第二章 準(zhǔn)入、退出機(jī)制與人壽保險(xiǎn)行業(yè)市場結(jié)構(gòu)

第一節(jié) 保險(xiǎn)市場準(zhǔn)入、退出機(jī)制

一 保險(xiǎn)市場準(zhǔn)入機(jī)制

（一）市場準(zhǔn)入的概念

市場準(zhǔn)入（Market acecss）的概念最初來源于國際貿(mào)易，是指一個(gè)國家或地區(qū)產(chǎn)品進(jìn)入另一個(gè)國家或地區(qū)市場所應(yīng)遵循東道國或地區(qū)對(duì)其所作的法律或制度的規(guī)定。在國際經(jīng)濟(jì)交往中，人們經(jīng)常使用市場準(zhǔn)入這一概念，然而至今為止對(duì)于該名詞并沒有一個(gè)被人們普遍接受的定義，雖然學(xué)術(shù)界在使用該概念時(shí)存在不同的理解分歧，但歸結(jié)起來市場準(zhǔn)入是指外國產(chǎn)品的提供商或本國產(chǎn)品的生產(chǎn)者是否允許進(jìn)入到本國市場或本國其他地區(qū)開展相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)。在國家經(jīng)濟(jì)和國際貿(mào)易中，這其中的交易對(duì)象遠(yuǎn)遠(yuǎn)不只是指一個(gè)國家或地區(qū)的市場產(chǎn)品，也包括無形服務(wù)產(chǎn)品。對(duì)于金融服務(wù)的保險(xiǎn)業(yè)，保險(xiǎn)市場準(zhǔn)入即是否允許提供保險(xiǎn)產(chǎn)品的外國保險(xiǎn)公司或國內(nèi)非保險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)入到保險(xiǎn)市場開展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)。對(duì)于保險(xiǎn)市場準(zhǔn)入機(jī)制既包括對(duì)國內(nèi)各企業(yè)成為保險(xiǎn)公司的準(zhǔn)入機(jī)制，也包括對(duì)外資企業(yè)進(jìn)入我國保險(xiǎn)行業(yè)的準(zhǔn)入機(jī)制。

（二）保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入壁壘的主要影響因素

一個(gè)國家保險(xiǎn)行業(yè)進(jìn)入的主要影響因素有政治體制、行業(yè)狀況和國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。①國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。一般來說，保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展程度與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平具有相關(guān)性，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有利于促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)的成長。一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，該國保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展程度越高，保險(xiǎn)市場的需求越大，對(duì)保險(xiǎn)公司資金注冊、沉沒成本、經(jīng)營費(fèi)用的投入多，保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入的經(jīng)濟(jì)壁壘高；同時(shí)，國家或保險(xiǎn)公司抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)，國家可以降低保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入的行政性壁壘。②保險(xiǎn)行業(yè)主體狀況。保險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)營主體少，市場競爭不充分，有效競爭不足，適當(dāng)降低保險(xiǎn)業(yè)的準(zhǔn)入壁壘，讓更多的企業(yè)進(jìn)入保險(xiǎn)行業(yè)，使市場經(jīng)營主體各保險(xiǎn)公司形成充分的有效競爭，從而促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。③保險(xiǎn)監(jiān)管能力。一個(gè)國家的保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入壁壘中起關(guān)鍵性作用的是該國的監(jiān)管能力，保險(xiǎn)監(jiān)管是維護(hù)國家金融安全、保護(hù)保險(xiǎn)人和投保人利益的重要手段，無論是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，在對(duì)保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行一定程度的監(jiān)管方面有較大的相同之處。如果一個(gè)國家保險(xiǎn)監(jiān)管能力強(qiáng)，監(jiān)管能力可以維護(hù)本國保險(xiǎn)業(yè)的穩(wěn)定及金融安全，該國可能會(huì)考慮在一定程度上降低保險(xiǎn)業(yè)的進(jìn)入壁壘。

（三）我國保險(xiǎn)行業(yè)的準(zhǔn)入壁壘

我國保險(xiǎn)業(yè)的準(zhǔn)入壁壘主要有經(jīng)濟(jì)性進(jìn)入壁壘與行政性進(jìn)入壁壘。經(jīng)濟(jì)性進(jìn)入壁壘主要包括資本金壁壘、規(guī)模經(jīng)濟(jì)壁壘、產(chǎn)品差別化壁壘、技術(shù)性壁壘、市場容量壁壘和消費(fèi)偏好壁壘；行政性進(jìn)入壁壘主要包括許可限制和經(jīng)營范圍限制。

1．經(jīng)濟(jì)性進(jìn)入壁壘

我國保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)性進(jìn)入壁壘主要包括以下六個(gè)方面：

一是資本金壁壘。2009年我國新《保險(xiǎn)法》第68條規(guī)定：“設(shè)立保險(xiǎn)公司，其注冊資本的最低限額為人民幣2億元，保險(xiǎn)公司的注冊資本必須為實(shí)繳資本。”對(duì)于以規(guī)模經(jīng)濟(jì)為內(nèi)在要求的保險(xiǎn)企業(yè)來說，2億元的法定資本最低限額根本無法構(gòu)成進(jìn)入壁壘，例如2011年，我國前四大保險(xiǎn)公司中國人壽保險(xiǎn)股份有限公司、中國平安人壽保險(xiǎn)股份有限公司、太平洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司、新華人壽保險(xiǎn)股份有限公司的注冊資本分別為282.65億元、338億元、76億元、311.7億元。

二是規(guī)模經(jīng)濟(jì)壁壘。2012年年末，我國共有保險(xiǎn)公司138家，而保險(xiǎn)集團(tuán)公司才10家，在68家壽險(xiǎn)公司中，也只有中國人壽、中國平安人壽、太平洋人壽、新華人壽保險(xiǎn)股份有限公司和泰康人壽保險(xiǎn)股份有限公司具有一定的規(guī)模，但與世界主要國家壽險(xiǎn)公司相比，我國壽險(xiǎn)公司保費(fèi)收入、資產(chǎn)和利潤等整體規(guī)模小，各人壽保險(xiǎn)公司分公司數(shù)目少、經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍有限，因此目前我國壽險(xiǎn)業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)壁壘還較小。

三是產(chǎn)品差別化壁壘。產(chǎn)品差別化大，行業(yè)進(jìn)入壁壘高。保險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)與保險(xiǎn)精算水平有關(guān)，而保險(xiǎn)精算受保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)和保險(xiǎn)費(fèi)率的影響，國家對(duì)保險(xiǎn)費(fèi)率的厘定有嚴(yán)格的監(jiān)管，各人壽保險(xiǎn)公司開發(fā)的壽險(xiǎn)產(chǎn)品大同小異，主要包括人壽險(xiǎn)種、健康險(xiǎn)種和意外險(xiǎn)種，我國壽險(xiǎn)市場產(chǎn)品差別化壁壘低。

四是技術(shù)性壁壘。保險(xiǎn)業(yè)的技術(shù)壁壘涉及保險(xiǎn)精算、保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)、保險(xiǎn)營銷、保險(xiǎn)服務(wù)和保險(xiǎn)資金運(yùn)用以及保險(xiǎn)信息化管理等技術(shù)。目前我國人壽保險(xiǎn)業(yè)正處在行業(yè)生命周期的成長期，各方面技術(shù)水平未完全成熟，還有待提高。

五是市場容量壁壘。行業(yè)市場容量大，進(jìn)入壁壘低；行業(yè)市場容量小，在位企業(yè)對(duì)潛在進(jìn)入者設(shè)置障礙，行業(yè)進(jìn)入壁壘高。目前我國人壽保險(xiǎn)業(yè)市場容量大，市場容量壁壘低。

六是消費(fèi)偏好壁壘。消費(fèi)者在保險(xiǎn)產(chǎn)品購買需求時(shí)對(duì)保險(xiǎn)公司的品牌形象、信譽(yù)文化、保險(xiǎn)產(chǎn)品和保險(xiǎn)服務(wù)產(chǎn)生認(rèn)知，國內(nèi)各壽險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)消費(fèi)需求因素上大同小異，外資壽險(xiǎn)公司因其高質(zhì)量的產(chǎn)品、良好的信譽(yù)和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)使消費(fèi)者轉(zhuǎn)換成本低。

綜上所述，目前我國壽險(xiǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)性進(jìn)入壁壘較低。

2．行政性進(jìn)入壁壘

行政性進(jìn)入壁壘即政策性進(jìn)入壁壘，是指國家對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的準(zhǔn)入制定的法律法規(guī)和保險(xiǎn)監(jiān)管制度。我國行政性進(jìn)入壁壘主要包括許可限制和經(jīng)營范圍限制。在許可限制上，2009年我國新《保險(xiǎn)法》對(duì)設(shè)立保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)具備的條件有明確的五項(xiàng)規(guī)定。《保險(xiǎn)法》規(guī)定設(shè)立保險(xiǎn)公司，其注冊資本的最低限額為實(shí)繳貨幣資本人民幣2億元。2013年5月國務(wù)院修訂頒布的《中華人民共和國外資保險(xiǎn)公司管理?xiàng)l例》第8條規(guī)定外資保險(xiǎn)公司設(shè)立資產(chǎn)不少于50億美元。

在經(jīng)營范圍限制上，國家通過法律或行政命令規(guī)定保險(xiǎn)企業(yè)所能經(jīng)營的業(yè)務(wù)種類和范圍，具體包括兩個(gè)方面：一是是否允許兼業(yè)，即保險(xiǎn)人可否兼營保險(xiǎn)以外的其他業(yè)務(wù)，非保險(xiǎn)人可否兼營保險(xiǎn)或類似保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)；二是是否允許兼營，即同一保險(xiǎn)公司可否經(jīng)營性質(zhì)不同的數(shù)種保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。關(guān)于兼業(yè)，為保障廣大被保險(xiǎn)人的利益，國家通過立法確立了商業(yè)保險(xiǎn)的專營原則，保險(xiǎn)人不得經(jīng)營非保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。同樣，未經(jīng)國家主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，擅自開辦保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的法人或個(gè)人屬非法經(jīng)營。關(guān)于兼營，保險(xiǎn)法規(guī)定實(shí)行壽險(xiǎn)與財(cái)險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營。我國《保險(xiǎn)法》第95條規(guī)定：同一保險(xiǎn)人不得同時(shí)兼營財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，外資保險(xiǎn)公司只能在核定的范圍內(nèi)從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)活動(dòng)。綜上所述，目前盡管國家對(duì)壽險(xiǎn)行業(yè)適當(dāng)降低了外資和私資準(zhǔn)入的限制，但行政性進(jìn)入壁壘還較高。

二 保險(xiǎn)市場退出機(jī)制

（一）市場退出的含義

市場退出是經(jīng)濟(jì)學(xué)和法學(xué)意義上的一個(gè)交叉概念，其理論基礎(chǔ)有競爭理論、產(chǎn)業(yè)組織理論和企業(yè)成長理論。市場競爭理論、產(chǎn)業(yè)組織理論等闡釋了企業(yè)市場退出對(duì)行業(yè)和市場的影響。經(jīng)濟(jì)學(xué)上市場退出是指企業(yè)放棄原有的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品從所經(jīng)營的行業(yè)中退離出來；法學(xué)意義中的市場退出是指企業(yè)依法清理或轉(zhuǎn)讓債權(quán)、債務(wù)，喪失獨(dú)立法人地位，停止經(jīng)營業(yè)務(wù)活動(dòng)。保險(xiǎn)市場退出是指保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營不善、償付能力不足或違反相關(guān)法律法規(guī)和制度規(guī)定從保險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)營中退離出來。

（二）保險(xiǎn)業(yè)退出壁壘

競爭戰(zhàn)略理論學(xué)者哈佛大學(xué)商學(xué)院教授邁克爾波特（Michael E. Porter, 1980）認(rèn)為退出壁壘的因素有資產(chǎn)的專用性、固定成本、管理情感因素和政府社會(huì)的限制。保險(xiǎn)行業(yè)退出壁壘主要有沉沒成本壁壘和行政性退出壁壘。

1．沉沒成本壁壘

沉沒成本壁壘是保險(xiǎn)企業(yè)退出保險(xiǎn)業(yè)務(wù)所要承擔(dān)的資產(chǎn)和固定成本的損失，包括有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的損失。按照保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)制度規(guī)定，保險(xiǎn)企業(yè)固定資本比率最高不得超過50%。2012年，我國68家人壽保險(xiǎn)公司中前五大保險(xiǎn)公司中國人壽保險(xiǎn)股份有限公司、中國平安人壽保險(xiǎn)股份有限公司、太平洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司、新華人壽保險(xiǎn)股份有限公司和泰康人壽保險(xiǎn)股份有限公司的固定資本比率分別為1.06%、0.59%、0.60%、1.01%和0.47%，在一定程度上反映了我國壽險(xiǎn)業(yè)退出的沉沒成本壁壘不高。

2．行政性退出壁壘

行政性退出壁壘是保險(xiǎn)企業(yè)退出保險(xiǎn)市場所要遵循國家監(jiān)督管理部門對(duì)其接管、清算或解散的法律法規(guī)或政策鼓勵(lì)規(guī)定。2009年我國新《保險(xiǎn)法》第89條規(guī)定：“經(jīng)營有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司，除因分立、合并或者被依法撤銷外，不得解散。”目前我國壽險(xiǎn)業(yè)行政性退出壁壘高，缺乏有效的市場退出機(jī)制。

（三）保險(xiǎn)公司市場退出的分類

保險(xiǎn)公司市場退出可以從不同視角進(jìn)行劃分，從市場退出內(nèi)容劃分有業(yè)務(wù)退出與機(jī)構(gòu)退出；從市場退出意愿劃分有主動(dòng)退出與被動(dòng)退出；從市場退出程度劃分有全部退出與部分退出。

1．業(yè)務(wù)退出與機(jī)構(gòu)退出

業(yè)務(wù)退出是指保險(xiǎn)公司將其經(jīng)營的業(yè)務(wù)從市場或區(qū)域中退離出來，人壽保險(xiǎn)公司經(jīng)營的業(yè)務(wù)有人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)。其中人壽保險(xiǎn)根據(jù)險(xiǎn)種功能不同又可劃分為普通壽險(xiǎn)、分紅壽險(xiǎn)、投資連結(jié)險(xiǎn)以及萬能險(xiǎn)等。機(jī)構(gòu)退出是指保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)、代理機(jī)構(gòu)根據(jù)保險(xiǎn)公司發(fā)展的需要或保險(xiǎn)監(jiān)管部門法律法規(guī)的規(guī)定要求從保險(xiǎn)市場退離出來。

2．主動(dòng)退出與被動(dòng)退出

主動(dòng)退出是指保險(xiǎn)公司發(fā)展過程中因公司章程規(guī)定的解散事由出現(xiàn)或因公司分立、合并需要，股東會(huì)、股東大會(huì)決議解散而退離保險(xiǎn)市場。主動(dòng)退出保險(xiǎn)市場是保險(xiǎn)公司保護(hù)保險(xiǎn)人利益最大化的需要。被動(dòng)退出是指保險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中因經(jīng)營不善，企業(yè)績效低下，償付能力不足，或因違法經(jīng)營被吊銷經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)許可證而退離保險(xiǎn)市場。將保險(xiǎn)公司被動(dòng)退出保險(xiǎn)市場是國家維護(hù)保險(xiǎn)市場秩序，保護(hù)投保人利益的需要。

3．全部退出與部分退出

全部退出是指保險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)營中因企業(yè)自身原因完全主動(dòng)或違法違規(guī)，嚴(yán)重危害保險(xiǎn)市場秩序、損害公共利益完全被動(dòng)退離保險(xiǎn)市場。我國《保險(xiǎn)法》對(duì)保險(xiǎn)公司最低償付能力額度作了規(guī)定：對(duì)償付能力充足率小于30%的保險(xiǎn)公司，中國保監(jiān)會(huì)可對(duì)保險(xiǎn)公司進(jìn)行接管。將接管或清算的保險(xiǎn)公司全部退出保險(xiǎn)市場是國家宏觀建立保險(xiǎn)市場退出機(jī)制監(jiān)管的重要手段。部分退出是指保險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營過程中因企業(yè)或國家監(jiān)管需要將部分業(yè)務(wù)或部分機(jī)構(gòu)退出保險(xiǎn)市場，包括部分業(yè)務(wù)退出和部分機(jī)構(gòu)退出。