◤ 加快存貨周轉(zhuǎn)速度，加速資金回籠

在不少公司中，存貨所占用的資金不在少數(shù)。公司主要的流動資產(chǎn)就是商品存貨。換句話說，商品占用的資金更多?！捌贩N多樣，規(guī)格齊全”也是不少公司招徠顧客的重要宣傳口號。但從資金周轉(zhuǎn)角度來分析，“商品存貨越多越好”的觀點是不正確的。

的確，在實際的公司運營中，商品存貨越多越容易操作。因為其商品的品種數(shù)量太小，品種規(guī)格不齊全，會發(fā)生來了訂單卻無貨可付給顧客的情況，這是令人遺憾的事情，到手的利潤也會飛掉，而且存貨不足會使一些顧客喪失信心，導(dǎo)致客戶流失，這就會影響到公司的生存。

對于制造業(yè)類型的公司來說，有存貨也是必不可少的。制造業(yè)公司的目標是生產(chǎn)和銷售商品。為了生產(chǎn)商品，必須買進一些必需的原材料、燃料等。有了源源不斷的存貨，公司才能源源不斷地制造商品。所以，適當(dāng)?shù)拇尕浭枪景l(fā)展所不可缺少的。

但是，庫存中的存貨也是有成本的，對于資金周轉(zhuǎn)來說，這些存貨擠占著大量的周轉(zhuǎn)資金，而過量的存貨會惡化資金周轉(zhuǎn)。

購買存貨有兩種方式，一種是現(xiàn)金購貨，另外一種是賒購?，F(xiàn)金購貨會直接減少公司手中可動用的現(xiàn)金。而賒購方式雖然避免了當(dāng)時的現(xiàn)金流出，但是賒購的付款期一般是很短的。在不久的將來，這筆購貨款還是不得不以現(xiàn)金來支付的。因此，無論采用哪種付款方式，存貨總是會占用較多的周轉(zhuǎn)資金的。

再說明一點，我們反對的是過量的存貨。把原料、燃料等存貨大量地堆積在倉庫中，而不管這些存貨數(shù)量是否合理，是否須現(xiàn)金購買，這是不負責(zé)任的行為，是阻礙資金順利周轉(zhuǎn)的行為。

因此，倉庫的存貨更新慢，存貨明顯過多，往往是資金不足的元兇，也是資金不足的一個征兆。

在會計中，常用存貨周轉(zhuǎn)率來表示存貨的數(shù)量是否合理。

存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本/平均存貨

平均存貨=1/2（初期存貨+期末存貨）

若以年為期來考察，則期初存貨指年初存貨，期末存貨指年末存貨；若以月為期來考察，期初、期末存貨指的是月初、月末存貨。存貨周轉(zhuǎn)率過低表示存貨量過大，占用流動資金太多。但是各個行業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率是不同的。商業(yè)公司的存貨周轉(zhuǎn)率一般高于制造業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率。

因此，想要知道存貨數(shù)量是否恰當(dāng)，常用的方法就是將公司本期的期貨周轉(zhuǎn)率與行業(yè)平均存貨周轉(zhuǎn)率，與公司上一期、上兩期等歷史存貨周轉(zhuǎn)率比較，若數(shù)值明顯偏高的話，這往往說明存貨規(guī)模不合理，有可能會導(dǎo)致現(xiàn)金不足，這時應(yīng)該找出問題癥結(jié)，對癥下藥。而且用存貨周轉(zhuǎn)率來考察存貨數(shù)量是否合理比單純用存貨數(shù)據(jù)更科學(xué)一些。這是因為隨著銷售收入的增加（這時銷貨成本也往往以差不多的比例增加），存貨也往往隨之增加，這種增加是合理的，必要的。因此，不能簡單地說，存貨數(shù)量增加就是不對的，以存貨周轉(zhuǎn)率來考察公司存貨水平合理與否是較為科學(xué)的一種方法。

減少存貨擠壓資金的另一個辦法是提高存貨的周轉(zhuǎn)速度。也就是，盡量減少存貨在倉庫的滯留時間，讓存貨盡量快地銷售出去，以獲取現(xiàn)金。當(dāng)然，加快存貨周轉(zhuǎn)速度，對于每個時點來說，存貨還是占著一部分流動資金的，也就是倉庫進進出出，但倉庫總會有相當(dāng)一部分的存貨，這部分存貨也擠壓著一部分資金。

意義就在于存貨周轉(zhuǎn)速度快了的話（假定應(yīng)收賬款回收速度不變），資金回收就快了，資金墊付的時期就短了，這肯定能提高資金周轉(zhuǎn)的靈活性，而且在正常情況下，資金這樣周轉(zhuǎn)一圈，應(yīng)該多少有點利潤。因此，提高存貨周轉(zhuǎn)速度，就是提高資金周轉(zhuǎn)率，也就是提高一定時間內(nèi)的利潤率。因為周轉(zhuǎn)時間短了，一定時期（如一年）中周轉(zhuǎn)的次數(shù)就會多一些，因此利潤率就會高一些。

常用的衡量公司存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)的指標是存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，即

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/存貨周轉(zhuǎn)率算出來的結(jié)果是多少天。當(dāng)然，這個數(shù)值越小越好。

當(dāng)然，每個行業(yè)、每個公司的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)也是不一樣的。為了得到科學(xué)的結(jié)論，應(yīng)該把該數(shù)值與本公司上幾期的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)與本行業(yè)、相似公司平均的存貨所用周轉(zhuǎn)天數(shù)相比較。