1.3 金融理財產(chǎn)品的定義與內(nèi)涵

中國金融理財標(biāo)準(zhǔn)委員會對“金融理財”的定義是：金融理財是一種綜合金融服務(wù)，是指專業(yè)理財人員通過分析和評估客戶財務(wù)狀況和生活狀況、明確客戶的理財目標(biāo)，幫助客戶制定出合理的可操作的理財方案，使其滿足客戶人生不同階段的要求，最終實現(xiàn)人生在財務(wù)上的自由、自主和自在。

2005年9月24日，由中國銀監(jiān)會第三十三次主席會議通過，并公布的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第一章第二條中對“個人理財業(yè)務(wù)”定義也給出了明確界定：“商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。”

從以上關(guān)于“金融理財”問題的表述中，我們可以將“金融理財”概括為“金融機(jī)構(gòu)基于滿足投資者財務(wù)上的貨幣增值需求，而為投資者提供的理財顧問服務(wù)和綜合金融服務(wù)。其可以被理解為一種財產(chǎn)委托代理投資關(guān)系。在這種關(guān)系中，金融機(jī)構(gòu)通常是接受投資者的授權(quán)委托，代理投資者管理其資金，而投資收益與風(fēng)險則由金融機(jī)構(gòu)和投資者按照事先約定的方式進(jìn)行分配與承擔(dān)”。

實踐中，金融機(jī)構(gòu)提供的上述金融服務(wù)活動主要是以“金融理財產(chǎn)品”為載體而表現(xiàn)出來的，而“金融理財產(chǎn)品”又可以理解為金融機(jī)構(gòu)在對潛在投資者分析研究的基礎(chǔ)上，而開發(fā)設(shè)計并銷售的一種“資金投資和管理計劃”。

由此，我們可以認(rèn)為，“金融理財產(chǎn)品”是連接“資金富余方”與“資金需求方”的載體，而金融機(jī)構(gòu)則是這種“載體”的設(shè)計開發(fā)方。由于金融理財產(chǎn)品有針對性地吸收著社會閑散資金，在一定程度上加快了資金的流動，提升了資金的利用率，可以相對規(guī)避通貨膨脹所產(chǎn)生的不利影響。

因此，對于資金富余方而言，金融理財產(chǎn)品屬于一種規(guī)范和科學(xué)的投資工具范疇；而對于資金需求方而言，金融理財產(chǎn)品又屬于一種融資工具范疇。資金需求方可以通過發(fā)行金融理財產(chǎn)品吸納一定量的社會閑散資金，并運用這種社會閑散資金投資于具體的產(chǎn)業(yè)項目，進(jìn)而創(chuàng)造出更多的商品價值與剩余價值（詳見圖1-1）。

圖1-1 金融理財產(chǎn)品內(nèi)涵模型