講三豐翁：“知我內丹成，不講筑基業。賜我外丹功，可憐諄告切”。師曰：內丹就是煉性，是性功，是靜功根柢。心既空，神既靜，意既定，則內丹已成，所以不必耳，不講筑基之業。“賜我外丹功”者，乃是外面虛空一著，采取配合，烹煉歸爐等事。“可憐諄告切”者，口口相傳，外面火候變化之細微也。諄諄告誡，細細叮嚀，故曰諄告切。下即曰：“煉己忘世情，采藥按時節”。你看他著書，句句不空泛，多好。煉己要忘世情，忘字很重要，必要將塵念損之又損，以至于無為。《清凈經》云：“內觀其心，心無其心。外觀其形，形無其形。遠觀其物，物無其物。三者既悟，惟見于空。觀空亦空，空無所空。所空既無，無無亦無。無無既無，湛然常寂。寂無所寂，欲豈能生？欲既不生，即是真靜。真常應物，真常得性。常應常靜，常清靜矣”。非忘己忘物而忘忘者乎？“采藥按時節“，工夫熟巧，恰恰合法也。夫時者，活子時也。節者符節也。此二字最要緊。陽一生，心里一曉得，仍然絲毫不動而心已在外面定住，即是按時節也。總之，先天大道皆在恍惚杳冥之中，得其至靈至妙者，方是先天之先天。若心里起大明覺，即是落后天，即非“恍惚里相逢，杳冥中有變”之旨矣。故不能明白，最要是糊涂。余問：何謂筑基？師曰：心空了，即是筑基成。煉己則外面一著，心息相依也。筑基有限，煉己無窮。煉己須至脫胎，然后用不著。全始全終，盡是煉己也。
南五祖書較北七真高。北七真馬丹陽之書最好，其師王重陽所不能及。
好丹書自唐宋以下，不過十余家，歷歷可數也。鐘呂二祖是好的，白玉蟾是好的，張虛靖真人是好的，劉海蟾是好的，馬丹陽是好的，張三豐是好的，陸潛虛、李涵虛二家是好的，鄭和陽是好的。再張紫陽、魏伯陽、許旌陽，亦不過數家而已。
《性命圭旨》云：“父母生前一點靈，不靈只為結成形。成形罩卻光明種，放下依然徹底清”。師曰：惟其世人不能放下，所以不能徹底清耳。
玉蟾翁云：“一言半句便通玄，何用丹書千萬篇。人若不為形所累，眼前便是大羅天”。師曰：惟其世人不能忘形，所以不能到大羅天耳。此種詩真好，多少直捷爽快，一超直入。奈何爾等以為平常而忽之。
有人來信講太極圈之歷史，洋洋數千語。有弟子愈問，師愈不肯答。是否“朽木不可雕，糞土之墻不可圬”等語，并附郵票三分，必欲師復。師已撰成回信，因出以示余。有一掃光即是回足下之信等語。又曰：呂翁言：“真經原來無一字”。和陽翁言：“紙上經文皆糟粕”。陳上陽注《悟真篇》言：“九流百家以應世等術，皆可流傳紙上，惟獨金丹一事，紙上傳寫不出”。《參同契》言：“三五與一，天地之精，可以口訣，難以書傳”。又曰：“天地甚浩蕩，太玄無形容，虛寂不可睹，匡廓以消亡”。又曰：“元精不可睹”。老子曰：“視之不可見，聽之不可聞，搏之不可得”。古來成道的，都言紙上不能傳寫，而足下強我傳寫出來。試思仆得罪足下乎？抑足下得罪仆乎？若言太極圖注解，明刻《性理大全》內足有十余家。講到歸根，盡是銅人身上鉆血，盡是泥象執文，試讀一千部，亦有何用云云。師曰：所以太極圖這么長這么短，盡是從《通監》上去抄來的。弄這些來有何用？又曰：古來求師，要求人家得道，你自己搬出來做甚么？現在求道的，都是說自己學問這么長這么短，與真正求道者，路還差得幾萬里。又曰：我處天天來的信多，又無人替我寫復信，故非要到了二三封信，我總不回他。到了這種地步，真正無法，也不得不奉陪了。你看他還要附一個三分郵票，我要你的做甚么事，我又不是為了三分郵票不回你。師嘆曰：現在總是這樣求道的。余此時頗為感動。有隨師二三十年尚不聞一言者。辦道貴專注，古今人類皆戲弄，無怪師不滿意也。
余八時起身洗面吃粥，到了九時即臥在藤榻上做工。約做二點半鐘，到了十一點半起身。有信來就看看信，無信就把《金丹玄要》修改修改。十二點半用中飯，一點鐘至四點應酬外客，四時之后，即睡在床上下功，至七時起身。如四時不能，則四時半起。五點鐘必要下功，我同你們亦老實不客氣了。
凡做功一有主宰，即落后天。一著效驗，即落后天。又曰：世事惟怕不精明，學道惟怕不糊涂。世事最怕無主宰，學道最怕有主宰。又曰：說到與色身毫不相干涉，還是皮毛。究到實際，須與心知意識一概毫無干涉，方是真正先天之先天。此種言語，要功夫做出來的，深奧得了不得。奈何人不肯信。所以知音者少耳。
問歸隱。師曰：此在人之心，不在人之境。古云：“大道大隱市廛”，還要講什么歸隱。我要下功，這里就可。師曰：外邊有亂，我這里安然無事，吃飯睡覺，不掛心事，還要到何處去？外邊未必有如此安靜也。
問何時返童體？師曰：此須待家事了后，到懷經那里去。在家里是不成功的，總有掛念。如我做功時，小孫女爬到桌子上去了。我既看見，心總恐怕她跌下地，不免又喚他們來抱去。種種掛念，不一而足。若是離家之后，我就可以下功，家里事隨他們去做，我可不分心念。諺云：眼不見為凈。余曰：師現年七十八歲，若家事一刻不能了去，至八九十歲返童體時，工夫還要難做些否？師曰：這不是的，總要平時功夫，不講年紀。年愈老，工夫愈深，心愈死，返童體更容易。古人多至老年方下此部工夫，正為此也。
問師在家里下功時，那兩個做護法？師曰：一個姓鐘的，一個姓王的。姓鐘的是廣東人，身干頗高，即鐘至誠是也。隨我十余年了。我在上海全賴他輔助。他曾隨我下了三次功，現在他又要來了。即從桌上抽屜內取出信一封示余。即鐘至誠預告老師，過重陽后來滬詢問之書也。余問老師曾傳他全訣否？師曰：還缺末后一步，所以這一次又要來這里下功了。余問姓王的如何？他求道直到暹羅國，那比我往時還要若。遇到旁門吃了幾次大虧，以后遇到我，片言之下，他即信我。我知他吃盡辛苦，即命其下功。他隨我三個月，下了功，見了大效驗。今年二月間，又來滬下功一次，是住在客棧內，每隔一二天來一次，工夫做得好。他講他祖父好道一生，不遇而終，所以家內有不少道書。我中了一個武舉人，派充小京官當差。我說與父親聽，我家產已不少，茍無他變，即坐吃一生都用不完。我是知足的，我實在不欲去做官。常思我祖求道一生不遇，我亦好道，到了不得，竊要繼祖之業，到四大名山及各省都會去參訪高人。或者萬一遇到，則成己成人亦是一件大功德也。我父親說，這事很好，你若能求到，亦可伸你祖之志，我就讓你去求，求到了，告訴我可也。如此情形，所以我遍游中國，直至外國暹羅。師曰：我處肯下死功的極少，前次你遇之蔡復陽，他也助我不少。我在上海全賴蔡鐘兩座大山，否則亦立足不住。你思我如何能大膽放心，住在這里？蔡復陽最喜助我刻書，即此一項，他足有助了五六百元。又當光復時，我由漢口到這里，一切搬家覓屋，盡由蔡君幫助。若沒有他，我不能如此容易遷滬。蓋上海地方，我又不熟。余有王鐘二人，若再有大有力者一人幫助，我即可離家，我是甚知足矣。
舉石杏林詩曰：“萬物生復死，元神死復生。以神歸氣內，丹道自然成”。師曰：丹法本不繁，如此者，一言吐盡也。成道與否，是有數的。如此當世成道，遇來遇去，皆是因緣，否則求之一世，遇不到一個也。余曰：話雖如此說，但有道者，皆不露圭角，夙無慧眼，將何由而識？所以真師是難求到的。師首肯之。既而又曰：你等既知外面虛空一著，以后如遇師，即胸有把握，再不為盲師所誘矣。你要知古來成道的，大半不是一個老師傳授。即如純陽翁，是施胡浮、馬自然、鐘離正陽三師所傳。當時遇到，也不過得了一個口訣，鐘離翁又未全傳他。又曰：凡是只執著色身做功夫的，盡是旁門外道。柯懷經與我同年，今年也有七十八歲，柯載書已是八十多歲，孫元博已有九十余歲，將近一百歲矣。當我第一次遇到他時，他已有七十六歲或七十七歲。后八年又遇到他，已八十多歲了。我的門人姓黎，此刻也有六十多歲了。
吳老師第二次來時，已返成童體矣。師曰：我家事已了，因思你們口訣未全，所以再來會你們。我是便路來的，將往江西九江去。臨別時我等懇師帶我們同隱。吳師曰：你們家事未了，我亦不要你們隨我，各歸各隱可也。我等問師隱何處，吳師曰：城鎮鄉市，隨地可居，只要外人不知道我們修道的即可。遂即告別。師曰：吳老師嚴厲萬分，不用你們一絲一毫客氣的。
我處這幾天來一童子，年紀十七歲，好道到了不得。曾將我以前所習的道書名目抄成一折，到各處去訪求。前天他到此地。他說，老師，我買到了一部道書，《方壺外史》，完完全全的。我說，這部書此地買不到，你恐買了一部假的，拿來讓我看看。他就拿來與我看，確是真的，可惜是鉛版，內中惟缺《悟真小序》一種，其余皆完全的。此必是藏書家拿出來排印的。你們也可買一部看看。師檢出舊買之《南華副墨》相示。其版本不及孟君所購的版子大，印刷亦差得遠。余曰：孟君言，北京還有《南華副墨》。師曰：我托你寫一封信至孟君處，將此書買得來，多少價錢，買來后寄我言明，我當還他。此書要得人頗多，我有一門生，亦托我代訪。
煉己筑基，不是清靜閉精。若言清靜是道，則何必不說煉心，而說煉己乎？若言閉精是道，則何必不說煉腎，而說筑基乎？煉己也，筑基也，一而二，二而一者也。若是先天講去，只是一個心息相依就完了。
難即難在煉己一步，以下工夫都容易，只有起首難也。言時甚懇切，若要使我等急力上進。
然我遇吳師在洋船上，當時吳師神采奕奕，固與常人不同，而且穿了紫花泥布襪子，青布大袍，外面加上一件天青緞子馬褂，我看得真古董。以后他叫我與柯懷經各出五百元賑饑。我說：吳老師，你以前曾說一個錢不要你們的，如今為何又叫我們各出五百元。吳師曰：我是以此賑饑的，我自己又不要用你一錢。我家里有錢鋪、當店、田地、房屋，是有幾十萬家當，要比你們富幾倍，我還要你們的錢做甚么事。你不信我這里一付馬褂就送了你。師談至此，不覺大笑。我說：吳老師：我出五百元賑饑，你送我這件大馬褂，又做甚么事。我信你的言語就是了。吳老師說：這不是假話。我真欲送你。我穿了紫花布襪子青布大袍，這件馬褂配不上去，穿了弄得人笑，所以我不要了，送與你留個紀念。我說：我自家也有，我還要老師的做甚么，還請老師穿了去。吳老師心中灑脫，襟懷磊落，平日嚴正，有時同你講講笑笑。為了五百元賑饑的事，反得了一件天青馬褂，這是師弟間的趣事了。
講新民親民。師曰：新民是性功，親民是命功，此祖述《易經》“云從龍，風從虎”，“本乎天者親上，本乎地者親下”。朱子不知，改作新民。新民未始不通，特朱子不知親為何者，擅自改竄，所以有罪也。豈知無上面之親民，則下屬之新民無所依據。又曰：新民即是《參同契》所謂“耘鋤宿污穢，細微得條暢”等語，是即革故鼎新，乃是性功。若親民則是外面心息相依，神氣和合也。總之是一個同類相親。《參同》、《悟真》，皆是祖述《易經》。
學道不過到無知無識地步。余目下做功時，能糊糊涂涂，不知不識。不做功時，即不能如此。要不做工時能糊糊涂涂，不知不識，就返成童體了。然則余之地步，亦甚不容易，我是下過苦功來的。
朱元育《參同契闡幽》，那是到了極頂了，可以看得。再《方壺外史·百字碑注》極好。《陰符經注》亦好，皆可以看得。你辨別先后天，則《心印經測疏》極好，務要熟讀。再看《玄要》，即大悟而有得矣。又曰：總要把先后天界限研究明白，胸中了無疑礙，則做功時無論如何不至著相也。又曰：你讀書總要到身外虛空中去尋消息，不要在后天色身上強猜瞎摸，則省矣。虛空中消息，愈研究愈深奧愈有味。又曰：天天讀無象之書，一遍一遍，積而久之，總要把心弄空，胸中灑灑，一絲不掛，萬慮皆空，一塵不染，終日洞虛，一念不起，則庶幾矣。然后到我這里同你談深奧言語，你自然能悟。古之所謂言下徹悟者，積之久，一旦蒙師點睛，則豁然矣。此之謂一面做一面悟，進步極速也。
目下無事時，余只有看《易經》。看了一遍，得了些可以駁朱子的印證。又看一遍，又多得些，故至今未刻之《金丹玄要》，較已刻的已多了兩千余字，至將來總須刻一木板。又曰：你要駁朱子是外道，總須引出《易經》來作證據。《易經》是四圣共作之書，把此一證，方能壓倒朱子的心，否則也仍是不中肯綮。我所以天天研究《易經》。
不下死工夫，終不能到家。雖說成道不易，然總是人做到的。老子曰：“九層之臺，起于累土；千里之行，始于足下；合抱之木，生于毫末”，是也。
學道即是一化字。
好丹書不用多言。你觀《入藥鏡》，寥寥數百字，已將道之全始全終包括無遺。開始四句，最為簡捷，已被他說盡了。