1 緒論

1.1 研究意義

1.1.1 現(xiàn)實意義

銀行信貸是現(xiàn)代經(jīng)濟波動的重要驅(qū)動因素之一（李連發(fā)和辛?xí)葬罚?012）。由于銀行行為存在巨大的外部性，銀行體系潛在風(fēng)險的爆發(fā)往往會引發(fā)整個經(jīng)濟體的危機，因此銀行業(yè)的風(fēng)險控制，無論是對其自身的正常持續(xù)經(jīng)營還是對整個經(jīng)濟體的穩(wěn)定運行都顯得至關(guān)重要。目前，我國商業(yè)銀行的主要收入來源仍然是利息收入，信用風(fēng)險仍然是多數(shù)商業(yè)銀行面對的主要風(fēng)險，而信用風(fēng)險主要產(chǎn)生于銀行的信貸行為中。監(jiān)管機構(gòu)對商業(yè)銀行信用風(fēng)險進行了嚴格控制，如2006年1月，中國銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標（試行）》，將監(jiān)管核心指標分為風(fēng)險水平、風(fēng)險遷徙和風(fēng)險抵補三個層次，并分別規(guī)定了相應(yīng)的監(jiān)管標準。在上述監(jiān)管標準中，信用風(fēng)險被作為監(jiān)管銀行風(fēng)險水平的主要指標之一，可見監(jiān)管機構(gòu)對信用風(fēng)險的重視程度。

然而，出于社會成本等考慮，我國銀行監(jiān)管重點仍然是少數(shù)大型銀行，廣大城商行由于發(fā)展水平參差不齊，監(jiān)管機構(gòu)無法有效對其實施監(jiān)管。實際上，相比于國有大型銀行，城商行的信貸行為更加混亂，更容易累積風(fēng)險。在我國現(xiàn)行的官員考核體系中，官員所管轄地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展水平往往作為考核的重要指標。因此，各地官員都有強烈的追求地區(qū)生產(chǎn)總值增長的沖動。在推動經(jīng)濟增長的投資、消費和出口這“三駕馬車”中，投資是最容易被地方政府使用且收效最快的提升地區(qū)生產(chǎn)總值的方法，因此各地地方政府都有強烈的動機擴大投資。然而，在地方政府的財政收入短期內(nèi)難以得到大幅度提升時，舉債成為各地地方政府的重要資金來源，那么銀行無疑成為地方政府舉債的主要對象。為了減少各地地方政府對大型國有銀行的行政干預(yù)，我國對大型國有銀行進行了垂直化管理，這大大減弱了地方政府對大型國有銀行的影響力。在這種情況下，剛剛成立的城商行自然成為地方政府融資的重要渠道。通過“事權(quán)”和“任命權(quán)”對城商行的控制，地方政府可以影響城商行的信貸行為，保證其發(fā)展經(jīng)濟所需要的資金來源。但是，地方政府對于城商行的干預(yù)可能使城商行累積更多的風(fēng)險。當遇到外部沖擊時，以城商行為代表的中小銀行往往是銀行體系中最脆弱的環(huán)節(jié)。例如，2008年全球金融危機到來時，大型銀行具有規(guī)模優(yōu)勢，可以“大而不倒”（Too Big to Fall），得到充分的政府救助和媒體關(guān)注，而廣大中小型銀行卻只能通過自身努力來應(yīng)對金融危機，最終大量中小型銀行在這場金融浩劫中紛紛破產(chǎn)，增加了金融危機影響的廣度和深度。因此，我們有必要就地方政府對城商行信貸行為的影響機制進行研究，并在此基礎(chǔ)上進一步考察能夠?qū)Φ胤秸深A(yù)城商行信貸行為進行有效制衡的內(nèi)部和外部治理機制，以保障我國金融體系的可持續(xù)發(fā)展。