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股指期貨避險比率與效率研究
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近年來,不斷有重大的與股指期貨交易有關的事件在提醒著我們股指期貨交易的重要性。此類異常現象的不斷出現促使我們思考,既然套期保值是股指期貨推出的一個重要目的,那么對于投資者而言,在避險時采用多少期貨來規避現貨風險,即避險比率,顯得非常重要。本書針對這一問題,利用制度分析和實證研究的方法對避險比率進行研究。本書涵蓋兩方面的內容:1.通過我國當前股指期貨交易制度與其他發達資本市場國家相關制度進行橫向比較,采用制度分析的方式,考察了股指期貨交易設計、交易監管等方面的差異并通過這種對比給出交易制度和監管制度方面改進的可能性。2.通過數學建模的方式,利用基于VaR(ValueatRisk)模型的期貨最優套期保值比率、基于M-GARCH模型的最優套期保值比率,以及基于Copula-Garch模型的最優方差套期保值模型對我國當前股指期貨交易中最優套期保值比率進行實證研究,特別是基于Copula-Garch模型的方法,當前國內較少涉及,但它是更適用于相依數據分析的方法,本書將在研究方法上對套期保值比率的研究進行有益的嘗試。通過以上實證研究,本書將給出當前能夠最準確刻畫我國股指期貨最優套期保值交易比率的模型。本書適合從事金融市場以及金融市場監管制度理論研究和實務的工作者作為參考用書。

廉鵬 ·金融/投資 ·10.7萬字

MATLAB金融風險管理師FRM(高階實戰)
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金融風險管理已經成為各個金融機構必備的職能部門。特別是隨著全球金融一體化不斷發展深入,金融風險管理愈發重要,也日趨復雜。金融風險管理師(FRM)就是在這個大背景下推出的認證考試,FRM現在已經是金融風險管理領域權威的國際認證考試。叢書以FRM考試第一、二級考綱內容為中心,并且突出介紹實際工作所需的金融建模風險管理知識。叢書將金融風險建模知識和MATLAB編程有機地結合在一起,配合豐富的彩色圖表,由淺入深地將各種金融概念和計算結果可視化,幫助讀者理解金融風險建模核心知識,提高數學和編程水平。本書是本系列圖書的第四本,共分12章。在叢書前三冊數學內容基礎之上,本書前四章繼續深入探討金融建模常用的數學知識。第1章介紹MATLAB重要的功能之一,符號數學運算,這部分內容對之后的數學學習和建模尤為重要。第2章介紹切向量、法向量、線性相關、數據矩陣、投影和正定性等內容。第3章以向量和矩陣運算為基礎,繼續深入探討梯度向量、直線、曲線、平面、切面、空間梯度等概念。第4章探討了常用的圓錐曲線、二次曲線、橢圓、拋物線、雙曲線等。這些內容對叢書后續的優化方法、投資組合優化、回歸分析、因素分析、因素投資、機器學習等內容至關重要。第5~7章探討各種優化概念和方法,比如極值、梯度下降、線性規劃、拉格朗日乘子法、二次規劃、遺傳算法、粒子群優化等。這部分內容為之后的投資組合優化三章打下堅實的基礎。第8~10章介紹投資組合優化問題。第8章用簡單的兩個風險資產構成的投資組合介紹各種投資組合優化的核心概念。第9章深入介紹投資組合優化與矩陣運算的結合。第10章探討MATLAB提供的Portfolio面向對象編程。本書最后兩章從優化角度再次深挖幾種常見的回歸方法,比如最小二乘法、正交回歸、主成分分析、主元回歸和偏最小二乘回歸等。這些內容對叢書后續因素分析、因素投資和人工智能等話題提供理論支撐。本書適合所有金融從業者閱讀,特別適合金融編程零基礎讀者參考學習。本書適合FRM考生備考參考學習,也可以幫助FRM持證者實踐金融建模,另外本書也是鞏固金融知識、應對金融筆試面試的利器。

姜偉生 涂升 李蓉 ·金融/投資 ·10.7萬字

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