第一篇
堅持“引進來”和“走出去”并重

中國重點企業“走出去”遇到的問題與戰略對策研究

“走出去”戰略是黨中央根據我國現代化進程不斷加快和全球經濟一體化程度不斷加深提出的重大發展戰略?！白叱鋈ァ辈粌H僅是經濟行為，更是增強綜合國力、提升我國國際政治地位的重要手段?！白叱鋈ァ睉鹇苑譃閮蓚€層次：第一層次是商品輸出，主要涉及貨物、服務、技術貿易及勞務承包等，表現為出口貿易與對外經濟合作；第二層次是資本輸出，主要涉及對外直接投資，表現為企業開展對外直接投資，開展跨國經營，不斷增強企業和國家競爭力。國際金融危機后，我國對外直接投資進入快速發展的新階段，一批重點企業積極“走出去”，但是在這個過程中，遇到不少阻力和問題。針對這種情況，本研究從戰略角度，針對我國企業“走出去”遇到的問題進行總結，提出相應對策，促進我國對外直接投資的健康發展。

一 中國企業“走出去”遇到的問題

近年來，國家各部門為企業“走出去”做了大量工作，頒布實施一系列對外投資的政策和指導性文件，多次舉辦各種對外經貿洽談活動，為企業創造良好的投資環境，對實現我國企業“走出去”戰略提供強有力的支撐?？偟膩碚f，這些措施取得很大進步，為我國企業順利“走出去”逐漸鋪平道路。但是我國企業“走出去”還面臨一些共性的戰略問題，從根本上認識現存的戰略問題，是采取應對策略的關鍵。

（一）管理體制方面

首先，我國對外投資項目審批制度涉及部門較多，導致審批環節過多、限制過嚴和效率較低。對外投資項目審批往往需要經過駐外使領館、地方部門、國家發改委、商務部、國家外匯管理局等部門的審批，審批內容包括項目建議書、可行性研究報告、中方投資企業情況及投資資金來源等。由于職能交叉、環節多、速度慢，審批一個項目要經過市、省、國家三級，通常一個對外投資項目審批需要一兩年，甚至更長時間，容易錯失投資機遇。此外，還可能造成一些企業避開正常審批程序，逃避監管，造成國有資產及外匯的損失。其次，在企業“走出去”過程中，管理部門之間的協調存在問題，對企業“走出去”的服務無法及時跟上。目前，商務部有權發放對外投資許可權，是對外投資的一個窗口管理單位，提供管理服務和駐外經商機構的管理。國家發改委則擁有對外投資礦產和大額項目的許可權，在管理方面和商務部有一些職能交叉，二者的職能還需進一步厘清?？傊?，目前國內還尚未建立一整套適合企業“走出去”的工作機制，在促進對外直接投資戰略的管理機制方面還不能完全滿足企業“走出去”的新需要。這需要進一步統籌規劃對外投資整體戰略，各部門既要做到各司其職，又要協調統一，建立透明、高效的對外直接投資管理工作機制。

（二）競爭方面

總體上，我國企業在境外基本都是各自為戰、單打獨斗，企業間在“走出去”過程中缺乏協調與聯合，極大地降低了企業生存能力與風險抵抗能力。惡性競爭帶來的直接后果便是履約質量不高，一些海外工程出現質量糾紛和勞資糾紛，不僅損害中國企業在海外市場的形象，更是對中國企業“走出去”自設障礙。中國海外工程有限公司通過“廉價競標”獲得波蘭A2高速公路華沙至柏林路段工程，這是中國企業首次在歐盟境內中標大型基礎設施建設項目。但中方公司的報價僅是預計標價的一半，這一舉動開始就引發爭議，被外國同行認為是不惜血本、不顧后果的行為，而工程開工后中方公司無力按時支付波蘭分包商貨款造成工程延期。這不僅在當地引發資金糾紛，更使中方公司在歐洲工程市場信譽掃地，并受到巨額罰款和禁止在該國參與公開投標等處罰。在國外投資涉及國家之間的經濟利益關系，我國內部企業如果自相殘殺、惡性競爭，損害的是國家自身的競爭優勢。所以，在國際市場上，中國企業應該加強對話合作，共同維護自身利益的最大化。

（三）社會文化方面

我國企業在海外的經營發展往往忽視企業海外文化建設、當地的經營理念和風土人情，導致本應為優秀的項目，到我國企業手中就變成中庸的項目。這種社會文化差異不單指企業文化，還包括民族文化以及東道國企業的管理風格、行為差異、思維差異等。不同國家的文化不同，思維方式不同，如果不能很好地認識，會出現管理和溝通上的障礙。比如，一些企業對外直接投資過程中，由于缺乏跨國經營經驗，對當地的法規、風俗和文化了解不深，在國外經營過程中容易與當地社區發生沖突，給企業帶來風險。對外投資還應追求在當地的社會責任，而我國企業往往在這方面做得還不夠。企業社會責任指的是企業追求有利于社會長遠目標的一種義務，這種義務超越了法律和經濟的要求。在“走出去”初期，中國企業很少自覺從“合作雙贏”的角度認識對外投資，盲目追求控股，甚至投資之初就有搬資源、搬工廠、搬技術的簡單想法。我國企業在對外直接投資過程中面臨企業社會責任缺失風險時，由于經驗不足等原因，處理不及時、不到位，加之國外輿論刻意夸大中方企業不道德行為，使企業在投資經營中承受巨大壓力。中方企業在進行海外投資與收購時經常保持異常高調的姿態，大張旗鼓，容易引起當地的反感，不利于海外投資的順利進行。“到美國這樣一個比較高傲的大國去投資，要特別低調、慎重，因為美國是一個以民間企業主導的市場經濟，如果太高調，和政治聯系在一起就有可能失敗。”例如，日本收購莆田中心的時候，對其的批評鋪天蓋地，但之后日本非常低調，收購哥倫比亞影視城的時候，屏幕上的標志一直沒變，直到五年以后才出現一行小字：索尼娛樂公司子公司。所以，中國企業在國外收購企業或開采資源產品時，應盡可能采取更加柔性的姿態和方式，與當地政府和民眾形成和諧相處的氛圍。

（四）政治風險方面

由于我國大部分對外直接投資存量集中于亞洲、拉丁美洲和非洲等諸多不發達和發展中國家，所面臨的政治局勢動蕩風險突出。企業進行海外投資、開展國際貿易、承包工程和勞務合作等，都要面對國際經濟活動中客觀存在的各種風險。其中，國際政治局勢動蕩風險是給“走出去”企業帶來巨大損失的最主要風險，且在企業層面上難以進行預測和規避。政治風險的表現形式主要包括戰爭和內亂風險、國家主權風險、征收風險、政策變動風險、法律制度風險等。“走出去”過程中遇到的生命和財產安全問題也比比皆是。國際政治局勢動蕩風險給中國企業“走出去”帶來不可估量的影響和嚴峻的挑戰，迫切需要在國家層面予以關注。很多發展中國家擁有廣闊的市場需求，在這些國家進行投資可能會獲得很高的收益，但同時這些國家也是政治局勢最不穩定的，企業投資面臨很大的風險。如何在盡量減少風險的情況下獲取較高的收益，保證投資的質量和效益，是我國企業“走出去”所面臨的重大風險戰略問題。

（五）金融方面

我國外匯管理和銀行信貸限制過嚴導致海外投融資困難，投資規模偏小達不到企業投資的初始目的，難以形成規模經濟。我國對于資本項目、外匯管理從嚴控制，限制了許多有好項目但缺乏外匯資金的企業對外投資。在銀行信貸方面，國內商業銀行由于缺乏相關經驗，出于風險考慮，在對外貸款方面控制非常嚴格，使有意“走出去”的企業很難通過向國內銀行貸款來充實海外投資資金，客觀上導致企業拿不到好項目，或在拿到好項目后無法按照最合適的經濟規模予以經營和發展。我國對境外企業（特別是民營企業）的政策性金融支持范圍小、規模不大、優惠程度不高。國家為促進對外直接投資而制定的各種金融優惠政策主要面向國有大型企業集團，而民營企業能享受到的優惠卻是微乎其微。當前我國民營企業海外投資正快速發展，但是規模普遍較小，國際知名度有待提高，加上文化差異和較高的融資成本，很難得到投資國銀行的信任和融資。而國內盡管已經允許和鼓勵銀行業對民營企業開放，但實際操作并不理想，國內商業銀行對民營企業的海外項目進行貸款并不十分順暢。企業海外投資所需的金融服務應涵蓋信息獲取、商業咨詢、投融資、國際結算等諸多方面，而我國銀行業目前的發展較難滿足企業的綜合性金融需求。例如，某中國企業獲得南美某較優質礦產項目，投資只有15億美元，到當地才發現，由于自然條件限制，僅配套電力和鐵路投資就超過50億美元，所運抵的機械設備只能長期擱置。如果能夠得到銀行等金融機構相關的咨詢信息服務就很可能不會造成這樣無謂的損失。

（六）人才方面

開放型經濟的人才需求能否得到滿足已經成為我國企業順利“走出去”進而實現盈利目標的制約瓶頸。“十二五”時期，國家提出中央企業改革發展的核心目標是“做強做優、培育具有國際競爭力的世界一流企業”。然而，我國目前缺乏具有專業知識的境外投資和國際工程項目人才，而人才不到位勢必會影響我國企業“走出去”的發展步伐和前景。不同于一般人才，境外投資人才要求通曉匯率、法律包括當地法律、國際經貿、管理等知識，還要精通外語、具備迅速融入當地文化的能力和市場拓展能力。國際工程項目人才要求精通語言、法律、金融等方面的知識，特別是國際工程承包項目，其通常資金需求量較大，需要在當地融資，國際金融、法律知識和運用能力將是項目成功的重要因素。例如，意大利某企業在承接非洲一公路建設項目時，僅派出七名中高級管理人員就實現了項目盈利，這是我們的目標。盡管國內企業人事制度改革已經進行多年，但是和國外成熟企業相比，國內企業在人才引進、員工激勵和人才培養模式等方面仍有一定差距，嚴重影響國內企業在人才爭奪上的競爭力，導致大量優秀人才外流，進而影響“走出去”戰略的成效。人才戰略從客觀上要求教育應該適應“走出去”的發展，全面培養適應“走出去”需求的重點人才。一方面，目前在國外大量的留學生是一個重要的資源；另一方面，可選擇在重點高校設置為“走出去”做好人才準備的專業或課程，開設對外投資、評估、咨詢、并購等方面的專業教育，方便企業在“走出去”的時候及時招到需要的人才。

二 科學制定重點企業“走出去”的戰略定位、目標與原則

科學制定我國重點企業“走出去”的戰略定位、目標與原則，是促進這一戰略順利實施和發展的基礎。

（一）中國重點企業“走出去”的戰略定位

“走出去”戰略的提出有利于在更廣闊的空間里促進經濟結構調整和資源配置優化，不斷增強我國經濟發展的動力和后勁，促進經濟社會的長期可持續發展。在開放型經濟條件下，“走出去”戰略是我國國家發展戰略的重要組成部分，是國家發展戰略在全球空間的延伸和體現。通過“走出去”戰略，在全球范圍內有效配置自然、資本、市場、技術、人才等資源，最終實現全球和諧發展。

在國內定位方面，“走出去”戰略是促進我國開放型經濟發展，進一步提高改革開放程度，加快轉變經濟發展方式的重要舉措。通過將“走出去”戰略與西部大開發戰略、中部崛起戰略、可持續發展戰略等國家發展戰略統籌規劃，進一步調整國民經濟結構、理順經濟關系，達到促進經濟社會和諧、可持續發展的最終目標。

在國際定位方面，“走出去”戰略是我國對外開放程度不斷加深的體現，是進一步擴大開放型經濟的內在要求。通過“走出去”戰略，可以為我國現代化建設充分利用廣闊的國際市場和各種資源?！白叱鋈ァ睉鹇员磉_了我國進一步融入世界經濟體系的強烈要求，有助于實現國際社會包容、共享、互利、共贏的局面，促進全球經濟社會和諧發展。

（二）中國重點企業“走出去”的戰略目標

進一步提高對外開放水平，積極合理獲取國外資源和技術，轉移過剩加工貿易，進行勞務輸出，促進咨詢業和教育事業“走出去”。積極參與全球經濟治理和區域合作，以“走出去”戰略促進發展、改革和創新，創造國際經濟領域合作的競爭新優勢。

1．近期目標（2020年，第一個百年目標實現，全面建成小康社會）

有研究機構預測，中國在全世界范圍內的對外直接投資將在2020年增至1萬億～2萬億美元，并說明這一數字還不包括中國所購買的政府債券或在股市和債券方面的被動投資。按照本文的估計，如果按照與“十二五”期間相同的增長率，到2020年，我國對外直接投資流量將達到3300億美元，存量將超過2萬億美元，達到2.12萬億美元。即使增長率降低到10%，那么，到2020年對外直接投資的流量和存量將分別達到2400億美元和1.9萬億美元左右。

2．長期目標（2035年，第二個百年目標第一階段完成，基本實現社會主義現代化）

如果2020年對外直接投資流量和存量分別達到3300億美元和2.12萬億美元，再按照10%的年均增長率，那么，到2035年對外直接投資流量和存量將分別能達到10000億美元和10萬億美元左右。

（三）中國重點企業“走出去”應堅持的戰略原則

推動“走出去”戰略發展應堅持以下四個原則。一是互利共贏、共同發展，尊重東道國（地）發展意愿，促進當地社會經濟發展。二是政府引導、企業為主、市場運作，發揮企業自主決策和市場資源配置作用，加強政府在宏觀規劃和政策引導等方面的職能。三是多措并舉、相互促進，發揮外交工作的服務保障作用，確保中方企業和人員合法權益。四是促進發展和風險防范兼顧，提高對外投資合作質量和效益。

三 支持中國重點企業“走出去”的組織體系建設

（一）政府的作用

政府層面應積極組織各部門協同合作，統籌研究、制定境外投資的總體戰略、發展規劃和政策措施。加快建立“走出去”戰略政策落實和重大項目的快速運作協調機制?？稍谥醒雽用娉闪⑽瘑T會或領導小組，統籌協調外匯儲備運用和企業“走出去”戰略。同時，針對全球不同區域，成立專門的綜合性、“一站式”經貿管理協調機構。

放松境外投資管制，大幅度下放境外投資審批權限，進一步放寬重點企業境外投資的限額，以此突出企業的市場主體地位，發揮企業自主決策和市場配置資源的作用。比如像國有重點企業，可以對其在境外投資開辦企業審批放松管制，適度授權，對于額度內的投資項目，可實行備案制，不再事先核準。

對企業“走出去”提供“一站式”審批服務，簡化審批流程，提高審批效率?？梢酝ㄟ^簡化資本金匯出的審批手續，將部分審批程序合并，同時加強商務部與國家外匯管理局的協調，縮短審批周期。如1992年印度實行境外直接投資自由化，放寬審批條件，許多對外直接投資項目均可在30天內自動獲準。

鼓勵外交、商務等部門在各方面給重點企業、銀行提供國外投資信息。尤其是駐所在國的大使館、領事處、商務處等部門，應發揮優勢，及時充分匯集當地投資信息和其他各種信息。對于駐我國的外國使領館、經濟辦事處，應積極與其合作、對話，明確當地投資環境和投資條件。通過這兩方面逐漸形成我國對外直接投資國家的信息庫，對安全風險及時預警并發布信息通報，以便企業參考。

強化企業對外投資合作中的金融風險管理意識，引導建立海外投資風險基金。倡導保險、銀行等金融機構開展境外投資保險業務，引導企業加強金融風險管理，盡量減少匯率、利率變動造成的損失。通過建立專門的海外投資風險管理基金，加強對企業境外投資金融風險的防范，避免損失擴大及擴散。

建立對外投資安全權益保護體系。建立對外投資合作的經濟利益協調和權益保障機制，加強安全信息收集評估。對于工程項目，要加強安全生產和工程質量監管，加強境外中資機構和人員安全管理，指導企業做好安全風險應對工作。

完善境外國有資產監管和責任追究制度，實現境外資產保值增值。不少國有企業境外投資產生很大損失，不僅造成國有資產流失，還對企業聲譽造成不良影響，給企業經營造成輿論壓力，不利于企業進一步開展對外直接投資。建立健全國有資產損失責任追究制度，避免不負責任的盲目投資，保證境外國有資產的保值增值。

增加國際投資領域的教育資源投入，建立海外投資人才儲備庫制度。目前，眾多企業進行海外投資的瓶頸之一就是專業人才缺乏。應制定對外投資領域人才的發展規劃，不斷加大對大學、各級教育機構國際投資領域的教育投入。建立海外投資人才儲備庫制度，為企業選擇對外投資人才提供平臺。

（二）企業的作用

企業自身要推動對外投資合作的信用和自律體系建設。“走出去”的企業要增強合作意識，避免互相殘殺和無序競爭，做到守法經營，履行法律責任、社會責任和道義責任，加強企業文化建設，加快屬地化經營步伐。

重點企業應進一步加強跨國經營能力，增強投資風險防控能力。一些大中型“走出去”重點企業，應該采取現代化的管理和經營模式，不斷培養自身跨國經營能力。在對外投資中不斷加強風險識別、防范和事后處理能力，提高投資合作質量和經濟效益。

保持低調、柔和的合作姿態，積極承擔對投資國當地的社會責任。我國企業“走出去”（特別是進行控股、收購時）尤其要注意保持低調、柔和的合作方式，遇到輿論炒作時應盡量陳述給當地發展帶來的好處。在完成投資的過程中，還要特別注意履行對當地的社會責任，如納稅、捐款，支持當地文化建設，廣泛開展與當地居民的各種交流活動，積極融入當地社會。

（三）中介機構的作用

我國企業“走出去”所面臨的戰略問題，不是僅憑一兩家企業的工作就能解決的，除了依靠國家政策和政府規劃外，還要積極學習借鑒國外的經驗，充分發揮行業協會、智庫研究等中介機構的作用，與政府、企業協同一致，增強國際經濟領域中的話語權，維護行業整體利益。

行業協會代表行業內所有企業的利益，可以有效表達行業內企業的整體訴求，在發達國家中發揮著政府不能替代的作用。我國重點行業協會雖然發揮了制定行業規范、實現行業自律等作用，但在經濟全球化的新形勢下，行業協會的作用顯然還沒有達到相應的高度，其在“走出去”戰略中的功能發揮還有很大潛力。在國際市場上，一兩個企業的力量顯然是弱小的，如果發揮行業協會的力量給對方施加壓力，往往能夠有效解決諸如貿易摩擦等問題。所以，我國的行業協會應積極探索“走出去”新方式，彌補政府、企業作用的薄弱之處，積極掌握國際經濟領域中的話語權，為企業順利“走出去”鋪平道路。

規范行業內部秩序，引導企業良性競爭，互利共贏。國內企業在國際市場上的無序競爭在很大程度上是由于行業協會的弱勢造成的。可以想象，如果行業協會充分發揮權威作用，嚴格規范準入標準、行業內部秩序，就可以促進企業相互支持，相互聯合。如發現有低價競爭嫌疑或者某種短期行為，應及時堅決制止，定期進行調查。

整合行業信息資源，建立信息交流共享平臺。鑒于“走出去”企業經常面臨海外市場信息分割和屏蔽問題，行業協會應充分發揮與企業或者國外行業協會交流便利的優勢，對部門、組織之間的信息進行整合，填補政府的信息空白。

加強風險研究，建立風險預警機制。行業協會、智庫、咨詢等相關研究機構應當充分重視對外投資風險研究，針對市場風險、法律風險、文化風險等，建立風險預警機制。將風險信息定期發布，為企業選擇項目、合作伙伴及制定國際化經濟戰略提供決策咨詢。