五、本章小結

由于多數商業銀行沒有清楚認識客戶最大負債能力、最高授信額度與客戶有效資金需求之間的關系，從而影響了授信管理的效率與效果。本章從理論角度說明了最大負債能力假說的缺陷，著重指出了企業有效資金需求與資產組合管理思想的重要性，對授信管理框架和流程的改造進行了一些探討，并作為本書單一客戶授信管理的邏輯框架。當然，無論流程和模型如何完美，授信管理難免具有社會科學固有的特征，雖然主觀判斷的任意性和區間可以限制，但無法做到完全精確，專家判斷的作用永遠是極其重要的。在授信改造流程中，企業授信理論值的測算、企業真實資金需求的研究、資產組合理論在授信中的運用、商業銀行同業占比的確定、不同融資產品授信的測算等，都是有待逐一認真研究的課題。⁽¹²⁾

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(1)筆者認為，由于我國商業銀行核定的授信額度大多沒有提款義務，且以順經濟周期決策為主，因此一般不能起到抵御流動性風險的作用。

(2)限于商密，本書僅以已解密多年的該三家銀行的授信測算公式及理念為例進行研究，且目前來看，總體仍有很好的代表性。

(3)鐘震宇．淺談新巴賽爾協議下我國商業銀行統一授信額度的測算[D]．清華大學，2005．

(4)呂莉．我國商業銀行額度授信管理的問題及對策研究[D]．重慶大學，2005．

(5)李敬．農業銀行最高綜合授信額度核定模型的認識與思考[J]．海南金融，2003（8）．

(6)王今．企業財務危機問題研究[D]．天津大學，2002．

(7)銀監會后來出臺《商業銀行集團客戶授信業務風險管理指引》，擴大了授信的范圍，增強了授信的嚴謹性。

(8)如果此時企業融資量與理論值有較大差距，那么銀行常常會懷疑測算公式的準確性或認為這是測算公式的特殊情況。

(9)雖然人民銀行規定除承諾授信外，授信額度為內部數據，不得告知客戶，但一般企業客戶總能通過各種渠道獲得授信額度，因此導致各商業銀行間的競爭。此時，有的商業銀行會出于營銷目的核定一個虛擬額度并告知企業，但融資時并不實際執行。

(10)從實踐來看，大多數情況下融資申請是企業提出的，企業提供給各銀行的資金需求也是相似的。

(11)相較于融資的組合管理問題，授信組合管理的研究難度更大，也是筆者后續研究的主要方向之一，不在本書中進行研究和闡述。

(12)本章主要內容為筆者發表于《金融理論與實戰》2009年第4期的論文《我國商業銀行授信管理流程改造探討》。