1 緒論

1.1 研究意義

1.1.1 現實意義

銀行信貸是現代經濟波動的重要驅動因素之一（李連發和辛曉岱，2012）。由于銀行行為存在巨大的外部性，銀行體系潛在風險的爆發往往會引發整個經濟體的危機，因此銀行業的風險控制，無論是對其自身的正常持續經營還是對整個經濟體的穩定運行都顯得至關重要。目前，我國商業銀行的主要收入來源仍然是利息收入，信用風險仍然是多數商業銀行面對的主要風險，而信用風險主要產生于銀行的信貸行為中。監管機構對商業銀行信用風險進行了嚴格控制，如2006年1月，中國銀監會發布了《商業銀行風險監管核心指標（試行）》，將監管核心指標分為風險水平、風險遷徙和風險抵補三個層次，并分別規定了相應的監管標準。在上述監管標準中，信用風險被作為監管銀行風險水平的主要指標之一，可見監管機構對信用風險的重視程度。

然而，出于社會成本等考慮，我國銀行監管重點仍然是少數大型銀行，廣大城商行由于發展水平參差不齊，監管機構無法有效對其實施監管。實際上，相比于國有大型銀行，城商行的信貸行為更加混亂，更容易累積風險。在我國現行的官員考核體系中，官員所管轄地區的經濟發展水平往往作為考核的重要指標。因此，各地官員都有強烈的追求地區生產總值增長的沖動。在推動經濟增長的投資、消費和出口這“三駕馬車”中，投資是最容易被地方政府使用且收效最快的提升地區生產總值的方法，因此各地地方政府都有強烈的動機擴大投資。然而，在地方政府的財政收入短期內難以得到大幅度提升時，舉債成為各地地方政府的重要資金來源，那么銀行無疑成為地方政府舉債的主要對象。為了減少各地地方政府對大型國有銀行的行政干預，我國對大型國有銀行進行了垂直化管理，這大大減弱了地方政府對大型國有銀行的影響力。在這種情況下，剛剛成立的城商行自然成為地方政府融資的重要渠道。通過“事權”和“任命權”對城商行的控制，地方政府可以影響城商行的信貸行為，保證其發展經濟所需要的資金來源。但是，地方政府對于城商行的干預可能使城商行累積更多的風險。當遇到外部沖擊時，以城商行為代表的中小銀行往往是銀行體系中最脆弱的環節。例如，2008年全球金融危機到來時，大型銀行具有規模優勢，可以“大而不倒”（Too Big to Fall），得到充分的政府救助和媒體關注，而廣大中小型銀行卻只能通過自身努力來應對金融危機，最終大量中小型銀行在這場金融浩劫中紛紛破產，增加了金融危機影響的廣度和深度。因此，我們有必要就地方政府對城商行信貸行為的影響機制進行研究，并在此基礎上進一步考察能夠對地方政府干預城商行信貸行為進行有效制衡的內部和外部治理機制，以保障我國金融體系的可持續發展。