5．逃不開的稅收

“在我們這里，除了享受陽光和空氣外都要納稅?！边@是西方人形容納稅范圍之廣的經典名言。稅收是國家獲得財政收入的主要支柱，每一個社會成員都有責任與義務將個人財產讓渡一部分給國家，來換取享受更好的公共服務與公共產品。

相對于購買必需性產品——如食物、首套個人住房等，國家對投資性行為往往會收取更重的稅。因此，在投資理財過程中，對于多數投資人而言，從事投資最要緊的不僅僅是報酬的高低，更要注意的是，刨去稅金以后，還會剩多少收益。

與國內側重儲蓄的理財方式不同的是，在美國，以股票、基金進行投資理財是大眾處理個人資產的普遍行為，這就使得此類稅收成為美國國家財政收入中非常重要的一部分，也因此，個人與企業都要為自己在如股票投資一類的資本利得上繳高達20%的稅。

值得一提的是，這種資本利得計算的是凈值，即投資收益減去了投資損失以后。所以，在每年年終繳稅前，整個美國都會出現這樣一種趨勢：很多投資者都會將自己正在處于虧損狀態的資產出售。對于個人而言，如果投資損失超過了投資收益，凈損失便可以被利用在一般所得稅的減免之中。

這一減免有一定的額度限制：每年每個人可以申報3000美元的凈投資損失。如果個人投資損失超過了3000美元，那么，剩余的投資損失可以繼續用來計算在下一年的資本利得凈值之中。

相比于個人，企業擁有更多的退稅優惠：它們被允許將本年度的投資凈損失抵消在上一年度的投資收益之中，從而獲得一定的退稅。

與美國相比，國內投資理財的渠道有限，而投資過程中，一樣需要考慮到稅收的問題。

● 投資住宅與商鋪，必須納稅

毋庸置疑，個人若購買作為投資性質的住宅，便肯定不會是個人名下、持有滿5年且是唯一的房子，因此，肯定會涉及營業稅與個人所得稅。不過，由于營業稅屬于地方政府的稅收收入，因此，各地在計算買賣二手房的營業稅上會略有不同。

● 教育儲蓄：獨占兩大利息優惠政策

2005年12月1日，我國正式頒布實施了《教育儲蓄存款利息所得免征個人所得稅實施辦法》。該法規規定，對教育儲蓄免征利息稅，由此，教育儲蓄的實得利率收益率便比其他同檔次的儲蓄品種高出了20%以上。

眼下，教育儲蓄能夠享受兩大優惠政策：

◆國家規定對個人所得的教育儲蓄存款利息所得，免除個人所得稅（利息的20%）；

◆教育儲蓄作為零存整取的儲蓄，享受整存整取的優惠利率。

以現在辦理為期3年的教育儲蓄為例，每月最高可享受高達5.4%的收益。

不過，教育儲蓄主要是針對有接受非義務教育子女的家庭，更重要的是，辦理此類儲蓄不僅需要出具國稅局印制、學校開具的“三聯單證明”才能支取本息，而且每次個人最多免稅額度為2萬，否則將扣繳利息稅，因此，眼下這一理財方式只有初級理財者才會涉及。

● 國債：不僅可投資，更能保值

息稅是影響債券收益的主要因素，而國債有“金邊債券”之稱，它被視為眼下各種理財方式中風險最小、收益最穩定的投資品種。購買國債可以享受免利息稅的優惠，而購買企業類債券則沒有這項稅收優惠。

● 基金：收益也不上稅

眼下，國內投資者可以投資的開放式基金包括了股票型基金、債券型基金和貨幣型基金三種，更重要的是，若獲得收益的話，投資者便不需要再繳納所得稅。

這是因為基金獲得的股息、紅利及企業債的利息收入，皆由上市公司向基金派發時代扣代繳了20%的個人所得稅，因此，分紅收益已經不需要再繳納個人所得稅。

● 股票收益：區分情況上稅

目前，我國規定，個人在二級市場上購買的上市公司股票產生的收益，需要區分是股票持有的企業分紅所得還是轉讓股票賺取的差價所得。

也就是說，對于轉讓股票賺取的差價所得屬于資本得利，是免征個人所得稅的，而對于股票持有期間，因上市公司分紅取得的股息紅利所得，需要根據持有時間不同，確認是否有納稅義務：

◆持股期限在1個月以內（含1個月）的，股息紅利所得全額按照20%繳納個人所得稅；

◆如果持股期限在1個月以上至1年（含1年）的，股息紅利所得就可以按照50%計入股東個人應稅收入，即實際稅率變成了10%；

◆如果持股期限超過1年的，股息紅利所得就可以按照25%計入股東個人應稅所得，即實際稅率變成了5%。

由此來看，對于收入較高、投資領域較為廣泛的人而言，合理避稅是個人有效避免財富縮水的途徑之一。不過，為了能夠更熟練地使用避稅手段，你需要先成為一個“稅務專家”，或者為自己聘請一名貨真價實的稅務專家來幫助你處理此類問題，唯有對基本的稅收有了詳細的了解，才能夠找到更好的途徑進行避稅。