1.2　數字貨幣

近現代資本主義經濟的發展推動了金融業的繁榮，人類的財富不再是實物和貨幣那么簡單，而是有了股票（股份）、債券、保險、外匯、期貨等各種變化形態。但無論如何，法定貨幣依然是本源。

更大的變化來自于計算機和網絡的誕生。貨幣逐步實現了數字化，可滿足快速、遠距資金流動的需要，如消費、轉賬、兌換等，避免了提著大量現金來回奔波的低效、不便和危險，還不易受偽鈔的困擾。現代銀行業發明了銀行卡，包括用于資金儲蓄并使用的借記卡（debit card）和可憑個人信用進行消費透支、先用后還的信用卡（credit card），實現了國際標準化，達到了在不同銀行間互聯互通的操作目的，消費領域開啟了“無現金交易”時代。近年來，中國的移動互聯網應用蓬勃發展，領全球風氣之先，基于智能手機的“移動支付”功能迅速普及，從買早點、坐公交、發紅包，到購買大件商品、異地跨行轉賬，都可僅借助一部手機掃描二維碼或在網上銀行、第三方支付的APP點擊幾次即可完成，連銀行卡都免了，完成了到“無卡片、無現金”交易的華麗轉身。

“請配合做個小調查好嗎？”Alice遞給好朋友Bob一塊巧克力，“你身邊有多少錢？”

Bob毫不客氣地把巧克力塞到嘴巴里，掏出錢包，抽出幾張皺巴巴的紙幣和幾個硬幣，含糊不清地說：“43塊8。可以請你喝咖啡。”

“謝謝啦！但是我不是這個意思。你其實應該不止這些錢。”Alice指著錢包里的一卡通校園卡，“飯卡還有余額吧？”“嗯。”“還有銀行借記卡里沒有‘月光’吧？”“對。”“哇！你有一堆健身卡、購物卡、會員卡、折扣卡……”

大大咧咧的Bob并不在意自己的小隱私被翻個底朝天，笑嘻嘻地說：“也許我的‘身價’沒有40多塊那么低！沒在錢包里的還有信用卡積分、航空公司積分、游戲幣呢！看來我的很多財富變成數字隱藏起來了！”

貨幣經歷了從實物到數字化的演變，目前處于雙軌并行的歷史階段。同時，廣義的“幣”還可劃分為是否由國家發行的法定貨幣、是否通用、是否數字化等多個維度。

為了更好地從概念上對“幣”加以區分以準確理解，不妨將由主權國家發行的數字化貨幣稱為電子貨幣（electronic currency），而將除此以外的數字化“代幣”稱為數字貨幣（digital currency），其中以比特幣為代表的新生代數字貨幣被稱為虛擬幣（virtual currency或token），有別于由機構發行和管理的其他數字貨幣（如游戲幣），如圖1.2所示。因為數字化的“幣”實際上就是用一串二進制數據表示的信息（通常為加密信息），對應一定的價值，所以更像是一種可以在計算機網絡上通行的數字令牌（token）。

脫離了貨幣的實物形態，數字貨幣更加靈活、高效。例如，購買一樣價格為89.62元人民幣的商品。如果使用現金交易，需要用50元、20元、10元、5元各1張紙幣外加4個1元、1個5角、1個1角和1個2分硬幣組合起來支付；如果買家身上沒有帶那么多零錢，只有100元紙幣，則賣家需要用紙幣和硬幣組合起來找零。因為不同幣值的紙幣和硬幣總是有限的幾種，交易過程中買家和賣家都需要費時費力計算、湊數和清點，買家還經常為減少口袋里丁零當啷的零錢而動足腦筋。但如果采用電子貨幣、數字貨幣進行交易，則免除了拼湊的麻煩，也不需要找零，無論多大、多小、多零碎的幣值都能輕松付款、收款。

Bob對此深有感觸，“有一次買東西，就差1分錢現金，結果就沒有買成！”Alice也有同感，于是兩人你一言我一語地開始吐槽：收銀機里紙幣不夠，找來了一大堆硬幣；買89.62元的東西，給收銀員100.62元，結果他不知該怎么找零了；現金太容易弄丟，也容易被偷；洗衣服差點把錢洗爛；一位做小本生意的朋友經常收到假幣，辛苦錢都打了水漂……

電子貨幣雖然不需要印刷、鑄造，但是也需要有載體以及與擁有者的關聯關系。電子貨幣實際上只是一個帶貨幣單位的數值，如89.62元人民幣，本身并沒有定義歸屬者屬性（可以理解為是匿名的）。如圖1.3所示，依載體的不同，電子貨幣可分別表現出不同的實名性和匿名性。而且，實名與匿名孰優孰劣不應一概而論。匿名的電子貨幣不能確定擁有者和使用者，不利于追蹤和監管，遺失后無法掛失及找回，卻有利于發行、轉讓，例如RFID交通卡，因此較為適用于小額支付領域，即便遺失，損失也是有限的。

對于貨幣的數字化，曾有人提出一種可以不依附載體的方案，即運用密碼學技術，構造獨立的“數字錢幣”，本質上是沿用實物貨幣的思路，只不過用加密數據來表示“這是屬于誰的1元錢”，擁有者通過標識符（ID）來“認領”，可以是匿名的。由于涉及標準化、安全性和跨平臺流通等諸多現實問題，這項技術并沒有投入實際應用，但在一定程度上影響了新一代虛擬貨幣的技術設計。

貨幣的數字化無疑是一種趨勢，是信息時代、數字時代的必然產物，也是數字經濟的基石。不論是電子商務、電子政務，還是網絡社交、數字出版，無不依賴于可以在虛擬空間流通的貨幣。可以預見，在不久的將來，紙幣、硬幣等實物貨幣就會變成錢幣夾里的收藏品、博物館里的展覽品，歷經數千年，人類社會將回歸到脫胎換骨后的“無錢”時代。