前言

在我國經濟轉型時期及創新驅動發展戰略背景下，制造業企業轉型升級亟須進行技術創新。同時，內部控制作為企業內部重要的風險管控機制，內嵌于企業技術創新全過程，本書以多維視角——宏觀層面信貸配置，中觀層面供應鏈集中度，微觀層面高管團隊異質性，并考慮企業產權性質、生命周期、銀企關聯、機構投資者持股比例等差異，選取2010—2018年A股制造業上市公司進行大樣本分析，通過理論分析與實證檢驗，探究多因素作用下內部控制對企業技術創新的影響機理及經濟后果。

本書首先探究內部控制對企業技術創新的影響路徑與作用機理，并深入挖掘內部控制五要素、內部控制缺陷修復對企業技術創新的影響差異；其次，通過分析宏觀層面信貸配置扭曲下的信貸尋租、中觀層面供應鏈集中度對企業技術創新的影響，剖析內部控制這一企業內部正式制度因素的調節作用，結合對企業異質性特征的考察，探究上述作用關系的情景依賴性；考慮高管團隊異質性這一微觀層面因素，探究高管團隊異質性、內部控制對企業技術創新的影響機理。考慮到高管團隊在企業內部控制著制度設立與執行，并在企業技術創新等系列活動中發揮主導作用，進而影響企業內部控制質量與技術創新，因此本書通過構建結構方程模型來研究這三者之間的相互作用關系；最后，本書探究了內部控制對企業技術創新影響的經濟后果，主要研究內部控制、技術創新與企業價值的關系，對于企業價值主要從財務和資本兩方面——財務績效和短期市場反應來考量。

希望本書能夠拓展內部控制和企業技術創新相關研究的深度和廣度，在實踐層面上為企業合理進行高管團隊建設、加強供應鏈關系管理，明晰提高上市公司內部控制質量、促進技術創新、提升企業價值的著力點，為政府等相關部門優化信貸資源配置等提供經驗。

由于時間倉促及著者水平所限，書中難免有疏漏之處，敬請讀者諒解并提出寶貴意見。

郭軍

2020年5月于河南大學商學院