利弗莫爾門下
2024-10-27 06:47:20

如何學炒股之(8)交易系統

很多技術分析書上都強調，必須要有個交易系統和交易計劃，并嚴格遵循交易紀律。

而交易系統的建立，需要用歷史數據進行測試，為什么要測試呢？想要通過測試，得到什么結果呢？

我理解測試的目的和結果之一，就是想要得到一個概率。既然是概率，那交易紀律就很關鍵了，因為如果你朝三暮四，那測試得來的概率就沒有意義了，而只要你嚴守紀律，始終秉持你的交易系統，守得云開見月明，按照概率，三十年河東，三十年河西，總有一天會輪到你的，你所要做的就是，等到那一天到來的時候，手里還有余錢，并且能夠抓住機會，大賺一筆，從而達到三年不開張，開張吃三年的效果。

著名的海龜實驗，就是這樣一種趨勢跟蹤交易系統，但基于概率的交易系統，最大的敵人就是黑天鵝事件，即便是理查德丹尼斯，也未逃過這一劫。

對大師們來說，黑天鵝事件是萬中有一，而對小散們來說，由于他們對股價毫無影響能力，對基本面信息不對稱，黑天鵝事件對于他們，也許就是常態。而對賭場來說，不怕賭客發大財，就怕你不玩。

所以交易系統這種東西，尤其是以技術分析為基礎的交易系統，在纏師的眼里，在纏論的前幾章中，對其的評價是不高的，但纏論的矛盾之處，就是在后面，卻以大幅的章節，專門介紹了一種技術分析方法，并且幾乎上升到了科學的高度，包括數學，幾何，物理學，混沌動力學形態學，規范場，超弦，膜空間等等，但在敘述方式上，卻又極為藝術化，旁征博引的是古代的論語，中醫和兵法。

但這一切能改變交易系統的概率本質嗎？能改變小散對股價的影響能力嗎？能改變小散們隨時可能遭受黑天鵝的蹂躪嗎？當大盤連續跌停時，掛在跌停板上的小散的賣出，會優先成交嗎？小散們真的是船小好掉頭嗎？當天買的，當天能賣嗎？小散們能跨過資金門檻，從而有資格去做空，對沖風險嗎？

針對小散們給一個T0的額度或次數，或者給他們以套期保值為目標的做空權利，而不是徹底封死，也許是保護小散利益的一個有效辦法。一家之言，僅供參考。