第一篇　2016年中國中小企業發展總體評述

第一章　2016年中小企業發展概況

2016年是“十三五”規劃的開局之年，國內外經濟發展形勢錯綜復雜。世界經濟復蘇乏力，出口增長放緩，中小企業外貿形勢嚴峻。國內經濟下行壓力較大，投資增速放緩，經濟增長速度轉為中高速增長，經濟增長方式由粗放型轉向集約型增長，經濟發展進入新常態。國內外經濟形勢對中小企業的發展帶來了挑戰，中小企業依然面臨較大經濟壓力，資本、土地、人力等成本居高不下，融資問題依然突出，傳統產業領域的中小企業多處于產業鏈的中低端，轉型升級問題亟待解決。

在面臨重重困難的同時，中小企業也面臨難得的機遇。隨著改革的深化，新型工業化、城鎮化、信息化、農業現代化持續推進，“大眾創業、萬眾創新”“中國制造2025”“互聯網+”“一帶一路”等重大戰略舉措加速實施，中小企業發展形勢總體向好。2016年商事制度改革進一步深化，各項中小企業扶持政策進一步落地，中小企業發展的市場環境、政策環境和服務環境將更加優化。以互聯網為核心的信息技術與各行各業深度融合，為中小企業轉型升級和持續發展提供了創新空間。

2016年是承上啟下的重要一年，也是中小企業機遇與挑戰并存的重要一年。隨著商事制度深化改革等重要舉措的進一步推進，中小企業在重重困境中尋求機遇，在創新環境中謀求機遇與發展，中小企業發展總體向好。

第一節　中小企業實有戶數情況

一、實有企業總體概況

2016年商事制度改革持續深化并實現多點突破，全面實施“五證合一”“兩證整合”改革，全國市場主體保持快速增長，市場準入環境持續改善。國家工商總局數據顯示（見圖1-1和表1-1），截至2016年年底，全國實有各類市場主體8705.4萬戶，較2015年增長12.37%。其中，企業2596萬戶（含內資企業、外商投資企業），個體工商戶5930萬戶，農民專業合作社179.4萬戶。

表1-1　2016年全國各類市場主體實有戶數及注冊資本情況

資料來源：根據國家工商總局資料整理。

資料來源：根據國家工商總局資料整理。

從各類市場主體實有戶數結構來看（見圖1-2），個體工商戶仍是第一大市場主體，占比68%，較2015年的71%下降3個百分點；企業占比30%，較2015年的27%上升3個百分點；農民專業合作社占比2%，與2015年基本持平。隨著商事制度改革的深入推進，市場主體結構悄然發生變化，企業快速發展，私營企業發展尤為迅速。截至2016年6月底，全國實有私營企業數量在內資企業中的占比首次超過90%。

資料來源：根據國家工商總局資料整理。

二、新注冊登記市場主體

（一）總體情況

2016年，商事制度改革持續深化，全面實施“五證合一”“兩證整合”改革，全面推進工商登記注冊便利化和“先照后證”改革，試點支持小微企業發展并完善企業退出機制，進一步降低了市場準入的制度性成本，促進了營商環境的不斷改善，市場主體保持快速發展。

根據國家工商總局發布的《2016年度全國市場主體發展、市場競爭環境和市場消費環境有關情況》，2016年新登記1651.3萬戶，較2015年增長11.6%，平均每天新登記4.51萬戶（見圖1-3）。

資料來源：根據國家工商總局資料整理。

2016年第一至第四季度，全國新登記市場主體分別同比增長10.7%、14.8%、14.8%、6.1%。2016年第四季度，新登記企業繼續保持較快增長勢頭，特別是11月、12月分別新登記53.6萬戶、51.3萬戶，成為2016年的兩個最高點。全年新登記552.8萬戶，同比增長24.5%，平均每天新登記企業1.51萬戶（見圖1-4）。

（二）分布情況

2016年，我國第三產業發展較快，第二產業趨于回暖。截至2016年年底，服務業新登記企業446萬戶，同比增長24.7%，占新登記企業總數的80.7%；服務業實有企業1972萬戶，占企業總數的76%，比2015年年底提高1.2個百分點。其中，教育、文化體育和娛樂業、科學研究和技術服務業、信息傳輸軟件和信息技術服務業仍是大眾創業的熱門行業，同比增速分別為54.5%、39.7%、36.2%和30.5%（見圖1-5）。眾創空間、孵化器等新興服務業也呈現快速增長態勢，同比增長分別為47.3%、40.9%（見圖1-5），為創新創業提供了良好的發展環境。廣告業快速發展，全國實有廣告經營單位87.5萬戶，同比增長30.3%；廣告從業人員390萬人，增長26.9%；廣告經營額6489.1億元，增長8.6%。

資料來源：根據國家工商總局資料整理。

資料來源：根據國家工商總局資料整理。

制造業趨于回暖。2016年，制造業新登記企業持續較快增長，第一至第四季度分別同比增長11.9%、19.9%、18.7%、15.8%。全年新登記44.6萬戶，同比增長16.9%，與2015年增速5.8%相比有了明顯提高。其中，醫藥制造業，家具制造業，計算機、通信和其他電子設備制造業增長顯著，同比增速分別為30.9%、24.4%、21.3%。

房地產業較快增長。2016年，受去庫存政策及房地產銷售火熱的影響，房地產業新登記企業快速增長，第一至第四季度同比增速分別為32.4%、51.9%、53%、58.3%，呈現加速增長態勢。全年新登記13萬戶，同比增長50%。

金融企業呈現逐步下降趨勢。2016年，受金融監管不斷加強以及去杠桿政策效應的影響，金融業新登記企業發展持續趨緩，第一季度同比增長20%，第二、三、四季度分別同比下降3.7%、42.2%、48.4%，呈現加速下降趨勢。全年新登記5.6萬戶，同比下降23.9%。

（三）吊銷、注銷市場主體情況

根據國家工商總局發布的《2016年度全國市場主體發展、市場競爭環境和市場消費環境有關情況》，2016年清理僵尸企業成效顯著，“去產能”“去庫存”政策效應存在一定差異。配合“去產能”“去庫存”等結構調整工作，加大對僵尸企業清理力度，與稅務總局聯合在全國清理長期停業未經營未納稅的企業。2016年，全國注吊銷企業共計138.6萬戶，同比增長70.2%。其中，吊銷41.1萬戶，是2015的15.8倍；注銷97.5萬戶，同比增長23.6%。

“去產能”工作穩步推進。2016年，鋼鐵、煤炭、水泥、電解鋁、平板玻璃、船舶等6個產能過剩行業，注銷企業3063戶，同比下降39.3%；吊銷企業2375戶，同比增長3.3倍，其中鋼鐵和煤炭分別增長4.7倍和2.2倍。但受政策和市場因素的影響，產能過剩行業新登記企業小幅增長，全年新登記7421戶，同比增長13.2%，其中煤炭和鋼鐵行業分別同比增長15.4%和5.2%。

三、從業人員和吸納就業情況

根據國家工商總局發布的《2016年度全國市場主體發展、市場競爭環境和市場消費環境有關情況》，個體私營經濟從業人員穩步增長，新設小微企業發展活躍。2016年，黨和國家對個體私營經濟扶持力度進一步加大。截至2016年年底，全國個體私營經濟從業人員實有3.1億人，比2015年年底增加2782.1萬人。其中，第三產業個體私營經濟從業人員最多，實有2.3億人，比2015年年底增加2313.4萬人，占增加總量的83.2%。

第二節　全國重要省份[1]中小企業發展概況

一、廣東省

2016年，廣東省實有各類市場主體總量896.63萬戶，較2015年增長15.55%；注冊資本27.56萬億元，同比增長45.24%。其中，實有企業351.31萬戶，同比增長45.53%。每千人擁有企業達32萬戶，與國際相比，該項指標已經跨越中等發達經濟體最高水平，向發達經濟體不斷靠近。內資企業（非私營）22.17萬戶，同比增長10.71%，注冊資本4.52萬億元，同比增長22.26%；私營企業317.17萬戶，同比增長27.83%，注冊資本19.30萬億元，同比增長53.7%；外商投資企業11.97萬戶，同比增長7.66%，注冊資本5085.88億美元，同比增長30.2%。實有個體工商戶541.17萬戶，同比增長9.78%，資金數額1891.45億元，同比增長19.04%。實有農民專業合作社4.15萬戶，同比增長11.92%，出資總額573.8億元，同比增長19.09%（見表1-2）。

表1-2　2016年廣東省各類市場主體實有戶數及注冊資本情況

資料來源：根據廣東省工商局數據整理。

2016年，廣東省新登記市場主體161.58萬戶，較2015年增長16.45%，注冊資本7.19萬億元，同比增長39.61%。新登記各類企業79.05萬戶，同比增長29.38%，注冊資本7.13萬億元，同比增長39.98%。日均新登記企業12160戶，較2015年同比增長29.03%，約占全國日均新登記企業的15%。其中，內資企業26684戶，同比增長45.89%；私營企業75.16萬戶，同比增長28.86%；外商投資企業12279戶，同比增長29.61%。新登記個體工商戶82.04萬戶，新登記農民專業合作社4901戶。

二、江蘇省

2016年，江蘇省累計實有各類市場主體698.18萬戶，累計注冊資金203171.98億元。2016年，江蘇省新登記各類市場主體133.14萬戶，同比增長25%；新增注冊資金29575.23億元，同比增長45.2%。其中，新登記企業類市場主體54.86萬戶，同比增長30.4%；新登記個體工商戶77.6萬戶，同比增長21.8%；新登記農民專業合作社0.68萬戶，同比下降11.7%。

如圖1-6所示，2016年全省新登記的企業中，第一產業企業0.90萬戶，在新登記企業中占比1.6%，較2015年下降0.8個百分點；第二產業企業9.70萬戶，占比17.7%，較2015年下降1.3個百分點；第三產業企業44.26萬戶，占比80.7%，較2015年上升2.1個百分點，產業結構繼續調整優化。除農林牧漁業、采礦業、金融業新登記企業戶數不及2015年外，其余行業新登記企業數均呈增長態勢，登記戶數居前三位的行業為租賃和商務服務業（16.68萬戶）、批發零售業（15.33萬戶）、制造業（6.3萬戶），增長幅度居前三位的是文化體育和娛樂業（63.5%）、衛生和社會工作業（58.4%）、房地產業（58.1%）。

資料來源：根據江蘇省工商局資料整理。

三、山東省

2016年，山東省實有市場主體達到710.0萬戶，與2013年商事制度改革前相比增加了297.4萬戶，增長72.1%。然而，從市場主體發展質量上看，山東省與廣東省、江蘇省、浙江省的差距改善進展較慢。其中，各類企業190.8萬戶，同比增長27.4%，占市場主體總量的26.9%，提高2.6個百分點；實有企業注冊資本（金）11.6萬億元，同比增長40.0%。實有公司制企業154.8萬戶，同比增長26.7%，占企業總量的81.1%。以小微企業為主的私營企業實有174.9萬戶，同比增長30.2%，占企業總量的91.7%，提高2.0個百分點。

從企業發展情況來看，2016年，山東省新登記各類企業51.3萬戶，同比增長26.8%，高于全國平均水平2.3個百分點，注冊資本（金）2.6萬億元，同比增長75.6%；新登記企業占新登記市場主體總量的35.8%，創歷史最高水平，比2015年同期提高9.5個百分點。日均登記企業1425戶，同比增加301戶，比2013年增加1028戶，增長2.6倍。

從萬人創業率看，創業空間差距較大。將市場主體或企業總量與人口數量相比較計算萬人創業率，2016年山東省平均每萬人創辦市場主體721戶，而浙江省為950戶，比山東省多229戶；江蘇省875戶，比山東省多154戶；廣東省826戶，多出105戶。與2015年同期相比，山東省與三省差距分別擴大了10戶、30戶和13戶。山東省每萬人創辦企業194戶，廣東省、江蘇省、浙江省分別為324戶、313戶和302戶，分別比山東省多130戶、119戶和108戶，與2015年同期相比，山東省與廣東省、江蘇省差距擴大了22戶和15戶，僅相當于廣東省、江蘇省、浙江省的59.9%、61.9%和64.2%。如果按照江蘇省的萬人創業率計算，山東省市場主體和企業數量仍有154萬戶、119萬戶的發展空間。

從注冊資本（金）數量看，市場主體實力偏弱。到2016年年底，山東省實有市場主體注冊資本（金）僅相當于廣東省的45.1%、江蘇省的61.2%和浙江省的91.5%；與2015年同期相比，與江蘇省差距縮小4.9個百分點，與廣東省、浙江省差距加大1.8個和2.9個百分點。山東省市場主體戶均注冊資本（金）174.9萬元，廣東省為307.1萬元、江蘇省為290.7萬元、浙江省為257.8萬元，山東省僅相當于廣東省的56.9%、江蘇省的60.2%和浙江省的67.8%，與2015年同期相比，與江蘇省差距縮小5.5個百分點，與廣東省、浙江省差距擴大1.9個百分點和3.7個百分點。

從市場主體結構看，企業占比較小。山東省實有企業戶數居全國第三位，但僅相當于廣東省的54.3%、江蘇省的76.4%，差距雖與2015年相比縮小0.7個百分點和3.3個百分點，但仍較為明顯；山東省實有企業占市場主體總量的26.9%，廣東省、江蘇省、浙江省分別為39.2%、35.8%和31.8%，分別比山東省高了12.3個百分點、8.9個百分點和4.9個百分點。

四、浙江省

2016年，浙江省在冊市場主體528.6萬戶，其中，企業168.4萬戶。2016年新登記市場主體95.8萬戶，其中，新登記企業30.8萬戶，比2015年增長21.3%；新登記個體工商戶64.5萬戶，增長16.2%。

《2016年浙江省小微企業成長指數報告》顯示，截至2016年年底，浙江省小微企業總數（不含個體工商戶）139.7萬戶，從業人員1114.5萬人，占全省從業人員總數的29.9%；新增小微企業25.91萬戶，新增“小升規”企業4431戶，“限下”升“限上”2488戶。2016年，浙江省小微企業成長指數上升趨勢明顯，綜合貢獻力、核心競爭力、成長活躍度、制度供給力指數均有不俗表現。2016年浙江省小微企業成長總指數較2014年增加11.08個百分點，與2015年相比增長7.37%。其中，綜合貢獻力指數增長尤為明顯，增長率達18.88%。2016年，浙江省八大萬億產業小微企業的成長指數中旅游、信息經濟和金融業領跑其他產業，全省11個市中杭州市奪冠。

五、遼寧省

2016年，遼寧省市場主體總量296.8萬戶，注冊資本（金）6.4萬億元，比2015年同期分別增長9.9%和27.3%。企業總量突破70.4萬戶，個體工商戶總量超過220.7萬戶。新登記各類市場主體48.1萬戶，創歷史新高，私營企業繼續保持較快增長態勢。2016年，遼寧省平均日增市場主體1318戶，平均日增企業341戶。

從市場主體總量結構上看，企業和農民專業合作社比重持續增長，個體工商戶比重有所下降；在企業的經濟屬性上，私營企業比重上升。公有制企業、私營企業主體結構比例，由2015年年底的14.41:85.59，變為2016年年底的13.57:86.43。

截至2016年年底，遼寧省企業實有數量排名前五的行業是批發和零售業、制造業、租賃和商務服務業、建筑業、科學研究和技術服務業；企業新登記數量排名前五的行業為批發零售業、租賃和商務服務業、科學研究和技術服務業、制造業和建筑業。

六、河北省

2016年，河北省市場主體總量達405.8萬戶，居全國第七位。新增市場主體102.4萬戶，同比增長38.64%，平均日增2806戶，增速位居全國第一。隨著市場主體數量明顯增長，河北省萬人擁有市場主體數量達547戶，比2015年年底增加104戶。新登記市場主體中，民營經濟占98.72%，第三產業占83%。據測算，通過大力發展市場主體，2016年河北省新創造就業崗位157萬個。

隨著商事制度改革的不斷深化，河北省實施了工商營業執照、組織機構代碼證、稅務登記證、統計登記證、公章刻制備案和社會保險登記證的“六證合一、一照一碼”改革，截至2016年年底，河北省共發放“一照一碼”營業執照69萬份。

在降低市場準入門檻的同時，河北省還持續加強事中、事后監管。2016年，河北省積極開展市場主體年報信息公示，市場主體年報公示率達86.76%，在全國名列前茅，行政處罰信息公示率、及時率、準確率均居全國首位。

七、河南省

2016年，河南省新設立各類市場主體99.1萬戶，同比增長20.7%，其中新設立企業24.6萬戶，同比增長29.8%。新設立企業中，創業企業近20萬戶，創業者超過26萬人，均再創新高。2016年，河南省創業指數達到29.2，較2015年提升了5.6，是商事制度改革前的2.6倍。截至2016年12月底，河南省創業企業數量居全國第五位、中部六省第一位，創業人數居全國第六位、中部六省第一位。

創業企業主要集中于第三產業（服務業），其中批發和零售業、租賃和商務服務業、制造業合計12.18萬戶，占創業企業的63.6%。現代制造業和現代服務業創業企業同比分別增長89.8%和27.1%；區域創業活力差距增幅收窄，鄭州創業最“扎堆”，2016年創業指數為86.4，是排名第二位許昌的2.7倍；超九成創業企業為小微企業，全省各地上報2015年度年報的創業企業中，小微企業共計47.73萬戶，占創業企業總量的97.4%。截至2016年10月底，河南省實有創新型創業企業53.81萬戶，占創業企業總量的5.4%，共擁有有效創新成果14.68萬件。商事制度改革以來，申請創新成果的創業企業數量呈現高速增長態勢，2016年1—10月共2.04萬戶，連續3年增速超過38%。

八、安徽省

截至2016年11月，安徽省實有各類市場主體超過320.43萬戶，同比增長18.15%。其中，實有各類企業80.12萬戶，同比增長26.33%。新登記各類市場主體52.97萬戶，同比增長26.82%。其中，新登記企業16.57萬戶，同比增長29.96%。在新登記的市場主體中，民營經濟占比超過90%，第三產業超過80%，新創造就業崗位近90萬個。市場主體繼續保持增長態勢。

從2016年9月1日起，安徽省在“三證合一”改革的基礎上，整合社保登記證和統計登記證，實現“五證合一、一照一碼”，比全國統一部署要求提前了一個月。截至2016年12月1日，全省共發放“五證合一”營業執照64.29萬份，其中新設立23.04萬戶，換照41.25萬戶。

九、陜西省

2016年，陜西省新登記市場主體38.65萬戶，同比增長7.95%，在全國排第16位，與2015年同期相比上升了1個位次。截至2016年12月25日，陜西省實有市場主體總量達到211.26萬戶，累計登記注冊市場主體總量與2015年同期相比增長19.72%。

從市場主體區域增長態勢來看，渭南市、楊凌示范區、西咸新區、安康市和漢中市新登記市場主體同比增幅分別達到11.85%、11.56%、9.76%、9.05%和8.19%，均高于全省平均水平。

從產業增長態勢來看，交通運輸倉儲和郵政業、教育、科研服務業、建筑業、電力熱力燃氣及水生產和供應業保持高速增長，新登記戶數同比分別增長137.84%、104.36%、84.89%、44.37%和40.0%。

陜西省工商和市場監管部門積極配合“去產能”工作，有效推進供給側結構性改革，清理長期停業未經營的市場主體。2016年全省共吊銷、注銷各類市場主體22.90萬戶。

十、內蒙古

2016年，內蒙古通過深化商事制度改革不斷優化市場準入環境，市場主體數量持續增長，新登記市場主體36.77萬戶，平均每天新登記1007戶。內蒙古市場主體達174.66萬戶，注冊資本（金）3.75萬億元，第三產業新增市場主體占新增總量的89.09%。

十一、青海省

2016年，青海省新增市場主體7.3萬戶，同比增長15.7%，全省新增市場主體已超過50%，累計提供就業崗位47.7萬個，為企業減負近7億元。商事制度改革以來，青海省發放“五證合一”營業執照共計5797份，“兩證整合”營業執照9287份，企業新版營業執照換發率達76.15%。

十二、甘肅省

截至2016年9月，甘肅省市場主體137.25萬戶，注冊資本（金）2.17萬億元。私營企業和個體工商戶累計從業人員達403.34萬人。自2014年3月商事制度改革實施到2016年9月，甘肅省新增市場主體62.66萬戶，注冊資本（金）9641.28億元，其中私營企業14.1萬戶、個體工商戶43.84萬戶。私營企業和個體工商戶新增從業人員184.01萬人。

2016年前三季度，甘肅省新增市場主體19.59萬戶，注冊資本（金）3637.03億元，比2015年同期分別增長11.75%、48.34%。其中，新增私營企業4.86萬戶，比2015年同期增長28.23%；新增個體工商戶13.15萬戶，比2015年同期增長4.7%。私營企業和個體工商戶新增從業人員57.96萬人，比2015年同期增長12.64%。同時，市場主體轉型升級加快，2016年1—9月甘肅省新增“個轉企”企業5202戶，占全年任務的130.05%。

第三節　新三板掛牌公司情況

新三板，全國中小企業股份轉讓系統，是主要針對中小微企業的全國性非上市股份有限公司股權交易平臺。新三板數據能有效地反映我國中小微企業經營情況、資本運作情況、活躍程度等。

一、總體概況

截至2016年12月，新三板掛牌公司達10163家，總股本達5851.55億股，總市值高達40558.11億元，市盈率為28.71，具體見表1-3和表1-4。

表1-3　全國股份轉讓系統概況（截至2016年12月30日）

資料來源：全國中小企業股份轉讓系統網。

表1-4　全國股份轉讓系統2016年各月統計表

資料來源：全國中小企業股份轉讓系統網。

二、盈利情況

2016年年報顯示，新三板掛牌公司整體實現創新驅動發展，保持收入和利潤的較快增長。2016年，新三板掛牌公司共實現營業收入1.74萬億元，同比增長17.4%；實現凈利潤1160.66億元，同比增長7.33%；公司盈利面達到79.83%。其中，非金融掛牌公司的增速更為突出，其營業收入和凈利潤分別達到1.68萬億元和1025.70億元，同比增速分別為18.02%、17.49%。

2016年凈利潤超過3000萬的掛牌公司共計1098家，凈資產收益率為13.69%。其中，凈利潤過億的68家制造業掛牌公司整體凈利潤增長43.58%，凈資產收益率達到17.94%。這類公司經營穩健、增速穩定，近兩年規模、收入和利潤增幅都超過了20%。

三、規模分布及升級情況

從新三板掛牌公司規模來看（見圖1-7），大型企業數量占比6%，這類企業整體發展速度快、經營穩定，2015年盈利面超過90%；中型企業占比31%，這類企業整體處于業績釋放的高速成長期，凈利潤增速高于營收增速；小型企業占比超過60%，這類企業具有研發投入大但盈利能力尚不穩定的創新創業企業的特征，其研發強度達到5.71%，盈利面達到77%。

資料來源：根據新三板2016年年報數據整理。

新三板市場的培育功能在進一步顯現，規模升級企業增多。2016年掛牌公司總資產和凈資產分別為2.83萬億元和1.28萬億元，同比增長20.31%和25.50%。按照國家統計局劃型標準，832家公司掛牌后實現了規模升級，其中66家微型企業成長為中、小型企業，632家小型企業成長為大、中型企業，134家中型企業成長為大型企業。這些公司的平均掛牌年限接近2年，掛牌時間大多集中在2014年和2015年上半年。

四、行業分布

從行業特點看，先進制造業掛牌公司的增長勢頭十分明顯。2016年，新三板5336家制造業公司共實現營業收入8483.74億元、凈利潤608.51億元，近兩年其營業收入和凈利潤年復合增長率分別達到10.32%和29.50%。

同時，2092家信息技術類公司實現營業收入2431.86億元，同比增長41%，遠高于市場整體水平；其中，30家凈利潤超過3000萬元的小型企業表現尤為突出，其連續兩年的營收和凈利潤增幅均接近或超過100%。

部分新業態企業，由于研發和業務布局導致大量投入，利潤暫時無法釋放，雖仍處于虧損階段，但其業務模式已經贏得了投資者的認同。

五、公司治理及社會責任

2016年，掛牌公司規范意識和社會責任意識提升。在掛牌前，新三板掛牌公司往往具有股權集中度高、內部控制強、經營管理相對不透明的特點；掛牌后，公司面臨更高的規范性要求，其公司治理水平、社會責任意識都在逐步提升。

年報統計數據顯示，占比約七成的掛牌公司在2016年度建立了新的公司治理制度，占比約55%的公司建立了年度報告重大差錯責任追究制度。同時，725家公司聘任了獨立董事，665家公司管理層引入了職業經理人；存在資金占用現象的公司約為18.23%，較2015年大幅下降了23.57個百分點。

新三板掛牌公司獲得的政策支持力度不斷加強，經營環境也逐步改善。依托新三板，2016年共有5771家公司通過專項金融產品等方式獲得銀行貸款4871.27億元，9459家公司獲得政府補貼206.86億元。

同時，新三板公司積極承擔社會責任，成熟型企業回報股東的力度相對較大。統計顯示，2016年年報中，共有2350家掛牌公司公布了分紅預案，占已披露年報掛牌公司家數的22.27%。其中，1734家實施現金分紅，擬發放現金股利合計239.82億元，占其2016年度凈利潤的47.40%。另外，8084家掛牌公司披露了扶貧與社會責任事項，其中2151家掛牌公司響應號召，積極投入扶貧工作。

六、創新研發

新三板掛牌公司的整體研發強度仍然維持在較高水平。2016年，掛牌公司研發投入合計622.30億元，同比增長10.78%，整體研發強度為3.60%，較全社會研發強度高出1.53個百分點。

第四節　中小企業指數變化情況

一、中小企業發展指數

2016年中小企業發展指數（SMEDI）總體平穩，波動不大，運行區間為92—93（見圖1-8）。

第一季度

2016年第一季度中小企業發展指數為92.2，比上季度上升0.4，是自2014年第二季度以來首次反彈。

分行業指數中，6項上升2項下降，分項指數中7項上升1項下降，下降的面有所收窄，分行業和分項指數的升降幅度都不大，成為突出的特點。

其中，工業、交通運輸郵政倉儲業和住宿餐飲業指數分別為91.8、85.5和75.9，分別上升0.3、0.7和0.6；房地產指數為98.8，由平轉升，上升0.4；批發零售業和社會服務業指數分別為91.9和95.4，分別上升0.8和0.7。下降的是建筑業指數、信息傳輸計算機服務軟件業指數，分別下降0.7和0.5。

多數行業的資金狀況相對好一些，勞動力的供求狀況有所改善。多數行業的成本狀況相對差一些，原材料購進價格和人力成本上升比較突出。企業對于生產要素的需求不大，對于生產經營的投入也不大，生產經營的活力不足。目前經濟下行壓力仍然較大，企業特別是小微企業雖然總體發展比較平穩，但生產經營的活力不足，面臨較大的困難，中小企業發展指數低位趨穩的態勢將持續。

第二季度

2016年第二季度中國中小企業發展指數為92.0，轉升為降，比上季度降低0.2。

分行業指數中，4項上升4項下降，分項指數中3項上升5項下降，下降的面略多于上季度，分行業和分項指數的升降幅度都不大的特點，比上季度更為突出。房地產業、批發零售業和住宿餐飲業指數分別為98.9、92.0和76.2，繼續上升。建筑業指數為96.0，由降轉升，上升0.2。工業、交通運輸郵政倉儲業和社會服務業指數分別為91.6、85.2和95.1，由升轉降，分別下降0.2、0.3和0.3。信息傳輸計算機服務軟件業指數為92.4，連續三個季度下降，下降0.3；8個分行業指數均位于景氣臨界值100以下。

多數行業的資金狀況相對較好，特別是企業的應收賬款，除房地產業和社會服務業外，均有所下降。多數行業的市場、投入、效益狀況相對較差，多數行業的企業訂單下降，突出的是企業投資意愿不強，除房地產業外，其他行業的投資均下降。導致本季度勞動力指數由升轉降的主要因素是勞動力需求不旺。

目前企業特別是小微企業雖然總體比較平穩，但經濟下行壓力仍然較大，中小企業發展指數平穩探底的態勢將持續。

第三季度

2016年第三季度中國中小企業發展指數為92.3，由降轉升，比上季度上升0.3點。分行業指數6項上升2項下降，分項指數7項上升1項下降，下降的面比上季度明顯縮小，升降幅度不大的特點繼續保持。

大部分行業對宏觀經濟、行業總體運行和企業經營狀況的感受趨好，融資和效益狀況有所改善，特別是8個行業的投資意愿都較以前有所增強。大部分行業的生產經營成本和應收賬款有所上升，突出的是8個行業的人力成本都有所上升，勞動力供不應求。目前經濟下行的壓力仍然較大，企業特別是小微企業發展雖然總體平穩趨強，但中小企業發展指數低位小幅波動的態勢將持續。

房地產業指數連續三個季度上升，仍然保持8個分行業指數的最高位。反映企業綜合生產經營狀況的企業綜合經營指數上升0.8點；反映市場狀況的新開工面積指數上升0.9點，完成土地開發面積指數上升0.7點，商品房平均銷售價格指數上升0.7點；流動資金指數、融資指數均上升0.2點；固定資產投資指數上升0.4點；盈虧指數上升0.9點。但是，反映市場狀況的房屋竣工面積指數下降0.5點；反映成本狀況的競拍土地價格上升，指數下降0.3點；員工平均薪酬上升，指數下降0.7點。

另外，第三季度東、中、西部和東北地區指數分別為95.7、84.9、89.9和79.9，其中，中部地區指數比上季度明顯回落，東北地區指數處于最低位。

第四季度

2016年第四季度中國中小企業發展指數為92.5，繼續緩升，比上季度略升0.2點。分行業指數5項上升2項下降1項持平，分項指數4項上升4項下降，上升的面有所收窄，繼續第三個季度保持了升降幅度不大的特點，趨穩的基礎進一步鞏固。在新年初始，經濟發展的總體狀況不會有大的改變，中小企業發展指數將持續目前的態勢。

分行業指數5項上升2項下降1項持平。工業指數連續兩個季度上升，建筑業指數在連續兩個季度上升后持平，交通運輸郵政倉儲業指數連續兩個季度上升，房地產業指數連續三個季度上升后，本季度下降，但保持8個分行業指數的最高位，批發零售業指數連續五個季度上升，社會服務業指數在連續兩個季度下降后回升，信息傳輸計算機服務軟件業指數由升轉降，降幅最大，住宿餐飲業指數由降轉升，但仍處于8個分行業指數的最低位。總體來看，行業的效益和市場狀況相對好一些，但在4個行業中，除工業外其他3個行業的庫存景氣度較差。成本和資金景氣度相對差一些，特別是6個行業的人力成本、5個行業的流動資金、4個行業的應收賬款景氣度較差。

分項指數4項上升4項下降，宏觀經濟感受指數由升轉降，綜合經營指數繼續上升，市場指數繼續上升，成本指數繼續下降，資金指數由升轉降，投入指數和效益指數繼續上升，效益指數一直處于8個分項指數的最低位。勞動力指數由升轉降，但仍處于8個分項指數的最高位。

本季度東、中、西部和東北地區指數分別為95.2、90.5、90.6和85.4，東北地區指數繼續處于最低位。從指數變動來看，僅東部地區指數較上季度有所回落。

二、企業景氣指數

第一季度

第一季度中經工業景氣指數為91.9，與2015年第四季度基本持平，在連續六個季度下滑后出現相對平穩的運行態勢。所監測的11個重點產業，能源、原材料行業延續回落走勢，裝備類行業發展相對穩定，而消費類行業內部差異較大，文體娛樂用品制造業表現最為搶眼，其景氣指數比2015年第四季度上升1.0。

從指數運行情況看，傳統行業調整任務依然艱巨，“去產能”“去庫存”將會是傳統行業發展的主線。經過初步季節調整，第一季度煤炭、粗鋼產量同比下降6.4%和5.7%，十種有色金屬產量2010年以來首次出現同比下降；鋼鐵和有色金屬行業利潤總額同比下降72.9%和12.4%，煤炭行業出現2002年以來首次行業整體虧損。三個行業投資繼續低迷，其中煤炭行業固定資產投資同比降幅達到30.1%。

當前工業經濟兩極分化明顯，資源型行業產能過剩問題依然突出，而信息化、智能化等新產業、新模式正在加速成長。分行業來看，利潤增長較快的行業是與消費升級相關的食品、紡織服裝、家具等制造業以及與產業升級相關的和技術密集型的醫藥、廢棄資源綜合利用業等制造業。2016年第一季度服裝行業主營業務收入同比增長6.0%，在連續八個季度持續小幅下降后首度出現回升；醫藥行業工業增加值同比增長8%，在各工業大類中位居前列；IT設備行業主營業務收入同比增長2.5%，國內需求仍然平穩增長。

與國內需求回暖形成鮮明對比，出口形勢較為嚴峻。第一季度工業企業出口交貨值同比下降4.8%，降幅繼續擴大。服裝出口額同比下降16.7%，降幅比2015年第四季度擴大5.8個百分點；裝備制造業出口交貨值同比下降6.5%，降幅擴大6.0個百分點；IT設備出口額同比下降16.6%，降幅擴大12.6個百分點；化工產品出口額同比下降16.5%，降幅擴大8個百分點。

第二季度

第二季度中經工業景氣指數為92.8，在連續三年逐季回落后首次出現小幅回升。但受到固定資產投資增速明顯放緩的影響，中經工業預警指數為70，比上季度下降3.3點，市場信心仍有待恢復，工業長期發展面臨挑戰。

原材料及能源行業出現“分化”。煤炭行業形勢依然嚴峻，鋼鐵、有色金屬、化工、電力行業景氣狀況則趨于好轉。第二季度中經鋼鐵產業景氣指數為95.8，比上季度上升1.2點，中經鋼鐵產業預警指數由“淺藍燈”區進入“綠燈”區運行。第二季度中經電力產業景氣指數、中經有色金屬產業景氣指數、中經化工產業景氣指數分別比第一季度提高0.5點、0.9點和0.6點。

裝備制造和消費品行業穩中有升。第二季度中經裝備制造業景氣指數、中經IT設備制造業景氣指數、中經醫藥產業景氣指數分別比第一季度提高0.2點、0.1點和0.8點。中經服裝產業景氣指數與上季度持平，延續了平穩運行的態勢；文體娛樂用品制造業景氣指數雖然比上季度下降0.2點，但仍處于較高水平。

第三季度

2016年第三季度中經工業景氣指數為92.5，運行相當平穩，連續五個季度波動幅度在0.1點范圍內。剔除政策等隨機因素之后，中經工業景氣指數降低2.2點，兩者之差比上季度略擴大0.2點，穩增長政策在工業平穩運行中發揮了積極的作用。就中經工業預警指數而言，仍然在偏冷的“淺藍燈區”運行。

第三季度全國規模以上工業增加值同比增長6.1%，與第二季度持平；前三季度累計增長6.0%，增速與上半年相同；第三季度各月份工業生產增長速度分別為6.0%、6.3%和6.1%，運行也相當平穩。2016年第一至三季度GDP同比增速均為6.7%，經過三月份的反彈之后，工業增速保持穩定，對于宏觀經濟平穩運行發揮了重要作用。

工業內部存在明顯差異。在監測的行業中，鋼鐵、煤炭、IT設備制造、有色金屬行業景氣指數均出現了上升，特別是煤炭行業景氣指數比第二季度上升0.9點，對于工業景氣指數平穩發揮了積極作用。相比較而言，石油、文娛用品、醫藥和服裝行業景氣指數有所下降。

第四季度

2016年第四季度中經工業景氣指數為92.5，呈現溫和上升的態勢，達到2016年最高水平。經初步季節調整，第四季度工業企業主營業務收入同比增長6.3%，增速比第三季度提高1.6個百分點，連續四個季度持續回升。最新數據顯示，2016年最后三個月中國制造業采購經理指數分別為51.2、51.7和51.4，均處于擴張區間，整體為年內最高水平。

第四季度工業收入增速加快是在出口增速減緩的條件下實現的，一方面，第四季度工業企業出口交貨值同比僅增長0.1%，增速環比下降2.4個百分點，工業增長的內在支撐愈發明顯。另一方面，剔除隨機因素之后，中經工業景氣指數比未剔除隨機因素的指數值低2.1點，兩者之差比上季度略擴大0.1點，進一步說明相關政策在穩定工業發展中發揮了積極作用。

在工業增速趨穩的同時，繼續延續動能轉換趨勢。經初步季節調整，第四季度裝備制造業生產合成指數為109.3，較上季度提高0.3點，比全部工業平均水平高出3.3個百分點，實現連續四個季度上升；醫藥行業工業增加值同比增長10.8%，增速連續三個季度上升，在工業大類中位居前列；IT設備行業工業增加值同比增長9.6%，增速雖略有回落，但比全部工業平均增速高3.6個百分點。