1.2 合并利潤表

1.2.1 合并原理：你的總收入是多少

案例1-5：現在把你左口袋的200元現金換成兩臺充電寶，購買價格100元/臺。

場景一：當把左口袋的兩臺充電寶對外銷售，銷售價格為200元/臺，本月你的銷售收入是多少？400元。用利潤表表示，如表1-10所示。

場景二：如果把左口袋的一臺充電寶直接對外銷售，銷售價格為200元，另一臺充電寶從左口袋拿到右口袋，結算價格為150元，然后通過右口袋實現對外銷售，價格為200元。那么你這個月的收入是多少？還是400元！不同的是將一臺充電寶從左口袋移到了右口袋。

如果把左口袋和右口袋作為兩個會計主體，我們用利潤表來反映充電寶的銷售結果，如表1-11所示。

問題：同樣是實現對外銷售，采購價格、成本單價、數量都相同，不同的是“場景二”中把其中的一臺充電寶從左口袋周轉到了右口袋，這樣一來，合計收入就增加了150元，這是什么原因呢？

這是因為無論左口袋還是右口袋都是你的口袋，兩個口袋之間的銷售與采購是虛擬的，不是真正意義上的對外銷售。

利潤表合并要做的事情就是：把虛擬的內部購銷抵銷掉，這樣才能得到真實的銷售——你的充電寶一共賣了400元，這是確定無疑的。

至于“場景二”中充電寶轉移過程中產生的150元內部銷售收入，則是虛擬的，不是真正意義上的銷售收入。

1.2.2 銷售毛利率的利好與利空

我們仍然采用上市公司母公司的單體利潤表與合并利潤表進行數據對比，來說明合并前后數據的變化。

案例1-6：2016年度貴州茅臺母公司利潤表與合并利潤表當期數據差異對比如表1-12所示，數據來源于貴州茅臺的年度財務報告。

與母公司數據相比，貴州茅臺合并后的銷售毛利率提高了22.34個百分點，這是銷售毛利率指標利好的效果。

案例1-7：2016年度索菲亞母公司利潤表與合并利潤表當期數據差異對比如表1-13所示，數據來源于索菲亞的年度財務報告。

與母公司數據相比，索菲亞合并后的銷售毛利率降低了0.19個百分點，這是銷售毛利率指標利空的效果。

同樣是合并，為什么合并后貴州茅臺的銷售毛利率達到了利好的效果，而索菲亞的銷售毛利率卻出現了利空的結果呢？這是因為母公司數據與合并數不具有可比性，出現利好或者利空的效果不能從根本上說明問題。只有母子公司的收入合計數和成本合計數才與合并數具有可比性。

與資產負債表合并前后資產負債率指標的變化類似，利潤表合并前后的銷售毛利率指標是利好還是利空也存在臨界值，該臨界值與抵銷金額有關。假設合并后有利好的效果，即合并后的銷售毛利率大于合并前的銷售毛利率，我們按照如下步驟進行推演：

母子公司利潤表合并前后的數據變化是：

①母子公司收入合并金額=母子公司收入金額合計-內部關聯銷售金額

②母子公司成本合并金額=母子公司成本金額合計-（內部關聯采購金額-未實現內部銷售利潤）

③內部關聯銷售金額=內部關聯采購金額

我們把①②③三個等式過入推演公式，略去計算過程，可以得到如下結果：

合并前的銷售毛利率＞未實現內部銷售利潤÷內部關聯銷售金額

公式說明：

（1）當合并前后的數據滿足上述條件時，利潤表合并對銷售毛利率有利好的效果，否則就會利空。

（2）合并前的銷售毛利率=（母子公司收入金額合計-母子公司成本金額合計）÷母子公司收入金額合計×100%。

1.2.3 數據驗證：銷售毛利率指標合并的利好與利空

案例1-8：仍然以前述場景二中的左口袋與右口袋銷售充電寶為例，把左口袋的一臺充電寶直接對外銷售，銷售價格為200元，另一臺充電寶從左口袋拿到右口袋，結算價格為150元，然后通過右口袋實現對外銷售，價格為200元。用數據來說明合并前后銷售毛利率的利好變化，如表1-14所示。

合并前的銷售毛利率=（550-350）÷550×100%

=36.36%

未實現內部銷售利潤÷內部關聯銷售金額=（150-150）÷150×100%

=0

36.36%＞0，即合并前的銷售毛利率＞未實現內部銷售利潤÷內部關聯銷售金額，利好條件成立。從合并前后的結果來看，合并前的銷售毛利率36.36%小于合并后的銷售毛利率50%，利好的效果明顯，公式驗證有效。

案例1-9：我們換一種場景，當右口袋沒有實現對外銷售時，用數據來說明合并前后銷售毛利率的利好變化，如表1-15所示。

合并前的銷售毛利率=（350-200）÷350×100%

=42.86%

未實現內部銷售利潤÷內部關聯銷售金額=（150-100）÷150×100%

=33.33%

42.86%＞33.33%，即合并前的銷售毛利率＞未實現內部銷售利潤÷內部關聯銷售金額，利好條件成立。從合并前后的結果來看，合并前的銷售毛利率42.86%小于合并后的銷售毛利率50%，利好的效果明顯，公式驗證有效。

案例1-10：我們再換一種場景，當沒有產生內部關聯銷售時，用數據來說明合并前后銷售毛利率的變化，如表1-16所示。

案例1-8至案例1-10都是在日常經營中會出現的場景，與合并前的數據相比，合并后的銷售毛利率具有利好的效果。我們再舉個相反的例子。

案例1-11：左口袋有兩臺充電寶，采購價格為100元/臺，當期實現對外銷售1臺，銷售價格為80元/臺，另一臺充電寶從左口袋拿到右口袋，結算價格為150元，右口袋沒有實現對外銷售，用數據來說明合并前后銷售毛利率的變化，如表1-17所示。

合并前的銷售毛利率=（230-200）÷230×100%

=13.04%

未實現內部銷售利潤÷內部關聯銷售金額=（150-100）÷150×100%

=33.33%

13.04%＜33.33%，即合并前的銷售毛利率＜未實現內部銷售利潤÷內部關聯銷售金額，利空條件成立，公式驗證有效。

溫馨提醒：此處我們推演出合并后銷售毛利率利好與利空的條件，只是為了對合并后達到的數據效果進行預判，而不能用于不正當的目的，否則后果自負。

小結：利潤表合并要解決的是真實的總收入是多少的問題。與合計數相比，在內部關聯銷售金額大于0，并且期末全部實現對外銷售的情況下，合并后的銷售毛利率有利好的效果。