第二節 折中理論及其范式對跨國公司進入模式的解釋

一、折中理論的解釋

最早使用因素分析方法的人不是鄧寧，但他所開創的折中理論（the eclectic theory）卻是影響最大的因素分析范式。鄧寧的折中理論分析框架整合了國際商業理論（international business theories）中關于跨邊界商業活動（cross-border business activities）的方面，許多學者認為該理論引領了對跨國行為的解釋（Madhok and Phene,2001）。

鄧寧認為跨邊界商業活動受到三種因素的影響，當滿足以下三大優勢時，企業將從事對外直接投資：

1．所有權特定優勢（ownership advantages）。這一優勢主要體現在無形資產上，如技術。這類資產至少在一定時期內為企業所壟斷，包括研究與開發、管理與技術水平、營銷技能、跨國公司生產效率、規模經濟和相對市場實力等。

2．東道國優勢（location advantages of a market），即企業在東道國結合當地要素投入來利用所有權特定優勢時必須比利用本國要素投入更有利。

3．企業內整合交易的國際化優勢（internalization advantages）即內在化優勢，指企業將所有權特定優勢內部化必須比將這些優勢出售或出租給外國公司更有利。

其中，所有權特定優勢是跨國公司從事國際生產的基礎，而跨國公司的國際競爭力不僅取決于它擁有的各種優勢，同時也取決于這些企業對這些優勢實行內部化的愿望和能力。鄧寧指出，在技術等無形產品的生產和銷售領域，企業對其優勢實行內部化，以避免外部市場的不完善，可獲得最大利益。東道國優勢則是跨國公司從事國際生產經營活動必須考慮的另一重要因素。構成東道國優勢的因素主要有：要素和市場的地理位置，勞動力成本，運輸成本與通信成本，基礎設施，政府干預的程度和范圍，以及由于經濟條件不同形成的國內市場與國外市場的物質和經濟距離，或由于歷史、文化、語言、風俗、偏好、商業慣例等形成的心理距離等。企業從事國際生產時，必然受到這些因素的影響，只有當東道國的區位優勢較大時，企業才能從事國際生產。因此區位優勢不僅決定了企業從事國際生產的傾向，而且也決定了它們對外直接投資的部門結構和國際生產的類型。Agarwal and Ramaswami（1992）將鄧寧的理論總結為一個直觀圖，如圖表2-5所示。

鄧寧的理論旨在解釋不同類型的優勢所對應的國際經營方式。例如，當一家企業同時具有這三種優勢，但卻采用了出口的進入模式，它就會喪失東道國優勢可能帶來的收益；同樣，若采用技術授權的方式，則會喪失內部化優勢和東道國優勢可能帶來的收益。最佳的方式是對外直接投資，只有對外直接投資才能充分利用這三組優勢，同時享受這三種優勢所帶來的好處和收益。

在鄧寧的研究基礎上，一些學者運用該理論作了實證分析。例如Agarwal and Ramaswami（1992）對租賃公司的進入模式選擇進行了實證分析；Brouthers, Brouthers, and Werner（1996）則將該理論運用于計算機軟件業中的中小企業市場進入模式分析。

二、相關解釋的發展

鄧寧的理論提出后，引起了學界的廣泛關注，許多學者對該理論進行了補充與完善，提出了與其思路相同，但內容不同的折中理論，所以它被人們稱為“折中范式”（the eclectic paradigm）。在折中理論的后續發展中，影響最大的是對戰略變量的引入。

Hill, Hwang and Kim（1990）認為，不同的進入模式有不同的特征，他們將這些特征分為：控制（control）、資源承諾或戰略柔性（resource commitment/strategic flexibility）與分散風險（dissemination risk）。那么是哪些變量影響了這些特征呢？只要知道了這些變量，就可以知道不同進入模式的決定因素了。于是他們給出了自己的折中理論，并在理論上統一了一個結構，明確了影響進入模式的三大因素——戰略變量、環境變量與交易變量。其中戰略變量包括國家間差別的程度、范圍經濟的廣度與全球性集中度；環境變量包括國家風險、對東道國的熟悉程度、需求條件與競爭的短暫性；交易變量則包括企業特殊知識的價值與知識的潛默本質。與此同時，他們還認為，不能孤立地看待每一次進入模式決策，而要將其放在企業在不同國家經營的整體戰略定位上。該理論的進入模式決策分析框架如圖表2-6所示。

Kim and Hwang（1992）在此研究基礎上，將戰略變量進行了發展，從全球戰略角度（global strategic considerations）來研究進入模式的選擇問題，并且評估了這一框架的有效性以及每一次進入模式選擇的重要性。全球戰略變量包括全球集中度、全球協同作用、全球戰略動機。至于環境變量與交易變量，Kim and Hwang（1992）則給予了保留，見圖表2-7。

Tse（1997）等人認為跨國公司的市場進入模式選擇是由其“進入戰略”決定的。東道國因素、母國因素與行業因素影響了企業的進入模式戰略，進而影響了企業進入模式的選擇。不同因素對戰略的影響是多層次的，有的直接對進入戰略產生影響，有的通過業務因素（operation-related factors）間接對進入戰略產生影響。具體的決定過程如圖表2-8所示。

除了上述幾篇非常典型且影響較大的文獻外，其他學者也提出了他們認為重要的影響因素，或者是通過具體調查證明上述文獻中某些因素的重要性。例如，Brouthers等（1996）研究調查了美國中小型服務企業的進入模式選擇行為，認為所有權與區位優勢會對中小型企業的進入模式選擇產生影響。Herrmann and Datta（2002）通過對126位CEO與271例進入模式的研究，證明了CEO的任期、生產能力、職能背景，以及國際實踐經驗均與獨資的進入模式相關，這種關系可以在高績效的子公司中觀察到，在低績效的子公司中則無法觀察到。Rhoades and Rechner（2001）則檢驗了所有權（ownership）與公司治理（corporate governance）對跨國公司進入模式選擇的影響。Luo（2001）試圖整合所有的因素，他將風險、回報、控制以及資源財產都納入他的多因素決策之中，他還試圖整合各種理論，如交易費用理論、折中范式、談判力量（bargaining power）理論和組織能力理論等。

另外還有一些文獻專門研究了跨國公司進入中國內地市場的決定因素。例如Shi et al.（2001）研究了香港小企業在進入中國市場時的戰略選擇決定因素。Deng（2001）則解釋了導致外商投資在中國選擇獨資形式的決定因素。Haishun Sun（1999）認為經濟的繁榮與自由使中國成為跨國公司國際投資的新寵，他從社會經濟學的角度研究了跨國公司進入中國的模式，并且調研了在中國特殊制度與經營環境下的跨國公司進入模式選擇，檢驗了社會文化差異、投資項目的技術強度以及地區因素對跨國公司進入模式選擇的影響。他認為，怎樣進入這樣一個大市場、選擇哪一種進入模式依然沒有結論。

三、評述

在對進入模式進行解釋的理論中，折中理論無疑是影響最廣泛的流派，因素分析范式已被學者們普遍接受。然而一些學者認為，雖然折中理論不斷被修正與更新，以適應研究焦點的轉變，但它“范式（paradigm）”與“框架（framework）”的成分過多，而“模型（model）”的成分過少，以至不能夠給研究設計與假設檢驗提供更為詳盡的指導（Hennart and Larimo, 1998）。這種批評并非沒有道理，北京大學的張一弛（2001）也認為，因素的列舉也許是無窮無盡的，將所有因素考慮在內的模型很難建立。張五常（2002）曾經說過：“理論不是真實世界的影照，而是真實世界的闡釋。理論必須指導約束條件的考察和規定。一方面，選擇約束條件需要考察現實世界的情況；另一方面，考察本身必須受到某種理論框架的指導或限制。后一個條件在從無關的約束條件中挑選出有關的約束條件，從無關要緊的約束條件中挑選出重要的約束條件這一不可避免的過程中至關重要”。顯然，折中理論所追求的完備因素恰恰是它的弱點，因為在這一框架中讓我們更加疑惑哪一種因素才是最重要的。于是，另外一些學者嘗試運用來自新古典經濟學的交易費用理論與資源基礎理論對進入模式進行解釋，他們在各自的理論基礎上對重要的局限條件進行取舍。