2.2 家庭財富代際傳遞理論

家庭財富代際傳遞理論是由澳大利亞人口學家考德威爾（Galdwell）于20世紀60年代提出來的，主要研究家庭財富是如何在父母與子女之間流動的，及家庭成員的財產(chǎn)轉(zhuǎn)移會給家庭財富資源的配置等產(chǎn)生什么影響，因此其又被稱為“財富代際轉(zhuǎn)移理論”或“收入代際轉(zhuǎn)移理論”。考德威爾推斷，社會現(xiàn)代化很可能通過扭轉(zhuǎn)家庭內(nèi)部代際之間財富流向的走向，使父母對孩子的需求發(fā)生由強轉(zhuǎn)弱的變化。該理論的核心內(nèi)容在于遺產(chǎn)的動機分析，對此，該理論有三種不同的觀點：第一種為由加里·貝克爾（Gary Belker）和保羅（Paul）于1974年提出的利他主義理論，認為父母將財產(chǎn)轉(zhuǎn)移給子女完全是出于利他主義思想的考慮；第二種為策略性遺產(chǎn)動機理論，認為父母將遺產(chǎn)或經(jīng)濟收入轉(zhuǎn)移給子女是出于需要子女照顧的原因，而進行了一種策略性考量；第三種是偶然性遺產(chǎn)動機理論，認為個人生命周期的不確定導致父母生前沒能消費完全部資產(chǎn)，最后不得不偶然性地將遺產(chǎn)轉(zhuǎn)入子女之手。

家庭財富代際傳遞理論無疑為老年人的財富分配進行了詳細的論證，為住房反向抵押貸款的推行提供了理論支撐。從財產(chǎn)轉(zhuǎn)移的內(nèi)容來看，房產(chǎn)是老年人最大的財產(chǎn)，房產(chǎn)的價值能否最大限度地為老年人所用，取決于房產(chǎn)能否通過提前變現(xiàn)獲得資金扶持。而以房養(yǎng)老，能通過住房反向抵押貸款來實現(xiàn)這種可能，從而為老年人“用盡其有，享盡其需”提供了保障，這將大大提高老年人的生活水平和質(zhì)量。