第一節(jié) 國內外研究概況

一、國外的研究概況

隨著交通與信息費用的降低、國際貨幣體系的完善，國際商業(yè)活動逐漸變得異常頻繁。跨國公司采用何種方式進入東道國、這種選擇是由什么決定的、會對東道國的經濟發(fā)展產生何種影響等一系列問題引起了人們的廣泛關注。跨國公司進入模式問題因而成為理論界的一個研究熱點。對跨國公司進入模式的研究最早始于20世紀60年代，當時理論界的主流思想是Hymer-Kindleberger理論（Kindleberger,1969; Hymer,1976）與生命周期理論（Vernon,1966），這一時期對進入模式問題的研究主要集中在出口與對外直接投資的比較上。到了20世紀70年代，內部化理論的出現將許可協(xié)議、特許經營以及亞合約（subcontracting）方式也納入到了進入模式的研究范圍。20世紀80年代并購的興起使跨國公司的海外投資得以迅速完成，因而這一時期有關進入模式問題的研究集中在了新建與并購的選擇上。到了20世紀90年代，有關跨國公司市場進入模式的文獻開始逐漸增多，新的理論流派不斷涌現，出現了百家爭鳴的局面。其中被學者們使用最多的是折中理論（eclectic theory）、交易費用理論（transaction cost theory）、資源基礎理論（resource-based theory）。學者們的進入模式研究對象則集中到了出口、許可、合資與獨資這幾種方式上（Buckley and Casson, 1998; Tse, Pan, and Au,1997）。

據統(tǒng)計，1996年至2000年間在20種頂尖級的管理學以及與管理學相關的期刊中，以跨國公司為研究對象的純IM研究（pure international management research）共有271篇，其中進入模式研究33篇，占文獻總數的12.2%，為第三大熱門研究問題。在這些文獻中，學者們研究進入模式的內容與角度不盡相同，但主要圍繞三大主題：（1）對進入模式選擇進行解釋，即跨國公司采用何種形式進入東道國，這種選擇是由什么因素決定的；（2）對合資所有權水平進行解釋，即跨國公司選擇合資時會選擇對等股權還是非對等股權；（3）對進入模式決策的結果進行評價，即不同的進入模式其績效與企業(yè)壽命是否不同。這一時期三大主題的代表文獻與相關學者詳見圖表2-1：

目前跨國公司進入模式的研究基本集中在以上三個方面。雖然這三大主題從不同方面對進入模式問題進行研究，但學者們所運用的理論主要集中在折中理論（eclectic theory）、交易費用理論（transaction cost theory）與資源基礎理論（resource-based theory）。其中折中理論的代表是鄧寧（Dunning,1977,1980,1988），持交易費用觀的學者其理論來源于科斯（Coase, 1937）與威廉姆森（Williamson,1975,1985），而資源基礎理論分析則起源于彭羅斯、普拉哈拉德與哈梅爾等人的資源-能力理論（Penrose, 1959；Prahalad and Hamel,1990）。本書的研究屬于“對進入模式的選擇進行推測”（主題1），所以從下節(jié)開始將分別介紹三大理論各自對“主題1”的解釋，從而詳細說明這三大理論的分析特點。限于篇幅，三大理論對“主題2”與“主題3”的解釋本書將不作回顧。

二、國內的研究概況

與國外相比，國內對于跨國公司進入模式的研究仍十分有限，迄今為止遠沒有形成討論的熱潮，同時也缺乏系統(tǒng)性與連續(xù)性。有一部分學者做了非常有意義的綜述性工作，將國外的研究介紹給國人：如詹金平（1999）的《跨國公司的市場進入方式選擇理論》、張一弛、歐怡（2001）的《企業(yè)國際化的市場進入模式研究述評》；劉海云（2001）在《跨國公司經營優(yōu)勢變遷》一書中用了一章的篇幅介紹了進入模式問題在國外的代表理論，但文獻集中在20世紀80年代以前，近期的進入模式理論發(fā)展狀況基本沒有涉及；唐宜紅（2003）的《外資進入行為研究——兼析外資政策及其引資效應》對進入方式、區(qū)位選擇與政策影響作了全方位的研究，但涉及的問題太多，缺乏對其中某一問題的深入探討。

另一些學者圍繞模式選擇問題提出了自己的解釋模型。例如劉海云（2001）將影響進入模式的因素分為兩大類，即外部因素和跨國公司內部因素（見圖表2-2）。

崔新健（2001）建立了一個外商對華直接投資方式的決策模型，其影響變量包括區(qū)位變量與企業(yè)變量（見圖表2-3）。

毛蘊詩教授（1994,2001）在對跨國公司對外直接投資目標進行經驗研究的基礎上提出了對外直接投資四維分析模型（見圖表2-4）。該四維分析模型主要從過程分析入手，運用了動態(tài)戰(zhàn)略的分析原則，分析了FDI主體目標和環(huán)境因素在投資決策中的作用，這種四維分析法不僅用來解釋跨國公司某一時期的進入模式問題，還用來解釋對外直接投資的時機選擇、區(qū)位選擇、技術選擇與產業(yè)選擇的問題。隨后毛蘊詩教授（1999）通過與德國的B.N.Kumar等人的合作，對德國在華企業(yè)的投資狀況進行了問卷調查和相關實證分析。2002年，毛蘊詩教授又在其《主要西方跨國公司進入中國的時機與方式的特點研究》一文中，詳細介紹了跨國公司在中國市場的進入時機與方式。

上述分析模型和有益的探索填補了國內關于“跨國公司進入模式問題”研究的理論空白，為未來對跨國公司在華投資進行實證研究奠定了一定的基礎。然而，理論的發(fā)展與完善需要大量的學者長期參與、積累與修正，而國內的研究無論是在借鑒國外已有的研究成果方面，還是在自我積累上都還不夠。這些模型提出后，除了作者本人繼續(xù)關注與充實外，少有其他學者問津，這就使得國內學界有關跨國公司市場進入模式問題的理論研究仍處在比較落后的狀態(tài)。沒有堅實的理論基礎，即使面對大量的跨國公司來華投資的現象，國內研究也依然無法作出高質量的實證研究。