第二章 準入、退出機制與人壽保險行業市場結構

第一節 保險市場準入、退出機制

一 保險市場準入機制

（一）市場準入的概念

市場準入（Market acecss）的概念最初來源于國際貿易，是指一個國家或地區產品進入另一個國家或地區市場所應遵循東道國或地區對其所作的法律或制度的規定。在國際經濟交往中，人們經常使用市場準入這一概念，然而至今為止對于該名詞并沒有一個被人們普遍接受的定義，雖然學術界在使用該概念時存在不同的理解分歧，但歸結起來市場準入是指外國產品的提供商或本國產品的生產者是否允許進入到本國市場或本國其他地區開展相關業務經營活動。在國家經濟和國際貿易中，這其中的交易對象遠遠不只是指一個國家或地區的市場產品，也包括無形服務產品。對于金融服務的保險業，保險市場準入即是否允許提供保險產品的外國保險公司或國內非保險企業進入到保險市場開展保險業務經營活動。對于保險市場準入機制既包括對國內各企業成為保險公司的準入機制，也包括對外資企業進入我國保險行業的準入機制。

（二）保險業進入壁壘的主要影響因素

一個國家保險行業進入的主要影響因素有政治體制、行業狀況和國民經濟發展水平。①國家經濟發展水平。一般來說，保險業的發展程度與國民經濟發展水平具有相關性，經濟的發展有利于促進保險業的成長。一個國家經濟越發達，該國保險業的發展程度越高，保險市場的需求越大，對保險公司資金注冊、沉沒成本、經營費用的投入多，保險業進入的經濟壁壘高；同時，國家或保險公司抵御風險的能力強，國家可以降低保險業進入的行政性壁壘。②保險行業主體狀況。保險行業經營主體少，市場競爭不充分，有效競爭不足，適當降低保險業的準入壁壘，讓更多的企業進入保險行業，使市場經營主體各保險公司形成充分的有效競爭，從而促進保險業的發展。③保險監管能力。一個國家的保險業進入壁壘中起關鍵性作用的是該國的監管能力，保險監管是維護國家金融安全、保護保險人和投保人利益的重要手段，無論是保險業發達國家還是發展中國家，在對保險業進行一定程度的監管方面有較大的相同之處。如果一個國家保險監管能力強，監管能力可以維護本國保險業的穩定及金融安全，該國可能會考慮在一定程度上降低保險業的進入壁壘。

（三）我國保險行業的準入壁壘

我國保險業的準入壁壘主要有經濟性進入壁壘與行政性進入壁壘。經濟性進入壁壘主要包括資本金壁壘、規模經濟壁壘、產品差別化壁壘、技術性壁壘、市場容量壁壘和消費偏好壁壘；行政性進入壁壘主要包括許可限制和經營范圍限制。

1．經濟性進入壁壘

我國保險業經濟性進入壁壘主要包括以下六個方面：

一是資本金壁壘。2009年我國新《保險法》第68條規定：“設立保險公司，其注冊資本的最低限額為人民幣2億元，保險公司的注冊資本必須為實繳資本。”對于以規模經濟為內在要求的保險企業來說，2億元的法定資本最低限額根本無法構成進入壁壘，例如2011年，我國前四大保險公司中國人壽保險股份有限公司、中國平安人壽保險股份有限公司、太平洋人壽保險股份有限公司、新華人壽保險股份有限公司的注冊資本分別為282.65億元、338億元、76億元、311.7億元。

二是規模經濟壁壘。2012年年末，我國共有保險公司138家，而保險集團公司才10家，在68家壽險公司中，也只有中國人壽、中國平安人壽、太平洋人壽、新華人壽保險股份有限公司和泰康人壽保險股份有限公司具有一定的規模，但與世界主要國家壽險公司相比，我國壽險公司保費收入、資產和利潤等整體規模小，各人壽保險公司分公司數目少、經營業務范圍有限，因此目前我國壽險業規模經濟壁壘還較小。

三是產品差別化壁壘。產品差別化大，行業進入壁壘高。保險產品的開發與保險精算水平有關，而保險精算受保險風險和保險費率的影響，國家對保險費率的厘定有嚴格的監管，各人壽保險公司開發的壽險產品大同小異，主要包括人壽險種、健康險種和意外險種，我國壽險市場產品差別化壁壘低。

四是技術性壁壘。保險業的技術壁壘涉及保險精算、保險產品開發、保險營銷、保險服務和保險資金運用以及保險信息化管理等技術。目前我國人壽保險業正處在行業生命周期的成長期，各方面技術水平未完全成熟，還有待提高。

五是市場容量壁壘。行業市場容量大，進入壁壘低；行業市場容量小，在位企業對潛在進入者設置障礙，行業進入壁壘高。目前我國人壽保險業市場容量大，市場容量壁壘低。

六是消費偏好壁壘。消費者在保險產品購買需求時對保險公司的品牌形象、信譽文化、保險產品和保險服務產生認知，國內各壽險公司在保險消費需求因素上大同小異，外資壽險公司因其高質量的產品、良好的信譽和優質的服務使消費者轉換成本低。

綜上所述，目前我國壽險業經濟性進入壁壘較低。

2．行政性進入壁壘

行政性進入壁壘即政策性進入壁壘，是指國家對保險行業的準入制定的法律法規和保險監管制度。我國行政性進入壁壘主要包括許可限制和經營范圍限制。在許可限制上，2009年我國新《保險法》對設立保險公司應當具備的條件有明確的五項規定。《保險法》規定設立保險公司，其注冊資本的最低限額為實繳貨幣資本人民幣2億元。2013年5月國務院修訂頒布的《中華人民共和國外資保險公司管理條例》第8條規定外資保險公司設立資產不少于50億美元。

在經營范圍限制上，國家通過法律或行政命令規定保險企業所能經營的業務種類和范圍，具體包括兩個方面：一是是否允許兼業，即保險人可否兼營保險以外的其他業務，非保險人可否兼營保險或類似保險的業務；二是是否允許兼營，即同一保險公司可否經營性質不同的數種保險業務。關于兼業，為保障廣大被保險人的利益，國家通過立法確立了商業保險的專營原則，保險人不得經營非保險業務。同樣，未經國家主管機關批準，擅自開辦保險業務的法人或個人屬非法經營。關于兼營，保險法規定實行壽險與財險分業經營。我國《保險法》第95條規定：同一保險人不得同時兼營財產保險業務和人身保險業務，外資保險公司只能在核定的范圍內從事保險業務活動。綜上所述，目前盡管國家對壽險行業適當降低了外資和私資準入的限制，但行政性進入壁壘還較高。

二 保險市場退出機制

（一）市場退出的含義

市場退出是經濟學和法學意義上的一個交叉概念，其理論基礎有競爭理論、產業組織理論和企業成長理論。市場競爭理論、產業組織理論等闡釋了企業市場退出對行業和市場的影響。經濟學上市場退出是指企業放棄原有的業務和產品從所經營的行業中退離出來；法學意義中的市場退出是指企業依法清理或轉讓債權、債務，喪失獨立法人地位，停止經營業務活動。保險市場退出是指保險企業經營不善、償付能力不足或違反相關法律法規和制度規定從保險行業經營中退離出來。

（二）保險業退出壁壘

競爭戰略理論學者哈佛大學商學院教授邁克爾波特（Michael E. Porter, 1980）認為退出壁壘的因素有資產的專用性、固定成本、管理情感因素和政府社會的限制。保險行業退出壁壘主要有沉沒成本壁壘和行政性退出壁壘。

1．沉沒成本壁壘

沉沒成本壁壘是保險企業退出保險業務所要承擔的資產和固定成本的損失，包括有形資產和無形資產的損失。按照保險公司財務制度規定，保險企業固定資本比率最高不得超過50%。2012年，我國68家人壽保險公司中前五大保險公司中國人壽保險股份有限公司、中國平安人壽保險股份有限公司、太平洋人壽保險股份有限公司、新華人壽保險股份有限公司和泰康人壽保險股份有限公司的固定資本比率分別為1.06%、0.59%、0.60%、1.01%和0.47%，在一定程度上反映了我國壽險業退出的沉沒成本壁壘不高。

2．行政性退出壁壘

行政性退出壁壘是保險企業退出保險市場所要遵循國家監督管理部門對其接管、清算或解散的法律法規或政策鼓勵規定。2009年我國新《保險法》第89條規定：“經營有人壽保險業務的保險公司，除因分立、合并或者被依法撤銷外，不得解散。”目前我國壽險業行政性退出壁壘高，缺乏有效的市場退出機制。

（三）保險公司市場退出的分類

保險公司市場退出可以從不同視角進行劃分，從市場退出內容劃分有業務退出與機構退出；從市場退出意愿劃分有主動退出與被動退出；從市場退出程度劃分有全部退出與部分退出。

1．業務退出與機構退出

業務退出是指保險公司將其經營的業務從市場或區域中退離出來，人壽保險公司經營的業務有人壽保險、健康保險和意外傷害保險。其中人壽保險根據險種功能不同又可劃分為普通壽險、分紅壽險、投資連結險以及萬能險等。機構退出是指保險公司分支機構、代理機構根據保險公司發展的需要或保險監管部門法律法規的規定要求從保險市場退離出來。

2．主動退出與被動退出

主動退出是指保險公司發展過程中因公司章程規定的解散事由出現或因公司分立、合并需要，股東會、股東大會決議解散而退離保險市場。主動退出保險市場是保險公司保護保險人利益最大化的需要。被動退出是指保險公司在保險業務經營過程中因經營不善，企業績效低下，償付能力不足，或因違法經營被吊銷經營保險業務許可證而退離保險市場。將保險公司被動退出保險市場是國家維護保險市場秩序，保護投保人利益的需要。

3．全部退出與部分退出

全部退出是指保險公司在保險行業經營中因企業自身原因完全主動或違法違規，嚴重危害保險市場秩序、損害公共利益完全被動退離保險市場。我國《保險法》對保險公司最低償付能力額度作了規定：對償付能力充足率小于30%的保險公司，中國保監會可對保險公司進行接管。將接管或清算的保險公司全部退出保險市場是國家宏觀建立保險市場退出機制監管的重要手段。部分退出是指保險公司在保險業的經營過程中因企業或國家監管需要將部分業務或部分機構退出保險市場，包括部分業務退出和部分機構退出。