四、授信核定流程改造設想

考慮到監管者的初衷及目前授信流程的缺陷與困惑，筆者認為，在目前的理論研究成果和數據積累的情況下，我們應該遵從以下思路來確定更加科學合理的授信額度（如圖1-3所示）：

圖1-3所示的授信流程的含義是，應該先用開工條件、最大產能或業務量，以及各項財務指標判斷客戶實際需求，并挖掘有還款來源與償債能力的生產和流通環節，由此確定授信理論值；然后運用資產組合思想⁽¹¹⁾，通過限額管理、壓力測試等方法量化信貸資產在不同地區、行業、產品之間的分配，再考慮同業占比確定各企業的授信實際值；對于企業新建項目或者出售項目等情況，則用項目融資授信的方式進行管理；對于臨時性特殊情況的發生，則被納入日常授信調整的管理范疇。這個流程體現了兩項改進：一是將客戶的需求而不是最大負債能力放到突出位置，并強化了這種觀念，避免授信過程中多種理念無秩序地混合決策現象；二是將資產組合管理方法加入流程，并作為重要環節。只有如此，商業銀行才能將有限的金融資源分配到收益風險比相對較高的地區、行業、客戶和產品中去，才能盡可能減少決策過程中人為操縱的因素。

圖1-3　優化調整后的授信核定流程

對于資產組合管理的可行性問題，很多學者認為目前的數據積累還不能滿足模型的需要。其實這個問題是相對的。首先，雖然商業銀行自身的數據受到一定的限制，但是國內外宏觀經濟數據、地區數據、行業數據、上市公司數據已構成足夠龐大的分析樣本，對于國別、地區、行業和上市公司的組合配置問題已可以進行較深入的研究。其次，商業銀行經過三十多年的改革，以及近些年數據庫的建設，已經積累了相當多的有價值的數據，對于初步資產組合管理已足夠，而且資產組合管理也是一個循序漸進、積累經驗的過程。另外，為尊重客觀事實，該流程考慮了市場營銷對授信額度的影響并用虛線做了標記。