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基于股評(píng)信息的個(gè)股投資者情緒指數(shù)與股票市場(chǎng)的關(guān)系研究
會(huì)員

投資者情緒影響股票交易市場(chǎng)中投資者的心理狀態(tài)、情緒狀態(tài)及決策行為,最終會(huì)對(duì)股票市場(chǎng)產(chǎn)生影響,所以度量投資者情緒并研究投資者情緒與股票市場(chǎng)之間的關(guān)系具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。本書通過文本挖掘技術(shù)提取東方財(cái)富網(wǎng)股吧論壇中部分上市公司每日的股評(píng)文本信息,并從信息情緒基調(diào)(看漲看跌)、信息數(shù)量(帖子數(shù)量)、信息強(qiáng)度(帖子評(píng)論量)3個(gè)角度綜合測(cè)度個(gè)股投資者情緒,構(gòu)建個(gè)股投資者情緒指數(shù)。本書建立面板向量自回歸模型,探討個(gè)股投資者情緒與股票收益率和股票波動(dòng)率的關(guān)系,并進(jìn)一步探討不同市值、不同行業(yè)、不同市態(tài)及不同換手率情況下個(gè)股投資者情緒與股票收益率和波動(dòng)率關(guān)系的異質(zhì)性。本書將個(gè)股投資者情緒指數(shù)作為選股因子引入選股模型中,通過年化收益率、夏普比率、大回撤等評(píng)價(jià)指標(biāo)評(píng)估和論證該因子對(duì)選股策略的優(yōu)化作用。

樊鵬英 ·證券股票 ·7萬字

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