料定了金軍還要南下，趙構已經提前規劃好了行程，七月便派人去開封把孟太后接往揚州，接著到了十月份金軍還未全面南侵之前也動身前往揚州，一方面坐鎮揚州指揮全國，另一方面觀望戰況，一旦有危險立馬渡江避險。

有其父必有其子，南逃這個技能趙家世代相傳，無師自通。

金軍南下之前探知趙構人在揚州，于是東路軍便有了一個戰略目標：拿下山東后繼續南下捉拿趙構。

東路軍的主帥完顏宗輔是阿骨打第三子，完顏宗望的弟弟，在之前帶兵作戰不多，多在后方管理調度，雖然不怎么上戰場，但畢竟是三哥，威望還是在的，選擇他來當主帥也是出于穩定軍心的考慮。

王石曾經說過，任命一個一把手時候不需要太過關注專業，一把手不懂專業很好辦，給他配一個專業的副手就行。金太宗吳乞買顯然也是個管理專家，東路軍主帥完顏宗輔威望足夠專業不夠，就給他配了個打仗專業的副將，完顏宗弼。

完顏宗弼是人家的大名，他還有個民間更為熟悉的名字，金兀術。

在遇見岳飛之前，金兀術可謂實打實的女真名將。自幼在戰火中長大的金兀術練就了一身騎射功夫，膽識過人。金天輔五年（公元1122年）就跟隨叔叔完顏斜也出征，攻克遼中京追擊天祚帝，在鴛鴦濼遭遇遼軍主力。

當時金兀術跟二哥完顏宗望率偏師追的太深入脫離了金軍主力部隊，猝然遭遇遼軍雙方都嚇了一跳。遼軍仗著人多想要吃掉完顏宗望金兀術兩兄弟，沒想到金軍這支偏師戰斗力彪悍，尤其是金兀術一邊迂回一邊射箭射死多個遼兵，弓箭射完之后直接沖進遼軍陣中近身肉搏，沒有近身武器就搶了遼兵的長槍，連殺八人生擒五人。遼軍一看這一小股金軍戰斗力太強打不過只好全軍撤退，金兀術勇猛的作戰風幫助金軍以少勝多。

天祚帝被俘后，金國開始將注意力轉移到北宋，北宋靖康元年，金天會四年，金兀術跟隨二哥完顏宗望的東路軍連續兩次南下，立下赫赫戰功。

宋建炎元年，金天會五年十二月，完顏宗輔與金兀術率東路軍來到棣州（今山東惠民縣），攻打幾日后無任何效果，在金兀術的建議下主力繞過棣州繼續南下，準備先拿下開封。

李綱離開朝廷后，宋朝在河北河東陜西三地的政府系統盡廢，幾乎宣布了放棄領土主權。但在開封宗澤依然堅守，招兵買馬置辦武器，城外有城堡，城內有戰車，多次剿滅附近盜賊收編南下義軍，把開封的防務搞得有聲有色。

從開封東到南京應天府一帶當時還是宋朝控制領土，不好打，當時完顏宗翰的中路軍已經打下了鄭州，于是東路軍就選擇了從鄭州往東打。

建炎二年正月，東路軍從鄭州東進，在白沙遭遇宋軍劉衍。金軍騎兵沖擊力強，宗澤就給劉衍配備了二百乘戰車。步兵害怕騎兵，戰車可不怕騎兵，前面劉衍跟金軍正面硬剛，宗澤又派了一支伏兵繞到金軍背后，前后夾擊金軍大敗退回了鄭州。

野戰戰勝金軍不容易，宗澤打算乘勝追擊，一鼓作氣收復鄭州，派出閻中立、郭俊民和李景良三人率軍攻打鄭州。

宗澤只知道戰勝了金軍，卻不知戰勝的是哪一支金軍，宋軍打過來之后，完顏宗翰一看宋軍士氣上來了，就派部將銀術可與東路軍合兵一處迎敵，金軍兩路大軍主力對陣宋軍，很快便依靠兵力上的優勢包圍了宋軍，最終宋軍寡不敵眾被全殲。閻中立戰死，李景良逃跑，郭俊民投降。

金軍扳回一局，便派人跟著郭俊民一起來到開封城試圖招降宗澤，當時宗澤剛剛把逃回城的李景良砍了，一見金人居然還敢派使者跟叛徒一起前來招降，二話不說把使者和郭俊民全砍了，不給金軍任何議和的機會。

中路軍完顏宗翰有自己的作戰方針，不可能陪著東路軍去打開封，金兀術見從東側進攻不好打，便派兵北上攻擊開封北部的滑州（今河南滑縣）。

滑州也不好打，在宗澤的經營下開封周邊的京畿地區防備森嚴，東路軍主力前往進攻，宗澤派部將張撝增援，張撝走到滑州城外與金兀術主力遭遇陷入包圍，消息傳來，宗澤再派王宣率五千騎兵前往救援。

金軍經過鏖戰殲滅張撝部隊，張撝戰死，可沒想到剛擊敗張撝，王宣就率騎兵趕赴戰場，被王宣擊敗，退守到黃河邊，等到晚上想趁夜色退到黃河北岸，結果王宣料敵先機趁著夜晚金軍過河時來劫營，東路軍大敗狼狽撤回黃河北岸。

開封周邊幾乎沒拿下任何戰果，完顏宗輔異常郁悶，下令全軍東進去攻打山東各州縣。山東地區沒有朝廷大員坐鎮，各州縣各自為戰，從正月初八開始，先是金兀術率軍攻下淄州（今山東淄博市）、青州（今山東青州市），接著完顏阇母率軍攻下濰州（今山東濰坊市），然后完顏阇母與金兀術合兵一處拿下臨朐（今山東臨朐縣）。

開封戰場一無所獲，山東戰場雖勢如破竹卻始終難以影響大局，建炎二年二月吳乞買下詔東路軍班師回朝。

相比完顏宗輔和金兀術兩兄弟的有限戰果，完顏宗翰的中路軍一路穩扎穩打，效率要比東路軍高不少。金軍自靖康之變北歸之后，黃河以南攻占各州縣全部回歸宋朝統治下，此次中路軍攻擊西京洛陽是為了徹底摧毀宋朝所有行政系統，再次滅亡趙構這只漏網之魚所建立的宋朝。

來到黃河沿河的完顏宗翰吃驚的發現，宋朝的生命力異常頑強，金軍才回去半年，宋軍已經從黃河南岸渡河來到北岸，占領了北岸的河陽。

太行山下想進入洛陽只能走河陽這一條路，河陽城依山傍水不好強攻，完顏宗翰自己在北城佯攻，派部將銀術可走水路偷偷繞道南城臨水一側偷襲，宋軍都在北城防守完顏宗翰主力沒想到銀術可從南城上了城墻打進城中，被打亂了陣腳完顏宗翰趁機在北城夾攻，河陽城被攻陷。

完顏宗翰渡河后，宋朝西京留守王昭遠派部將姚慶前往偃師（今河南偃師縣）抵御金軍，完顏宗翰百戰之師宋軍根本無力抵擋，姚慶最后戰死在偃師。王昭遠見勢不妙率殘兵南逃，路上被部下嘩變殺死，完顏宗翰率軍輕松占領洛陽。

占領洛陽后完顏宗翰分兵出擊，分別拿下鄭州、汝州（今河南汝州市）、鄧州（今河南鄧州市），向南一直打到襄陽，所向披靡。到了建炎二年二月，吳乞買見東路軍進展不順，便下詔讓中路軍也回朝，不再繼續深入。

中路軍戰果累累，西路軍也不遑多讓，完顏婁室率軍南下，目標是長安。當時長安所在的京兆府路經略制置使唐重派西軍將領曲方前往韓城防守金軍，曲方這個人帶兵作戰本事沒有，倒是很會踢足球，史書記載平時吃完飯就玩兒蹴鞠，想必腳法一定很好。

完顏婁室一路南下，足壇大師曲方完全不做戰備，直到金軍打到距韓城僅剩四十里宋軍探子來報，曲方才嚇的不知所措，率軍跑了，韓城不戰而降。

韓城失守，完顏婁室很快打到長安，當時陜西經制使錢蓋已經被趙構召回朝廷，所屬機構也被裁撤，擺明了讓陜西自生自滅。陜西經略唐重好不容易留下了經制副使傅亮，委托傅亮指揮城內守軍作戰。完顏婁室也不打，就圍著長安等著宋軍開城投降，被朝廷拋棄又沒有外援，傅亮不久后便倒戈，率部開城迎降，長安陷落。

長安的陷落使得陜西諸路失去地緣政治中心，從此只能坐等金軍逐個擊破。金軍先后擊敗鄜延路、熙河路宋軍，在涇原路因天氣炎熱未能繼續進攻，請示完顏宗翰后全軍北歸，等涼快了再來打。