二、符合我國經(jīng)濟特征的潛在增長率分析框架的構(gòu)建

潛在增長率分析測算在我國有著很強的政策應(yīng)用價值。一方面對短期宏觀調(diào)控，潛在增長率提供了一個判別經(jīng)濟增長適宜區(qū)間的有效方法，對判斷通貨膨脹壓力和通貨膨脹類型也都會提供有用信息。另一方面對長期發(fā)展戰(zhàn)略制訂，潛在增長也可以對長期增長前景、增長來源作深入分析，分析結(jié)論對制訂政策有很強的指導(dǎo)意義。

從政策需求出發(fā)，參考相關(guān)國際經(jīng)驗，并綜合考慮到各種方法的優(yōu)缺點，我們認為我國適合使用以生產(chǎn)函數(shù)為基礎(chǔ)的潛在增長率測算方法。這一方法可以兼顧短期和長期政策的需求，較純統(tǒng)計技術(shù)方法可以利用更多經(jīng)濟數(shù)據(jù)并產(chǎn)出更多的信息和細節(jié)，較大型模型方法數(shù)據(jù)基礎(chǔ)更好，透明度更高。

但由于中國經(jīng)濟不同于一般市場經(jīng)濟的特征，在我國使用生產(chǎn)函數(shù)測算潛在增長率也需要克服一些特殊困難。一是我國還是典型的二元經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，目前農(nóng)業(yè)勞動力占勞動力的比重還高達36.7%，這意味著還存在較大的產(chǎn)業(yè)間勞動力再配置，由于農(nóng)業(yè)部門和其他生產(chǎn)部門勞動生產(chǎn)率差別較大，不同部門的生產(chǎn)函數(shù)形式存在較大差別，若構(gòu)造整體經(jīng)濟的生產(chǎn)函數(shù)，其勞動力投入和產(chǎn)出的關(guān)系就不會穩(wěn)定，可能出現(xiàn)較大的估計誤差。二是我國經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌尚未完全完成，體制改革成為生產(chǎn)率增長中一個重要但不穩(wěn)定的來源，在預(yù)測未來經(jīng)濟增長時這一因素較難從歷史趨勢中獲得。三是我國需求特別是外需面臨較大的趨勢性變化。由于金融危機后全球經(jīng)濟的再調(diào)整，普遍認為我國的外需環(huán)境將發(fā)生很大變化。生產(chǎn)函數(shù)是以供給側(cè)分析為主的分析方法，一般不考慮需求的影響，這么做的理由一方面在于短期隨機的需求沖擊不會影響潛在增長水平，另一方面則在于穩(wěn)定持續(xù)的需求沖擊的影響已經(jīng)反映在投入產(chǎn)出關(guān)系之中，不需要再單獨考慮。但對于需求的長期趨勢性持久的變化，就必須考慮其影響。四是資源環(huán)境約束的影響。我國未來發(fā)展中面臨著越來越嚴重的資源環(huán)境約束問題。與需求有些相似，當資源環(huán)境約束強度不發(fā)生變化時，并不需要單獨考慮這一因素，因為其影響已經(jīng)反映在生產(chǎn)函數(shù)里的投入產(chǎn)出關(guān)系上，也就是內(nèi)化在技術(shù)里了。但當約束強度發(fā)生變化時，則意味著技術(shù)條件或管制環(huán)境發(fā)生重大變化，投入產(chǎn)出關(guān)系也會發(fā)生變化，因而必須考慮其影響。

針對以上這些問題，我們提出一個符合我國經(jīng)濟特征的潛在增長率分析框架。這個分析框架以一個多部門的生產(chǎn)函數(shù)為基礎(chǔ)，通過多部門生產(chǎn)函數(shù)的構(gòu)造來解決總量生產(chǎn)函數(shù)投入產(chǎn)出不穩(wěn)定的問題。多部門生產(chǎn)函數(shù)中以情景分析方式解決不穩(wěn)定的體制改革影響問題，即對趨勢生產(chǎn)率進行再調(diào)整。至此得到無約束和需求結(jié)構(gòu)變化下的潛在增長率。在此基礎(chǔ)上，再分別引入資源環(huán)境約束和外需影響分析，這些分析的要點在于獲取趨勢改變所產(chǎn)生的附加影響。最后，綜合多部門生產(chǎn)函數(shù)和資源環(huán)境約束和外需變化的影響得到最終的潛在增長率估計。

分析框架的示意圖如圖1-2所示。

（一）多部門生產(chǎn)函數(shù)的構(gòu)造

由我國三次產(chǎn)業(yè)間的生產(chǎn)技術(shù)與投入產(chǎn)出關(guān)系存在明顯不同，我們分別構(gòu)造第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)，然后進行加總得到經(jīng)濟整體的潛在產(chǎn)出水平。在本課題的計算中，所有價值數(shù)據(jù)全部調(diào)整為1992年可比價。在估計潛在產(chǎn)出時，為了得到投入變量的潛在值，需要剔除投入變量隨經(jīng)濟周期波動的部分。現(xiàn)有的文獻中常使用HP濾波法（OECD）或分段線性趨勢方法（CBO）進行調(diào)整，本課題分別使用HP濾波和分段線性趨勢法對投入變量進行調(diào)整，繼而得到相應(yīng)的潛在產(chǎn)出水平。

1.第二產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)函數(shù)的構(gòu)造

由于第二產(chǎn)業(yè)是我國經(jīng)濟的主要部分，因而第二產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)函數(shù)的構(gòu)造是整個潛在產(chǎn)出估計的核心部分。第二產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)是在標準的新古典生產(chǎn)函數(shù)的基礎(chǔ)上構(gòu)造，投入要素包括勞動投入、資本投入和全要素生產(chǎn)率三部分。形式如下：

Qsi=ALαKβ

其中，Qsi為第二產(chǎn)業(yè)的實際產(chǎn)出（調(diào)整為1992年價格）；A為第二產(chǎn)業(yè)全要素生產(chǎn)率；L為第二產(chǎn)業(yè)勞動力投入；K為第二產(chǎn)業(yè)資本存量；α為勞動的邊際產(chǎn)出；β為資本的邊際產(chǎn)出。

上式中除α和β以外的變量，都可從已有統(tǒng)計量或其他的調(diào)整量中獲得。α和β遵循以往很多研究中的做法，通過計量方法。經(jīng)過多重共線性修正后，確定α和β的取值分別為0.7和0.3。

在估計潛在產(chǎn)出時，如果使用投入變量的實際值進行估計，那么得到的只能是產(chǎn)出序列的實際值，而不是潛在產(chǎn)出水平。因此，在估計潛在產(chǎn)出之前，首先要把投入變量調(diào)整為潛在增長水平。為了得到投入變量的潛在值，需要剔除投入變量隨經(jīng)濟周期波動而波動的部分。我們分別使用HP濾波和分段線性趨勢法對投入變量進行調(diào)整，繼而得到相應(yīng)的潛在產(chǎn)出水平。

（1）對勞動投入的調(diào)整。HP濾波法分段線性趨勢法對勞動投入的調(diào)整效果如圖1-3所示。可以看出，HP濾波法和分段線性法得到的潛在勞動投入水平不完全一致，但估計得到的就業(yè)缺口的變化趨勢一致。

（2）資本投入的調(diào)整。從生產(chǎn)函數(shù)法潛在產(chǎn)出的定義看，潛在產(chǎn)出是指全部資本存量得到充分利用時的產(chǎn)出水平，因而在估計潛在產(chǎn)出水平時，不需要對資本存量再做調(diào)整，直接把資本存量帶入生產(chǎn)函數(shù)中計算，即全部的資本存量都用于生產(chǎn)過程。資本存量數(shù)據(jù)采取永續(xù)存盤法獲得，即

Kt=Kt-1（1-δt）+It

其中，Kt表示第t年的資本存量，Kt-1表示第t-1年的資本存量，It表示第t年的投資，δt表示第t年的折舊率。

上式中的投資數(shù)據(jù)來源于《中國固定資產(chǎn)投資年鑒》，數(shù)據(jù)缺失部分采用線性插值的方法補充。折舊率數(shù)據(jù)通過以下方法得到：1992～2007年的投入產(chǎn)出表中獲得對應(yīng)年份的第二產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)折舊，初始資本存量數(shù)根據(jù)現(xiàn)有研究成果估計為起始年份當年第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值的3倍，年度投資通過固定資產(chǎn)投資價格指數(shù)調(diào)整為1992年價格。

（3）全要素生產(chǎn)率的調(diào)整。全要素生產(chǎn)率是僅僅依靠勞動力和資本投入無法解釋的經(jīng)濟增長部分，比如技術(shù)進步、管理、體制改革創(chuàng)新等因素對產(chǎn)出的貢獻都是全要素生產(chǎn)率增長率的組成部分。在數(shù)值上全要素生產(chǎn)率增長率等于產(chǎn)出的增長率減去投入要素增長率的加權(quán)平均，權(quán)重就是我們上文中確定的勞動和資本的邊際報酬。與勞動投入相同，在計算潛在產(chǎn)出時，也要使用HP濾波和分段線性趨勢法把全要素生產(chǎn)率調(diào)整為其趨勢水平，再帶回生產(chǎn)函數(shù)。在進行預(yù)測時，我們還要在趨勢的基礎(chǔ)上再進行一定調(diào)整以反映體制改革等因素的影響。

2.第三產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)函數(shù)的構(gòu)造

近年來，我國第三產(chǎn)業(yè)蓬勃興起，第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值由1992年的9357.4億元上升為2009年的148038億元（當年價），就業(yè)人數(shù)從1.31億人上升到2.67億人，如圖1-5所示。第三產(chǎn)業(yè)是典型的勞動密集型產(chǎn)業(yè)，第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值與就業(yè)人數(shù)的相關(guān)系數(shù)達到0.95，因此第三產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出和第三產(chǎn)業(yè)的就業(yè)人口數(shù)密切相關(guān)。在構(gòu)造第三產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)函數(shù)時，為簡便起見，構(gòu)造只包含勞動力投入和勞動生產(chǎn)率的生產(chǎn)函數(shù)，資本增長對第三產(chǎn)業(yè)的貢獻主要通過三產(chǎn)勞動生產(chǎn)率提高來反映。這樣處理也能夠回避缺乏第三產(chǎn)業(yè)的資本存量數(shù)據(jù)的問題。

第三產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)函數(shù)可表示如下：

Qti=AL

其中，Qti為第三產(chǎn)業(yè)的實際產(chǎn)出（調(diào)整為1992年可比價）；A為第三產(chǎn)業(yè)全要素生產(chǎn)率；L為第三產(chǎn)業(yè)勞動力投入。

和第二產(chǎn)業(yè)潛在產(chǎn)出的估計相同，在估計第三產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)函數(shù)之前，我們首先需要把三產(chǎn)的就業(yè)人數(shù)和勞動生產(chǎn)率調(diào)整到潛在水平。各投入變量的計算和調(diào)整方法與第二產(chǎn)業(yè)中相同，不再詳述。把調(diào)整好的投入變量代入第三產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)函數(shù)，可估計得到第三產(chǎn)業(yè)潛在增長水平。

3.第一產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)函數(shù)

第一產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)方式與二產(chǎn)和三產(chǎn)又有很大不同，由于第一產(chǎn)業(yè)勞動力供給充裕甚至存在剩余，因而勞動的邊際產(chǎn)出為0，影響農(nóng)業(yè)生產(chǎn)最關(guān)鍵的因素是土地和土地產(chǎn)出率。因此用土地面積和土地產(chǎn)出率來構(gòu)造第一產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)，其可用如下形式表示：

Qpi=ALand

其中，Qpi為第一產(chǎn)業(yè)的實際產(chǎn)出（調(diào)整為1992年價格）；Land為第一產(chǎn)業(yè)中投入生產(chǎn)的土地面積[7]；A為土地產(chǎn)出率。

和第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)潛在產(chǎn)出的估計相同，在估計第一產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)函數(shù)之前，我們首先需要把投入變量調(diào)整為潛在水平。土地在性質(zhì)上屬資本存量，因而依潛在增長定義不需要做調(diào)整，即潛在產(chǎn)出是在土地得到充分利用下的產(chǎn)出，只需要對土地產(chǎn)出率做濾波調(diào)整即可，具體方法與上文相同，不再詳述。

4.多部門生產(chǎn)函數(shù)的加總

在獲得三次產(chǎn)業(yè)的潛在增長水平后，依據(jù)其增長率和初始年份的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)計算三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。并依據(jù)此產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和各產(chǎn)業(yè)的潛在增長率計算整體經(jīng)濟的潛在增長率。

（二）資源環(huán)境約束加強的影響分析

我國未來經(jīng)濟的發(fā)展將面臨越來越強的資源環(huán)境約束。主要表現(xiàn)：一是能源價格上漲、能源供給不足等問題日益顯現(xiàn)，這將降低經(jīng)濟的供給水平，從而影響經(jīng)濟潛在增長率，因此在預(yù)測未來經(jīng)濟潛在增長率時要充分考慮能源供給制約的影響。二是環(huán)境對經(jīng)濟發(fā)展的約束也趨于強化。以二氧化碳排放為例，我國提出到2020年我國單位國內(nèi)生產(chǎn)總值碳排放量與2005年相比下降40%～45%，這需要相應(yīng)的技術(shù)投入來實現(xiàn)，從而影響到現(xiàn)有的投入產(chǎn)出關(guān)系。因此，我們在預(yù)測未來經(jīng)濟潛在增長率時必須充分考慮環(huán)境因素對經(jīng)濟發(fā)展的影響。

1.能源約束對經(jīng)濟潛在增長的影響機制及分析模型

能源對經(jīng)濟增長產(chǎn)生負面影響通常通過以下幾個渠道：第一，能源價格的上升會降低整個社會的實際收入水平，從而降低產(chǎn)出水平，降低經(jīng)濟增長速度；第二，能源生產(chǎn)難度加大，迫使更多社會資源用于能源的開采和加工，降低社會總體生產(chǎn)效率和資本積累速度；第三，由于一些能源的有限性，導(dǎo)致其他投入要素邊際生產(chǎn)率下降，從而降低經(jīng)濟增長速度。此外，在短期內(nèi)，由于生產(chǎn)技術(shù)的相對固定，還可能由于能源短缺，而迫使經(jīng)濟增長停滯。如圖1-6所示，AE為起始的生產(chǎn)預(yù)算線，AB為資源價格上漲后的預(yù)算線，S1、S2為等生產(chǎn)曲線，S1比S2代表更高的生產(chǎn)水平，可以得到同樣的結(jié)論，資源價格的上漲會導(dǎo)致生產(chǎn)預(yù)算線的左移，在更低的等產(chǎn)量線上進行生產(chǎn)，最終導(dǎo)致生產(chǎn)水平的下降。由于資源開發(fā)難度的加大，需要投入更多的勞動力和資本進行能源生產(chǎn)，產(chǎn)出的增長速度進一步下降。即圖1-6中，其他投入的量由A點下降到D點，產(chǎn)出水平相應(yīng)的由S2點下降到S3點。

依據(jù)以上原理，建立能源約束影響分析模型。能源約束模型分為兩部分，第一部門為廠商模型。將廠商劃分為一般商品生產(chǎn)部門和自然資源生產(chǎn)部門。一般商品生產(chǎn)部門和自然資源生產(chǎn)部門都采用規(guī)模報酬不變的生產(chǎn)函數(shù)，全社會的資本（K）和勞動（L）按照一定比例投入到兩部門的生產(chǎn)中去。

一般商品生產(chǎn)部門生產(chǎn)函數(shù)為Y=F（vK，uL，R）=（vK）α（uL·A）βR1-α-β，v、u分別為資本和勞動力投入比例。自然資源生產(chǎn)部門生產(chǎn)函數(shù)為R=G［（1-v）K，（1-u）L］=B［（1-v）K］η［（1-u）L·A］1-η。生產(chǎn)函數(shù)F（·）、G（·）都為新古典生產(chǎn)函數(shù)，滿足稻田（Inda）條件。B表示自然資源部門的開采難度，值越小，難度越大，外生給定。此外，假設(shè)勞動力（L）和一般商品生產(chǎn)部門技術(shù)進步（A）為外生變量，按照固定速率增長，即=nL，=xA。

第二部門為消費者部門。本文沿用無限期界模型的假設(shè)，即有L個同質(zhì)家庭，每個家庭只有一個用戶，壽命無限，在資本積累方程的約束下，實現(xiàn)一生效用最大化。消費者效用函數(shù)為U（·），滿足U′＞0，U″＜0，偏好不隨時間改變。為了求得數(shù)值解，本文賦予效用函數(shù)具體形式為U（C）=，即不變跨期替代彈性效用函數(shù)，該效用函數(shù)邊際效用彈性為-θ，跨期替代彈性σ=1/θ，消費者效用最大化問題可以描述為：

其中，k（0）給定。

本文采用最優(yōu)控制原理求解消費者最優(yōu)化行為，建立Hamilton函數(shù)如下：

H=U（c）e-βt+λ［f（k）-c-（δ+x+n）k］

當廠商部門和消費者部門達到穩(wěn)態(tài)平衡時，可求得穩(wěn)態(tài)情況下的數(shù)值解。根據(jù)設(shè)立不同的B值就可以檢驗?zāi)茉撮_采效率變化對產(chǎn)出的影響。

2.環(huán)境約束對經(jīng)濟潛在增長的影響機制及分析模型

環(huán)境約束對經(jīng)濟潛在增長的影響表現(xiàn)為以下幾個方面：首先是對要素的組合方式產(chǎn)生影響。在無環(huán)境約束的情況下，要素組合按照經(jīng)濟增長速度最大的形式進行組合，而我們考慮到約束后，要素組合的方式就需要考慮兩個目標，即經(jīng)濟增長和環(huán)境的承受力。如圖1-7所示，P1和P2表示兩條等污染線，且P2的污染程度高于P1；Q1和Q2為兩條等產(chǎn)量線，且Q2的產(chǎn)量高于Q1；C1和C2是兩條等成本線，且C2的成本高于C1。如果我們不考慮環(huán)境因素，按照邊際成本等于邊際產(chǎn)出尋找到的生產(chǎn)要素組合點為E2點，如果考慮環(huán)境因素，要求環(huán)境污染要從P2水平降到P1，那么我們的要素組合點就不能再選擇E2點，而需要選擇E1點。其次是治理以前被污染的環(huán)境還需要投入一定的勞動力和資本，所以并非全部的生產(chǎn)要素都被用來生產(chǎn)，而是有一部分生產(chǎn)要素需要投入到環(huán)境污染治理中去，所以投入的生產(chǎn)要素總量會減少，總的產(chǎn)出也將會減少，因此我們選擇的投入點為E1點。

與無環(huán)境約束時相比，投入生產(chǎn)的勞動要素由C2減少到C1，資本要素由K2減少到K1，相應(yīng)的總產(chǎn)出水平由E2點降低到E1點。而C2-C1的勞動力要素和K2-K1的資本要素投入到了環(huán)境污染治理部門，用于抵消環(huán)境的負產(chǎn)出。

總的來看，資源環(huán)境對潛在增長的約束表現(xiàn)為兩種方式，第一改變要素的組合方式，第二占用一部分投入要素。因此我們可建立兩個部門的生產(chǎn)函數(shù)分析資源環(huán)境對潛在增長的約束。第一個部門為一般生產(chǎn)部門，用來生產(chǎn)潛在產(chǎn)出，能源和環(huán)境作為投入要素進入第一部門。第二個部門為資源環(huán)境的生產(chǎn)部門，使用一部分勞動和資本來開采能源或者治理環(huán)境污染。

在構(gòu)建相應(yīng)的模型之前，我們需要分析能源環(huán)境作為投入要素進入生產(chǎn)函數(shù)的合理性。

第一，從參與生產(chǎn)的角度看，能源環(huán)境參與了生產(chǎn)過程。雖然微觀經(jīng)濟學(xué)強調(diào)資源稀缺性，但經(jīng)濟增長理論中并沒有明確將能源環(huán)境要素納入分析框架。新古典生產(chǎn)函數(shù)中也沒有體現(xiàn)能源環(huán)境要素約束的影響。能源參與生產(chǎn)過程比較直接，關(guān)鍵是如何看待環(huán)境也參與了生產(chǎn)過程。本文把污染物看作是經(jīng)濟增長過程中排出的廢棄物，而環(huán)境則可以理解為廢棄物的接收者。如果沒有環(huán)境，即如果沒有接受經(jīng)濟活動中排出的廢棄物這樣一個容器，污染物不能排放，各種生產(chǎn)活動不能進行，經(jīng)濟無法實現(xiàn)增長。所以，我們把環(huán)境視為生產(chǎn)過程中的一種特殊的投入品，其作用是用來接收生產(chǎn)過程中排出的廢棄物，而污染則視為經(jīng)濟增長的副產(chǎn)品。污染的不斷排放使得環(huán)境容納廢棄物的能力不斷下降，但環(huán)境自身具有一定的修復(fù)能力。除此之外，現(xiàn)代人類由于意識到環(huán)境的重要性而為保護環(huán)境進行一定量的資本和勞動投入。

第二，從資源的稀缺程度分析，二者具備稀缺性。新古典生產(chǎn)函數(shù)中之所以包含勞動和資本兩種投入要素，不僅因為這兩種生產(chǎn)要素直接參與了生產(chǎn)過程，更是因為這兩種要素存在稀缺性，其使用需要付出相應(yīng)的成本，而當時其他要素的稀缺性尚未顯現(xiàn)，故新古典生產(chǎn)函數(shù)中僅包含這兩種生產(chǎn)要素。現(xiàn)在能源環(huán)境的約束日益顯現(xiàn)，能源的可采量日漸減少，環(huán)境容量也不再是沒有上限，資源環(huán)境也成了稀缺要素，使用其也需要付出相應(yīng)的成本，因此與勞動、資本等投入要素的相似性增加，所以進入生產(chǎn)函數(shù)也變得更加合理。

第三，從生產(chǎn)函數(shù)的構(gòu)成看，能源環(huán)境要素與其他投入要素間存在一定的替代性。經(jīng)典生產(chǎn)函數(shù)中，勞動力投入和資本投入存在一定的替代關(guān)系，如果一種生產(chǎn)要素進入生產(chǎn)函數(shù)，最基本的要求是它和其他的投入要素之間要存在一定的替代關(guān)系。如前文所述，如果能源投入沒有約束，那么人類可不必占用勞動和資本要素進行能源的生產(chǎn)，而可以投入更多的要素進入一般商品的生產(chǎn)，能源投入和勞動資本的投入之間存在替代性。環(huán)境亦是如此，現(xiàn)代人類由于意識到環(huán)境的重要性而為保護環(huán)境進行一定量的資本和勞動投入，這就占用了一部分用于生產(chǎn)最終產(chǎn)品的投入要素，如果環(huán)境投入較大，即環(huán)境約束放松，人們可減少這部分要素的投入，如果環(huán)境約束嚴格，則為保持一定的環(huán)境質(zhì)量必須加大相應(yīng)的勞動和資本的投入量。可以看出，環(huán)境和資本勞動力等投入要素之間存在一定的替代關(guān)系。

根據(jù)以上分析，構(gòu)造包含環(huán)境投入的生產(chǎn)函數(shù)模型，Q=ALαKβEγ，其中，Q為產(chǎn)出；A為全要素生產(chǎn)率；L為勞動力投入；K為資本投入；E為環(huán)境要素投入。假設(shè)模型為規(guī)模報酬不變，即α+β+γ=1。

環(huán)境要素投入使用二氧化碳排放總量作為代理變量進入生產(chǎn)函數(shù)。選擇二氧化碳排放總量作為環(huán)境投入代理變量的原因如下，第一，環(huán)境投入不可觀測，無法直接進入生產(chǎn)函數(shù)進行分析，我們只能通過反面的變量進行測量，即環(huán)境的損失越大，則意味著環(huán)境的投入越多。第二，衡量環(huán)境投入我們需要綜合環(huán)境要素中的多種污染物來綜合衡量環(huán)境的投入數(shù)量，但由于有些污染物與經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系不甚緊密，且在測算中缺乏相應(yīng)的數(shù)據(jù)，而且在未來經(jīng)濟發(fā)展中也缺乏明確的數(shù)量約束指標。因此我們考慮采取與經(jīng)濟發(fā)展緊密相關(guān)、測算數(shù)據(jù)完善、有明確數(shù)量約束的單一指標來衡量環(huán)境的投入。經(jīng)驗分析表明，二氧化碳排放總量與經(jīng)濟發(fā)展密切相關(guān)，相關(guān)數(shù)據(jù)完善，且未來由明確的數(shù)量約束，即前文提到的到2020年我國單位GDP排放二氧化碳與2005年相比下降40%～45%，這為我們預(yù)測未來環(huán)境對經(jīng)濟增長的約束提供了依據(jù)。因此二氧化碳排放總量可以作為環(huán)境投入的代理變量。第三，從經(jīng)驗數(shù)據(jù)看，能源消耗產(chǎn)生的二氧化碳占我國二氧化碳排放總量的70%左右，因此二氧化碳排放與能源消耗實際為一體兩面的問題，為了更好地與本書第六章銜接，我們選擇二氧化碳排放量作為環(huán)境容量指標。

在模型估計時，我們使用可變參數(shù)的卡爾曼濾波進行估計，設(shè)定如下：

其中，y，x為被解釋變量向量和解釋變量向量，β為隨機變參數(shù)向量，擾動向量ω和v滿足：

（三）外需變動對潛在產(chǎn)出的影響分析

在凱恩斯和新古典的分析框架下，無論是需求的自動調(diào)整還是通過政府的干預(yù)，需求沖擊最終會得到調(diào)整，但在全球化條件下，雖然一國對本國國內(nèi)需求的創(chuàng)造和控制有一定的主動權(quán)，但對國際市場需求的控制能力很弱。我國未來經(jīng)濟發(fā)展面臨外需減少的趨勢，一部分需求可能會永久消失，需求沖擊無法得到調(diào)整，因此，這種需求結(jié)構(gòu)變化帶來的沖擊將不僅使實際經(jīng)濟運行偏離潛在產(chǎn)出水平，而且有可能會對潛在產(chǎn)出水平產(chǎn)生影響。因此，研究外需對中國經(jīng)濟增長的影響，需要區(qū)分外需對實際經(jīng)濟增長的影響和對潛在增長的影響，這種區(qū)分非常必要，會導(dǎo)致不同的政策導(dǎo)向。如果出口下滑導(dǎo)致實際經(jīng)濟增長速度降低，而不會影響潛在產(chǎn)出水平，那么當出現(xiàn)出口下滑時，政府應(yīng)采取擴張性需求政策從而縮小負向的產(chǎn)出缺口。而如果出口下滑將直接導(dǎo)致潛在經(jīng)濟增長速度下滑，那么政府采取擴張性的需求政策將會導(dǎo)致正向產(chǎn)出缺口的擴大，從而加大通貨膨脹壓力。

1.外需影響經(jīng)濟潛在增長率的機制

外需對經(jīng)濟潛在增長率的影響機制可以概括為以下幾個方面：第一，外需促進了物質(zhì)資本的積累，因為對外貿(mào)易可以充分發(fā)揮一國的比較優(yōu)勢，有利于充分發(fā)揮我國勞動力充足的優(yōu)勢，從而相對提高了相對稀缺的資本的價格。但由于資本存在完全的流動性，能夠迅速調(diào)整與勞動要素組合，從而促使物質(zhì)資本不斷積累。第二，外需促進了人力資本的積累和提高了勞動力的參與（降低了自然失業(yè)率），一方面，對外貿(mào)易能夠充分發(fā)揮我國勞動力充足的比較優(yōu)勢，增加對勞動力的需求，促使了大量滯留于農(nóng)村的勞動力流向沿海對外貿(mào)易加工企業(yè)，降低了整個社會的自然失業(yè)率，同時也提高了單純勞動力的回報；另一方面，外需的增加還能夠提高人力資本的回報，激勵了個人對人力資本的投資。第三，外需還能夠促進一國TFP的提高，對外貿(mào)易使得出口部門處于世界范圍內(nèi)的競爭環(huán)境當中，促使企業(yè)采取提高技術(shù)水平、改善管理水平等的措施，同時在對外貿(mào)易活動當中，企業(yè)有機會接觸、模仿其他國家的先進的技術(shù)、先進的制度等，并且出口部門對非出口部門具有技術(shù)溢出等外部效應(yīng)，這些都極大地促進了一國TFP的提高。

2.分析模型的構(gòu)建

為研究外需對潛在經(jīng)濟增長的確切影響，參考Mankiew等（1992）和Barro等（1995）和其他學(xué)者的研究成果（Joyce等，2011），本文基于1978～2008年31個省份、直轄市、自治區(qū)等的省級面板數(shù)據(jù)，構(gòu)建了如下的計量分析模型：

lnGDPit=?+αlnKit+βlnLit+λlnHit+κlnXit+ωZit+ηi+μt+ε it

其中，GDPit為潛在產(chǎn)出，Kit為實際資本存量，Lit為勞動力存量，Hit為人力資本存量，Xit為出口變量，Zit為其他控制變量（進口總額、城市化程度、實際利用外資水平、基礎(chǔ)設(shè)施水平、地方財政收支水平等），ηi為地區(qū)固定效應(yīng)，μt為時間固定效應(yīng)，ε it為既隨時間又隨地區(qū)變動的殘差。