三、銀行金融機構投貸聯動支持PPP基本流程

主要流程包括基金設立、投融結構設計、資產采購、項目執行與收益分配以及退出幾個方面，同時在全過程中還包含拓展價值鏈的專業咨詢服務流程。

（一）基礎設施基金的設立（功能子公司實現）

流程說明：銀行金融機構以基金為載體，對PPP項目進行股權+債權+夾層投資。包含以下幾方面：

第一，基金管理。首先，項目承辦人應首先選擇公司型、契約型或合伙型類型，并選擇上市基礎設施基金和非上市基礎設施基金類型。其次，項目承租主體之間戰略合作伙伴簽訂框架合作協議并委托基金管理人。第二，“捆綁”投資者。首先，項目承辦人針對項目和客戶風險進行分析和匹配。其次，以PPP基金為載體，投貸聯動為工具，捆綁投資者和PPP項目進行結構化設計。

流程說明：投貸聯動支持PPP整體資金投融結構設計。第一，項目全周期資金募集。首先，在項目前期確定原始資本、授信貸款額度、認股期權等。其次，對資金進行托管。最后，在項目中期優化融資結構和再融資（發行債券、資產證券化、資產支持票據）。第二，項目籌集資金的“投”。首先，篩選項目和項目來源。其次，設計投資方案，包括收購債+股+夾層投資組合，收購須經過廣泛的盡職調查，并且必須符合規定的投資標準。再次，形成PPP資產組合。最后，簽訂特許經營協議。

（二）項目執行階段

流程描述：通過項目公司執行各類合同/條款（融資合同、建設合同、運營合同或者與其他“供應商”的合同）。第一，設立并入股項目公司。第二，與其他聯合體構建相關合同體系，并執行《設計合同/條款》《融資合同/條款》《建設合同/條款》《運營合同/條款》等。第三，通過投貸聯動工具管理PPP項目資產組合。第四，進行還款安排和再融資安排。第五，定期向投資者披露項目財務、法律、經營等信息。

（三）收益和退出

流程描述：通過項目獲取利益并退出。第一，設定方案分配收益。收益來源包括用戶付費（穩定現金流）、政府付費、政府可行性缺口補助等。第二，投資結構退出。首先，交易退出方式包括股權轉讓、債務剝離等。其次，二級市場退出方式主要包括資產證券化、PPP基金載體/公司，基建基金/公司上市等。

（四）專業服務價值鏈的拓展

流程描述：為PPP項目全階段融資、運營、管理等提供專業咨詢服務。PPP項目全流程財務服務和咨詢服務方案：第一，在項目初期提供可行性方案和風險論證方案服務。第二，在項目中期提供招投標、設計、建設、運營和融資方案服務。第三，技術類服務方案服務，如為項目建設階段提供工程造價服務，為項目移交階段提供資產評估服務等。