第二章　理論基礎：金融服務創新與發展

第一節　金融服務創新概述

一、金融服務的內涵

（一）金融服務與金融服務業

學界對金融服務的定義主要是從經濟統計的角度、相關法律法規角度、營銷管理的角度出發進行了闡釋。例如，英國學者亞瑟?梅丹（2000）將金融服務的內涵理解為是“金融機構運用貨幣交易和支付手段，融通有價物品，向金融活動參加者和顧客提供的同時可以受益并獲得滿足的活動”。聯合國統計署也針對“金融及相關服務”的統計口徑作了相應的界定。世界貿易組織（World Trade Organization，WTO）在《服務貿易總協定》附件中關于金融服務的附件條文里，列舉了金融服務包含的內容。

國內學者對金融服務的概念也作了大量的歸納和總結。學者莫世?。?006）在他撰寫的《WTO與金融服務業的國際化問題研究》中，解釋了金融服務的內涵，他認為，可以從兩個方面理解金融服務，即廣義概念和狹義概念：廣義的概念是指《服務貿易總協定》中提出的金融服務供給者所提供的所有體現金融性質的服務；狹義的概念是指銀行、保險和其他金融服務行業提供的服務，包含金融服務的內容和服務方式等內容。

金融服務業是指提供金融的存貸、社會資金縮放的行業，金融服務業成為現代社會不可缺少的重要服務行業，為金融領域消費者提供資金管理、金融產品設計，提供多種多樣的消費支付方式和服務的創新。服務貿易總協定（GATS）規定，金融服務業是指由金融服務供給者所提供的任何具備金融性質的金融活動和服務，包括有價證券服務、保險和再保險服務、資產管理、外匯管理、期貨期權交易服務以及其他輔助性金融服務。金融服務業是現代服務業中性質獨特和管理獨立的一個行業，是國民經濟持續發展必備的一個非常重要的部門。

歐洲服務創新研究項目（Services in European Innovation Systems，SI4S）將金融服務業界定為銀行業、保險業和其他輔助金融機構（Miles, 2001）。Drew（1995）將金融服務業劃分為銀行業、保險業、證券業和信托業四大業態。我國《國民經濟行業分類與代碼》（GB/T 4754—2011）對金融業的分類和命名與以上劃分有較大不同，共分為4個大類和21個中類，分別是貨幣金融服務（包括中央銀行服務、貨幣銀行服務、非貨幣銀行服務和銀行監管服務）、資本市場服務（包括證券市場服務、期貨市場服務、證券期貨監管服務、資本投資服務和其他資本市場服務）、保險業（包括人身保險、財產保險、再保險、養老金、保險經紀與代理服務、保險監管服務和其他保險活動）、其他金融業（包括金融信托與管理服務、控股公司服務、非金融機構支付服務、金融信息服務和其他未列明金融業）。此分類在上一版的基礎上作了較大修改，但主體仍然為銀行業、保險業、證券業和其他金融服務企業。本書研究的是自貿區金融服務業務的創新，依托陜西自貿區發展的現狀和特征，對自貿區的金融服務進行梳理和剖析，因此主要研究對象是陜西自貿區金融服務的約束、路徑以及創新目標。

（二）金融服務的分類與特征

金融服務是指金融機構依托于貨幣交易方式，融通有價物品，向金融活動參與者和顧客提供的共同受益、獲得滿足的活動。根據世界貿易組織的界定，金融服務供給者提供任何具有金融性質的金融服務，主要包括五種類型。一是信貸服務。這是金融業中最傳統、最基本的金融服務提供方式，也是金融服務的最主要體現方式。信貸業務的收益是銀行類金融機構最基本、最主要的利潤來源形式。二是證券服務。它是證券業從事有價證券的發行和流動所提供的服務，包括一級市場（即初級市場）的證券發行服務、二級市場（即次級市場）的證券交易服務。通過為證券提供發行和交易的流動性，這兩類服務既可以協助證券發行主體獲取需要的資金，同時可以為證券定價和交易提供可靠的價格依據，并在有價證券的初次發行、承銷和流通轉讓等環節獲取價值增值。三是交易服務。金融機構通過為經濟主體開立賬戶，通過交易方式實現資金的轉移，同時為經濟主體管理賬戶資金，類似于一種資產管理服務。一個經濟體的經濟越發達，交易服務增長的速度越快，創造的利潤也越大。四是保險服務。保險服務是指保險企業為社會公眾提供的圍繞經濟賠償與給付的有價值的一切活動。按保險服務演變的特征可分為傳統保險服務和現代保險服務。傳統保險服務是只對客戶履行了賠付的保險責任，而現代保險服務既包含對客戶的經濟賠償與給付服務，也包括相關的延伸性服務。現代保險活動的風險通過購買金融產品和工具進行轉移或分散，減少損失。五是資產管理服務。資產管理服務是指資產管理方根據資產管理合同雙方約定的內容、要求、方式、條件及約束，為客戶提供證券、基金及其他金融產品的管理服務，對客戶資產進行運作，并收取一定管理費用的經濟行為。資產管理的第一種方式是委托人將資產交給受托人，由受托人代替委托人提供資產管理和投資服務的行為，是由金融機構等受托人代理客戶資產，在資金市場上運作，為客戶獲取投資收益。資產管理的另一種方式是資產管理者接受受托人委托，將資產主要投資于實業，包含但不局限于生產性企業。這種管理方式相對風險較小，但收益率也較資本市場低。資產管理服務的類型主要有三種：一是為單一客戶辦理定向資產管理服務，將資產投資于指定的方向；二是為多個客戶辦理集合資產管理服務，可以將資產投資于多個方向和領域；三是為客戶特定目的辦理專項資產管理服務，將資產投資于特定項目。具備從事資產管理業務資格的公司有資產管理公司、信托公司、保險公司、證券公司、基金公司以及第三方理財公司。第三方理財公司按照客戶的理財需求，幫助客戶剖析財務現狀，制定合理的理財方案，選擇投資工具，為客戶提供理財服務，其功能與定位類似于私募基金，將專家理財和靈活的合作條款捆綁嫁接作為打開資產管理市場的突破口。

金融服務業作為一個特殊的行業，具有與其他行業不同的特點。第一，金融服務產出價值較難計量。金融服務業投入的實物資本數量較少，大多數為無形服務，難以找到一個合適的計量單位來度量金融服務的投入和產出，因而也就無法準確定義金融服務或產品的價格，找不到合適的依據編制準確的價格指數和數量指數，因此金融服務業的投入和產出也就難以準確度量和計價。第二，金融服務業屬于融資中介行業，發揮著橋梁和連接的重要媒介和拓展功能。傳統金融服務最主要的功能是擔任資金融通的橋梁，而現代金融服務的職能體現越來越廣泛，尤其是與信息的生產、傳遞和使用建立了更加密切的聯系。現代金融活動幾乎滲透到了經濟生活的各個領域，金融信息業逐漸成為越來越重要的活動資源。第三，金融服務屬于知識密集型服務。經濟活動越發達，金融活動愈加復雜化和信息化，對金融從業人員的素質要求將越來越高，相應的金融服務業也演變成了知識密集和人力資本密集的產業。金融機構擁有人力資本的數量和信息資源密集度決定了其創造價值的能力，也是影響金融企業競爭地位至關重要的因素。第四，金融服務日趨自由化。在國內外資金市場競爭加劇的時代，伴隨著互聯網技術的不斷發展，金融服務也處于不斷變革的創新中。金融自由化趨勢下，信息技術正在并且繼續重塑著金融服務業領域，而且這種變革還將繼續擴展。

二、金融服務創新的內涵

（一）服務創新的內涵

自經濟學家熊彼特給出了創新的定義后，學界對創新概念的理解不斷深入。熊彼特認為：創新是指在新的體系里引入“新的組合”，是把一種以前未曾出現過的生產要素和生產條件的新組合引入生產體系，是“生產函數的變動”，即創新是一種毀滅性的創造過程，通過這一過程可以促進經濟發展和社會進步。SI4S調查將服務創新定義為：企業為了顯著變革企業的產品、生產方法、內部組織和外部關系等方面而實施的決策和行動（Hauknes and Antonelli, 1999），它將創新分為五種類型，包括產品創新、過程創新、組織創新、結構創新和市場創新。CIS（歐共體創新調查）認為，對于企業而言，服務創新是基于全新的或改進的技術上的產品創新、過程創新和傳遞創新。本書采用我國對服務創新的定義，即服務創新是使潛在用戶感受到不同于以往的嶄新體驗，是通過一種全新的設想、運用新的技術手段或經過全新改進的服務方式。服務創新可以給客戶提供從來沒有體驗過的全新服務內容。可以從四個角度理解服務創新：第一，從經濟角度來看，服務創新是指通過非物質制造手段而從事的、能夠增加有形或無形“產品”之附加價值的一種經濟活動。這種活動在信息經濟時代表現得尤為突出。第二，從技術角度來看，服務創新是以滿足人類需求為目的的無形技術創新活動。這種活動可分為來自物質生產領域的管理、組織、設計等無形技術創新活動，來自文化產業、社會產業領域的旨在推動社會和生態進步、豐富精神生活的無形技術創新活動，以及來自傳統服務業和狹義智力服務業領域的無形技術創新活動。第三，從社會角度來看，服務創新是開發和挖掘人類自身價值、完善生存環境、提高生存質量、改善生態環境的活動。因此，服務創新通過滿足人類物質需求、精神需求和心理需求，并提升人類解決問題的能力，保障人類的精神健康和心理健康，使人類獲得滿足感和成就感。第四，從方法論角度來看，服務創新是指創造有利于提高附加值的新方法、新路徑、新方式的活動，即服務創新是指發明、創造或開發、應用新的服務方法、服務途徑，提高產品附加值的活動。

（二）金融服務創新的內涵

國內外學者對金融服務創新給出了許多定義。Drew（1995）經過研究指出，金融服務創新是指為尋求利潤最大化，規避或分散風險而從事的對金融交易活動、金融業務所做的改革。經濟學者陳岱孫和厲以寧（1991）將金融創新活動概括為：金融市場中，金融創新是指將金融要素重新組合而建立的新生產函數，通指包括在金融領域和金融市場中出現的一系列新生金融事物，如新產生的金融工具、金融產品、資金融資手段、金融市場的類型、支付結算方式、金融組織形式以及金融風險管理手段和方法等。何德旭和王朝陽（2004）認為，金融服務創新內涵非常豐富，既包括不同金融工具或產品的創新，也包括為客戶提供的各類金融服務的創新。本書所研究的金融服務創新是指直接提供給客戶的服務或產品創新，是全方位、多角度地提供各種金融服務。綜上所述，本書將金融服務創新界定為：金融機構為適應不斷變化的經濟環境帶來的內容多樣的需求，提升技術水平和技術方法，通過改變管理金融資產的方式和手段，優化配置金融要素，創新改革服務內容，創造新的金融產品和服務的一系列有機過程。