解釋。一方面，這些解釋是馬克思加以批判的素材，通過比較古典經濟學和馬克思的理論，可以凸顯馬克思利潤率趨向下降規律做出的原創性貢獻。另一方面，這些解釋又被激進政治經濟學所繼承，通過對古典經濟學和馬克思的相關文本研究，可以厘清古典經濟學、馬克思、激進政治經濟學三者利潤率下降理論的聯系與區別。

在理論研究層面，圍繞馬克思利潤率趨向下降規律的爭論大體上可以分為三個專題：第一，利潤率趨向下降規律在理論邏輯上成立嗎？第二，利潤率趨向下降的現實機制是什么，何種因素是其中的關鍵變量？第三，利潤率趨向下降規律是馬克思經濟危機理論的基礎嗎？國內關于利潤率趨向下降規律的研究主要集中在第一個專題，尤其是對其中置鹽定理的檢視，對其他專題則研究不足。[13]

在經驗研究層面，已有的研究集中在對利潤率趨向下降規律的經驗論證上，較少涉及利潤率趨向下降規律的經驗運用。自資本主義經濟邁入新自由主義時期以來，資本收益國際化愈加明顯，國際剩余價值再分配和不平等交換對單個資本主義國家利潤的實現發揮著越來越重要的作用。剩余價值在世界范圍內進行轉移時，憑借在全球生產網絡中的技術壟斷和國際貨幣體系中的美元霸權，美國吸收了大量來自南方國家的剩余價值。因此，如果利潤率趨向下降規律能夠在美國被測量到且被認可，那么毫無疑問它也在資本主義世界范圍內發揮作用。本書試圖構建以利潤率趨向下降規律為基礎的馬克思主義長波理論，為理解美國第二次世界大戰后黃金年代的形成與終結、新自由主義的開啟與2008年國際金融危機的爆發提供一個全新的視角。[14]

三 研究思路

（一）研究內容

如圖0-1所示，本書的行文邏輯為：第一至二章在梳理和批判古典經濟學利潤率下降理論的基礎上，闡釋馬克思利潤率趨向下降規律的突破性進展、原創性貢獻、豐富內涵和重大意義。利潤率趨向下降規律在馬克思的經濟理論體系中有著重要地位，正因如此，在《資本論》第三卷出版后，利潤率趨向下降規律遭到多方面的詆毀和歪曲。第三至五章檢視并澄清在理論上對利潤率趨向下降規律的三個層面的質疑——所謂利潤率趨向下降規律無法在邏輯上得到論證、資本有機構成提高不是利潤率長期下降的原因、利潤率趨向下降規律不是馬克思危機理論基礎的質疑，證明了利潤率趨向下降規律在理論上的正確性，闡明了正確理解利潤率趨向下降規律的方法論、利潤率長期下降的實質與原因和利潤率趨向下降規律在馬克思危機理論中的地位及意義。理論上的正確性是進行經驗研究的前提。第六章對1955～2018年美國私人經濟中的利潤率、資本有機構成、剩余價值率、產能-資本比率和利潤份額等基本馬克思主義比率進行度量，證明了利潤率趨向下降規律不是與資本主義具體經濟表現無關的、僅以抽象形式存在的理論，而是能夠在經驗中得到貫徹的科學理論。以利潤率趨向下降規律在理論上的正確和在經驗上的貫徹為前提，第七章建構了一個馬克思主義長波理論，并從馬克思主義長波理論出發對美國戰后經濟繁榮與衰退的交替給出了邏輯一致的解釋。總的來說，本書由文本研究（第一至二章）、理論澄清（第三至五章）、經驗驗證（第六章）和經驗運用（第七章）邏輯遞進、環環相扣的四大板塊組成，囊括了利潤率趨向下降規律的“前生”和“今世”、理論和經驗、文本與運用。

圖0-1 篇章結構示意圖

利潤率是資產階級利益代表——古典經濟學關注的核心經濟變量，早在馬克思之前古典經濟學就注意到利潤率表現出長期下降的趨勢，并對這種現象做出了解釋，其中亞當·斯密和大衛·李嘉圖的理論最具代表性和影響力。相同的是，兩者均將利潤率下降的直接原因歸結為工資提高；不同的是，斯密將工資提高的原因歸結為在資本積累過程中資本間競爭引起勞動力供小于求，李嘉圖將工資提高的原因歸結為土地收益遞減引起的生活必需品價格的上漲。第一章梳理了斯密和李嘉圖的利潤率下降理論，并結合馬克思的論述揭示了兩者錯誤的原因——階級局限和理論缺失。

馬克思正是在克服古典經濟學的階級局限和彌補理論缺失的基礎上，區分了不變資本和可變資本、剩余價值與利潤、剩余價值率與利潤率，分析了資本有機構成和剩余價值率對利潤率變動施加的相反作用的影響，這樣就跳出了古典經濟學僅從生產關系的角度分析問題的囹圄，而是從生產力和生產關系矛盾運動的視角，提出了利潤率趨向下降規律。第二章闡述了利潤率趨向下降規律的突破性進展和原創性貢獻，闡明了利潤率趨向下降規律的豐富內涵和二重性表現，闡釋了利潤率趨向下降規律在馬克思經濟理論體系中的重大意義。

鑒于利潤率趨向下降規律重要的理論地位，那些試圖否定馬克思經濟學理論的人，往往把利潤率趨向下降規律作為主要的攻擊目標。在理論層面對利潤率趨向下降規律的質疑最先發生在邏輯論證上。按照馬克思的論述安排，利潤率趨向下降規律由“規律本身”和“起反作用的各種原因”兩部分組成。其中前者又有資本技術構成提高—資本有機構成提高—利潤率下降三個環節。因此對利潤率趨向下降規律邏輯論證的質疑有四種：第一，技術進步但資本技術構成不確定性論，即技術創新可以像節約勞動力一樣節約資本，資本技術構成不一定隨技術進步而提高。第二，資本技術構成提高但資本有機構成不確定性論，即機器對勞動力替代使得資本技術構成提高，但資本有機構成不一定提高。第三，資本有機構成提高但一般利潤率不確定性論，即剩余價值率隨資本有機構成的提高而提高，在兩者共同作用下，一般利潤率不一定降低；同時現實中存在一般利潤率隨資本有機構成提高而提高的微觀機制——置鹽定理。第四，馬克思所論述的“起反作用的各種原因”足以使“規律本身”無效。第三章依次檢視了以上四種質疑，剖析其錯誤之處及根源，在此基礎上得出正確理解利潤率趨向下降規律的方法論。

20世紀60年代末，西方發達資本主義國家戰后經濟繁榮的消失伴隨著利潤率的長期下降，與之相對應，圍繞馬克思利潤率趨向下降規律的爭論由資本技術構成提高—資本有機構成提高—利潤率下降能否在理論上得到論證轉向誰才是利潤率長期下降的根源。利潤率可以變換為利潤份額、產能-資本比率和產能利用率的乘積，與以上變換相對應，利潤擠壓論把資本家與雇傭工人間縱向的階級關系置于分析中心，強調隨著工人階級政治經濟力量的增強，工資提高對利潤造成了擠壓，指向下降的利潤份額；過度競爭論把資本間橫向的競爭關系置于分析中心，聚焦于資本主義之間強化的、壓低價格的競爭，指向下降的產能-資本比率；需求不足論以經濟剩余的不斷增長為前提，將利潤率長期下降歸因于資本主義壟斷階段商品生產能力超過商品需求，指向下降的產能利用率。其中利潤擠壓論又包括以伊藤誠為代表的勞動力短缺論和以韋斯科普夫為代表的勞工力量增強論兩個主要分支。第四章基于馬克思主義的視角分別對以上四種替代性觀點予以檢視，剖析其內在的理論缺陷，并在深入挖掘馬克思利潤率趨向下降規律的基礎上，從勞動價值論出發，勾勒出一個解釋利潤率長期下降的馬克思主義框架。

馬克思將利潤率趨向下降規律視為經濟危機理論的重要組成部分，然而許多學者卻對此予以否認，其中有三種觀點最為典型：邁克·海因里希所謂“恩格斯的編輯造成了危機是由利潤率趨向下降規律所導致的假象”的觀點；大衛·哈維所謂“利潤率趨向下降規律是嚴格的和教條的假設下的推論，與現實中爆發的經濟危機基本無關”的觀點；西蒙·克拉克所謂“利潤率下降趨勢是在資本一般的內在關系這個最抽象的水平上提出來的，而危機趨勢只能在競爭領域內所表現的個別資本家之間的具體關系中才能得以實現”的觀點。第五章對以上三種錯誤的觀點予以檢視和批判，并基于《資本論》文本說明利潤率趨向下降規律在馬克思經濟危機理論中的地位及意義。

經驗度量必須以理論的正確性為前提，因此在澄清理論層面對利潤率趨向下降規律的質疑后，開始轉入對利潤率趨向下降規律的經驗研究。在對利潤率趨向下降規律所涉及的基本馬克思主義變量（利潤率、資本有機構成、剩余價值率和非生產性勞動工資-生產性勞動工資比率等）經驗度量之前，需要說明其中涉及的方法論爭論。因為采用不同的度量方法，就會得出基本馬克思主義變量不同的動態，進而對重大的經驗問題形成截然迥異的判斷。這些度量方法的爭論，大體上可以分為四個層面：度量價值利潤率還是價格利潤率；采用當前價格還是歷史價格度量資本存量；是否區分生產勞動與非生產勞動；如果區分生產勞動與非生產勞動，那么非生產性支出是屬于剩余價值的范疇還是不變資本的范疇。第六章在討論以上四個層面的爭論的基礎上，按照選定的度量方法，對1955～2018年美國經濟利潤率及相關變量進行經驗分析，結果表明這些基本馬克思主義變量的變化符合利潤率趨向下降規律；資本有機構成提高和非生產性勞動工資-生產性勞動工資比率提高是1955～2018年美國私人經濟利潤率長期下降的原因。

利潤率趨向下降規律長期以來被視為與資本主義具體經濟表現無關的、以抽象的形式存在的趨勢。然而，僅僅以理論形式存在的、無法在現實中表現的規律根本不是科學的規律，科學的規律要求在現實中得到貫徹和體現。科學的任務不僅是發現被表象掩蓋了的本質，而且需要從本質出發來說明模糊了的甚至關系被顛倒了的表象。第七章是在對利潤率趨向下降規律完成理論澄清和經驗論證之后的經驗運用。本章以曼德爾的長波理論為藍本，同時吸收積累的社會結構學派（SSA）的中間層次分析方法，構建了以利潤率趨向下降規律為基礎的馬克思主義長波理論，該理論避免了曼德爾直接將抽象理論與具體經濟波動相結合的不足，以及積累的社會結構學派割裂抽象層次理論與中間層次理論關系的缺憾。以之為基礎，本章對戰后美國黃金年代的形成與終結、新自由主義的形成與2008年金融危機的爆發給出了邏輯一致的解釋。

第八章是本書的主要研究結論。

（二）研究方法

文本研究法。本書第一、二章是比較古典經濟學的利潤率下降理論和馬克思的利潤率趨向下降規律，第三、四、五章是回應部分學者對利潤率趨向下降規律的質疑。一方面，這就要求全面掌握古典經濟學和質疑者的相關文獻以正確理解其邏輯與觀點；另一方面，還要求深入挖掘馬克思著作中的相關文本。由于斯密和李嘉圖的利潤率下降理論與其理論體系的其他部分錯綜交叉，質疑者對利潤率趨向下降規律的多個方面持否定態度，因此本書涉及的文本范圍較廣，內容較多。再者，為了準確反映斯密、李嘉圖、馬克思、質疑者四方的觀點，本書在必要的地方采取了直接引用文本的方式。

代表性觀點考察法。利潤率趨向下降規律是馬克思經濟理論的重要組成，不論是維護還是批判，只要是對《資本論》有系統性研究的名家都對該規律有著自己的看法。比如，在對該規律邏輯論證的質疑上，除了本書考察的瓊·羅賓遜、菲利普·范·帕里斯、邁克·海因里希和置鹽信雄，還有盧森堡、龐巴維克等人。對利潤率長期下降現實機制的替代性解釋，除了本書考察的利潤擠壓論、過度競爭論和需求不足論，還有約瑟夫·吉爾曼的非生產費用侵蝕論等觀點。再比如，古典經濟學中除了斯密和李嘉圖，還有許多其他的經濟學家也對利潤率長期下降做出了解釋，形成了理論。但是限于篇幅，本書只選取了具有鮮明代表性和持久影響力的人物和觀點加以考察。

經驗分析法。科學的任務不僅是發現被表象掩蓋了的本質，而且需要從本質出發來說明模糊了的甚至關系被顛倒了的表象。在第三、四、五章回應了質疑者對利潤率趨向下降規律的否定之后，第六、七章進行經驗研究。其中第六章研究了利潤率、資本有機構成、剩余價值率和非生產性勞動工資-生產性勞動工資比率等變量的變動趨勢，第七章通過建構以利潤率趨向下降規律為基礎的馬克思主義長波理論對美國戰后繁榮與衰退交替的經濟史進行了經驗分析。

比較分析法。第七章建構以利潤率趨向下降規律為基礎的馬克思主義長波理論，是比較分析法的典型運用。該章首先對戰后主流的三種長波理論進行了比較分析，發現曼德爾在對技術創新長波理論的批判中找到了技術創新在長波理論中的正確位置，曼德爾的長波理論是第一個真正意義上的馬克思主義長波理論，積累的社會結構學派在曼德爾的基礎上進一步發展了中間層次分析的方法。該章建構的以利潤率趨向下降規律為基礎的馬克思主義長波理論正是在對戰后主流的三種長波理論比較分析的基礎上，對曼德爾的長波理論和積累的社會結構學派的批判性發展。

（三）可能的創新點

系統梳理并基于馬克思主義視角澄清了對利潤率趨向下降規律理論邏輯的質疑，得出了正確理解利潤率趨向下降規律的方法論。

對伊藤誠的勞動力短缺論、韋斯科普夫的勞工力量增強論、布倫納的過度競爭論和壟斷資本主義學派的需求不足論進行了針對性的批判，在此基礎上對馬克思利潤率趨向下降規律進行再挖掘，提出了理解利潤率長期下降機制的三個基本命題，明晰了利潤率長期下降的實質、根源與原因。

批判了邁克·海因里希、大衛·哈維和西蒙·克拉克否定利潤率趨向下降規律作為馬克思經濟危機理論基礎的觀點，明晰了利潤率趨向下降規律在馬克思經濟危機理論中的地位及其重要意義。

系統梳理了由謝恩·瑪治提出、經莫里·史密斯發展了的、將社會必要非生產性支出作為不變資本處理的利潤率測度方法。

以利潤率趨向下降規律為基礎構建了一個馬克思主義長波理論，并以此為基礎對美國戰后繁榮與衰退交替的經濟史給出了邏輯一致的解釋。

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[1] 習近平：《在紀念馬克思誕辰200周年大會上的講話》，人民出版社，2018，第16頁。

[2] 《馬克思恩格斯選集》第3卷，人民出版社，2012，第402頁。

[3] 胡鈞、施九青：《〈共產黨宣言〉〈資本論〉與新時代中國特色社會主義一脈相承——紀念馬克思誕辰200周年》，《經濟縱橫》2018年第8期。

[4] 顧海良主編《經典與當代——馬克思主義政治經濟學與現時代》（下冊），經濟科學出版社，2019，第659頁。

[5] 《資本論》第3卷，人民出版社，2004，第288頁。

[6] Murray E.G.Smith，Jonah Butovsky，“Profitability and the Roots of the Global Crisis：Marx’s ‘Law of the Tendency of the Rate of Profit to Fall’ and the US Economy，1950-2007，” Historical Materialism 4（2012）：45.

[7] David Harvey，“Crisis Theory and the Falling Rate of Profit，” in Turan Subasat，ed.，The Great Financial Meltdown Systemic，Conjunctural or Policy Created？（Cheltenham：Edward Elgar Publishing Limited，2016），pp.37-54.

[8] Michael Heinrich，“Crisis Theory，the Law of the Tendency of the Profit Rate to Fall，and Marx’s Studies in the 1870s，” Monthly Review 11（2013）：15-31.

[9] Shane Mage，“Response to Heinrich—In Defense of Marx’s Law，” https：//monthlyreview.org/commentary/response-heinrich-defense-marxs-law/.

[10] 程恩富、胡樂明主編《當代國外馬克思主義經濟學基本理論研究》，中國社會科學出版社，2019，第152～174頁；高峰：《資本積累理論與現代資本主義——理論的和實證的分析》，社會科學文獻出版社，2014，第19頁。

[11] Murray E.G.Smith，Global Capitalism in Crisis：Karl Marx and the Decay of the Profit System （Halifax Winnipeg：Fernwood Publishing，2010）；Guglielmo Carchedi，“Behind and Beyond the Crisis，” unpublished manuscript （2011）；Alan Freeman，“What Makes the US Profit Rate Fall？” MPRA Paper （2009）；Chris Harman，Zombie Capitalism：Global Crisis and the Relevance of Marx （London：Bookmarks，2009）.

[12] Greg Albo，Sam Gindin and Leo Panitch，In and Out of Crisis：The Global Financial Meltdown and Left Alternatives （Oakland：PM Press，2010），p.42；Joseph Choonara，“Marxist Accounts of the Current Crisis，” International Socialism Journal 2（2009）：1-22.

[13] 國內相關研究參見魯保林《利潤率下降趨勢逆轉的重新解釋：分工、勞動擠壓與經濟失衡》，中國社會科學出版社，2019；孟捷主編《利潤率的政治經濟學》，社會科學文獻出版社，2018；李幫喜、王生升、裴宏《置鹽定理與利潤率趨向下降規律：數理結構、爭論與反思》，《清華大學學報》（哲學社會科學版）2016年第4期；薛宇峰《利潤率變化方向是“不確定”的嗎？——基于經濟思想史的批判與反批判》，《馬克思主義研究》2015年第7期；高峰《資本積累理論與現代資本主義：理論的和實證的分析》，社會科學文獻出版社，2014；余斌《平均利潤率趨向下降規律及其爭議》，《經濟縱橫》2012年第9期；謝富勝、李安、朱安東《馬克思主義危機理論和1975—2008年美國經濟的利潤率》，《中國社會科學》2010年第5期；周思成《歐美學者近期關于當前危機與利潤率下降趨勢規律問題的爭論》，《國外理論動態》2010年第10期。

[14] 在利潤率趨向下降規律的中國經驗應用上，部分學者用它來解釋經濟新常態的到來、經濟脫實向虛等現實問題。參見齊昊《剩余價值率的變動與中國經濟新常態：基于區分生產勞動與非生產勞動的方法》，《政治經濟學報》2017年第10期；盧映西、陳樂毅《經濟脫實向虛傾向的根源、表現和矯正措施》，《當代經濟研究》2018年第10期。