- 解密交易人的圣杯:卡瑪利拉方程
- 何塞·曼紐爾·莫雷拉·巴蒂斯塔
- 223字
- 2019-01-04 20:48:32
均值回歸
隨著時間的推移價格總是收斂或是回歸于一個平均值,這個過程被稱作均值回歸。比如,如果一支股票近期的價格遠遠超過其長期均值,那么此價格預計將會在不久之后下跌來回歸到它的均值;同理,如果一只股票近期的價格遠遠低于其長期均值,價格預計會在不久后上漲。
歷史均值上偏離的背后,總會有根本原因可以做出解釋—比如蘋果推出iPod使得股價大幅波動。大多數情況下均值回歸是好用的,雖然偶爾也會發生根本沒有效果的情況。
均值回歸
圖表截取自盛寶銀行(Saxo Bank)的盛寶交易平臺2(SaxoTrader 2)