2.1　銀行經營管理分析框架——理論基礎

從地位和作用看，銀行是貨幣政策從中央銀行向實體經濟傳導的重要環節，是各經濟主體實現跨時間、跨地區、跨領域資金融通、信用轉換、信息共享的重要紐帶。銀行以其龐大的線上線下渠道、豐富的金融產品和服務體系、復雜的內部運作機制，連接宏觀和微觀，聯通經濟和金融。因此，銀行經營管理是一個系統概念，需要全面分析銀行經營管理狀況，并考慮內外部的因素。其中，內部因素既包括業務結構，又包括內部管理，而內部管理既涉及業務發展、風險管理、資源配置、配套支撐等基本要素，又涉及公司治理、機構管理、戰略管理、財務管理、內控管理、合規管理等延伸要素。

綜上所述，筆者認為，銀行經營管理分析框架應包含3個層次，即經營環境、業務結構、內部管理。其中，內部管理層次包含4個領域，即業務發展、風險管理、資源配置、配套支撐；還可以從3個視角去審視上述4個領域，即時間視角（戰略管理、內部管理主體、財務管理）、管理視角（公司治理、內部管理主體、機構管理）、約束視角（內控管理、內部管理主體、合規管理）。這樣就可搭建一套完整的框架，在本書中稱為3-4-3框架，如圖2-1所示。這套框架可以作為系統梳理銀行經營管理各領域、層面、環節之間的邏輯和脈絡的分析工具。

首先來分析銀行經營管理的3個層次（即經營環境、業務結構、內部管理）之間的關系。如果用3個同心圓表示3個層次，那么外層的同心圓表示經營環境，中層的同心圓表示業務結構，內層的同心圓表示內部管理。換言之，經營環境、業務結構、內部管理的關系是由大到小、由外而內的（詳見圖2-2），這可以從正反兩個方面來理解。

圖2-1　銀行經營管理分析框架

圖2-2　3個層次傳導

從正向看，經營環境是銀行經營面對的外部因素，銀行需要在所處的經濟環境、政策環境、金融環境中捕捉業務機遇，獲得發展空間。同時，銀行對業務機遇的捕捉能力不是無限的，而是受到自身條件制約的。如果說不同風險–收益組合形成的經營環境是銀行經營的無差異曲線，那么業務結構就是銀行的約束線，即銀行對各類客戶的服務能力取決于相關金融產品和服務是否豐富、是否到位。需要指出的是，由于大部分資產期限較長、流動性較差，故銀行業務結構調整速度相對較慢，且往往會形成某種路徑依賴。當然，銀行業務結構的形成有歷史的原因，但這在一定程度上也反映了當前銀行內部管理能力，即銀行在產品供給上能否滿足客戶需求，在資源配置上能否跟進經營環境變化，在配套支撐上能否利用最新技術成果等。良好的內部管理能夠幫助銀行及時調整業務結構，將資產投到效率更高的領域，從而提升銀行整體經營質效。

從反向看，當經營環境出現負面變化時，例如某一區域或某一行業出現經濟衰退，作為經濟金融重要紐帶的銀行很難規避風險，但受到沖擊的程度因行而異。這主要取決于銀行的業務結構：在出現風險的地區或行業業務布局較多、資產占比較高的銀行往往受到的影響較大，反之則受到的影響較小。一些經營范圍相對受限、資產相對集中的城市銀行、農村銀行往往會因當地經濟金融環境惡化而暴露出大規模風險。

面對外部環境變化帶來的沖擊，即使是業務結構相似的銀行，受到的影響也未必相同，這是因為內部管理會發揮重要作用。內部管理較好的銀行：資本儲備一般較為充足，損失吸收能力較強；風險政策執行一般較為嚴格，客戶資質較高；資源配置機制一般較為靈活，業務轉型速度較快，整體而言受到外部沖擊的可能性較低。