J.P.摩根的風險管理

J.P.摩根在風險控制手段方面享有盛譽。比如，最常用的風險評估方法之一：風險價值，首次由該公司規(guī)范化并推廣使用。第一個版本的風險價值模式（VaR），也叫風險矩陣方差模式（Risk Metrics），是在1989年由當時J.P.摩根新任主席丹尼斯·韋瑟斯通爵士（Sir Dennis Weatherstone）提出的。韋瑟斯通爵士要求發(fā)展一種能夠測量和闡釋公司風險水平的日報單的產(chǎn)物。由于風險管理日漸火熱，J.P.摩根在1992年將風險矩陣系統(tǒng)對公眾開放。到了1998年，客戶對于公司風險管理的需求超過了公司內(nèi)部風險管理所能提供的資源，于是，企業(yè)風險管理部門被拆成Risk Metrics公司。在2008年6月25日，Risk Metrics公司在紐約證券交易所掛牌上市，并在2010年被摩根士丹利國際資本公司（MSCI）收購。

再次在風險管理領(lǐng)域擔任領(lǐng)頭羊，J.P.摩根在2011年時宣布其已經(jīng)開發(fā)出一種在超級電腦上運行的新型軟件運用，該軟件具有比之前更快的風險評估速度。事實上，通過使用該軟件，銀行可以將日結(jié)算公司級風險計算從8小時減少至不到4分鐘。這是基于已發(fā)展的超高頻固定收入交易操作的科技。現(xiàn)場可編程陣列（FPGA）的使用使得這個風險管理技術(shù)能夠支持當今“最前沿”信息技術(shù)項目。

因為J.P.摩根在風險管理方面的專注和完備的專業(yè)知識，戴蒙因在2008年的金融危機中獨善其身而“聲名狼藉”。他相信真正該為經(jīng)濟問題負責的是導致當下危機的商業(yè)和未加監(jiān)管的金融產(chǎn)品。其中，他矛頭直指抵押公司和美國國際集團（AIG）旗下的金融產(chǎn)品。

[1] http://www.computerworlduk. com/news/it-business/3323475/jp-morgan-it-projectvoted-most-cutting-edge/， accessed September 22， 2012.