卻說成都府有一人，姓陳，名勛，字孝舉。因舉孝廉，官居益州別駕。聞真君傳授吳猛道法，今治旌陽，恩及百姓，遂來拜謁，愿投案下，充為書吏，使朝夕得領玄教。真君見其人，氣清色潤，遂付以吏職。既而見勛有道骨，乃引勛居門下為弟子，看守藥爐。又有一人姓周，名廣，字惠常，廬陵人也。乃吳都督周瑜之后，游巴蜀云臺山，粗得漢天師驅精斬邪之法。至是聞真君深得仙道，特至旌陽縣投拜真君為師，愿垂教訓。真君納之，職掌雷壇。二人自是得聞仙道之妙。真君任旌陽既久，弟子漸眾，每因公馀無事，與眾弟子講論道法。
卻說晉朝承平既久，外有五胡強橫，濁亂中原，那五胡？匈奴劉淵居晉陽，羯戎石勒居上黨，羌人姚弋仲居扶風，氐人符洪居臨渭，鮮卑慕容廆居昌黎。先是漢魏以來，收服夷狄，諸胡多居塞內。太子洗馬江統勸武帝徙于邊地，免后日夷狄亂華之禍，武帝不聽。至是果然侵亂晉朝。太子惠帝愚蠢，賈后橫恣，殺戮大臣。真君乃謂弟子曰：“吾聞君子有道則見，無道則隱。”遂解官東歸，百姓聞知，扳轅臥轍而留，泣聲震地。真君亦泣下，謂其民曰：“吾非肯舍汝而去，奈今天下不久大亂，吾是以為保身之計。爾等子民，各務生業！”百姓不忍，送至百里之外，或數百里，又有送至家中，不肯回者。真君至家，拜見父母妻子，合家相慶，喜不自勝。即于宅東空地結茅為屋，狀如營壘，令蜀民居之。蜀民多改其氏族，從真君之姓，故號許氏營。
卻說真君之妻周夫人對真君言：“女姑年長，當擇佳配。”真君曰：“吾久思在心矣。”遍觀眾弟子中，有一人姓黃，名仁覽，字紫庭，建城人也。乃御史中丞黃輔之子。其人忠信純篤，有受道之器。真君遂令弟子周廣作媒，仁覽稟于父母，擇吉備禮，在真君宅上成婚。滿月后，稟于真君同仙姑歸家省親。仙姑克盡婦道，仁覽分付其妻在家事奉公姑，復拜辭父母，敬從真君求仙學道。卻說吳真君猛時年一百二十馀歲矣，聞知真君解綬歸家，自西安來相訪。真君整衣出迎，坐定敘闊，命筑室于宅西以居之。一日忽大風暴作，吳君即書一符，擲于屋上，須臾見有一青鳥銜去，其風頓息。真君問曰：“此風主何吉兇？”吳君曰：“南湖有一舟經過，忽遇此風，舟中有一道人呼天求救，吾以此止之。”不數日，有一人深衣大帶，頭戴幅巾，進門與二君施禮曰：“姓彭，名抗，字武陽，蘭陵人也。自少舉孝廉，官至晉朝尚書左丞。因見天下將亂，托疾辭職，聞許先生施行德惠，參悟仙機，特來拜投為師。昨過南湖，偶遇狂風大作，舟幾覆，吾乃呼天號救，俄有一青鳥飛來，其風頓息。今日得拜仙顏，實乃萬幸！”真君即以吳君書符之事告之，彭抗拜謝不勝，遂挈家居豫章城中。既而見真君一子未婚，愿將女勝娘為配，真君從之。自后待彭抗以賓禮，盡以神仙秘術付之。東明子有詩云：“二品高官職匪輕，一朝拋卻拜仙庭；不因懿戚情相厚，彭老安能得上升？”
此時真君傳得吳猛道術，猶未傳諶母飛步斬邪之法。有太白金星奏聞玉帝：“南昌郡孽龍將為民害，今有許遜原系玉洞真仙降世，應在此人收伏，望差天使赍賜斬妖神劍，付與許遜，助斬妖精，免使黎民遭害。”玉帝聞奏，即宣女童二人將神劍二口，赍至地名柏林，獻于許遜，宣上帝之命，教他斬魅除妖，濟民救世。真君拜而受之，回顧女童，已飛升云端矣。后人有詩嘆曰：堅金烈火煉將成，削鐵吹毛耀日明。玉女捧來離紫府，江湖從此水流腥。
且說江南有一妖物，號曰“孽龍”。初生人世，為聰明才子，姓張，名酷。因乘船渡江，偶值大風，其船遂覆。張酷溺于水中，彼時得附一木板，隨水漂流，泊于沙灘之上。肚中正餓，忽見明珠一顆，取而吞之。那珠不是別的珠，乃是那火龍生下的卵。吞了這珠卻不餓了，就在水中能游能泳，過了一月有馀，脫胎換骨，遍身盡生鱗甲，止有一個頭，還是人頭。其后這個畜生，只好在水中戲耍，或跳入三級巨浪，看魚龍變化；或撞在萬丈深潭，看蝦鱉潛游。不想火龍見了，就認得是他兒子，噓了一氣，教以神通。那畜生走上岸來，即能千變萬化，于是呼風作雨，握霧撩云。喜則化人形而淫人間之女子，怒則變精怪而興陸地之波濤。或壞人屋舍，或食人精血，或覆人舟船，取人金珠，為人間大患。誕有六子，數十年間，生息蕃盛，約有千馀。兼之族類蛟黨甚多，常欲把江西數郡滾出一個大中海。
一日，真君煉丹于艾城之山，有蛟黨輒興洪水，欲漂流其丹室。真君大怒，即遣神兵擒之，釘于石壁，今釘蛟石猶在。又揮起寶劍，將一蛟斬訖。不想那孽龍知道殺了他的黨類，一呼百集，老老少少，大大小小，都打做一團兒。孽龍道：“許遜恁般可惡，欲誅吾黨，不報此仇，生亦枉然！”內有一班孽畜，有叫孽龍做公公的，有叫做伯伯的，有叫做叔叔的，有叫做哥哥的，說道：“不消費心，等我們去，把那許遜抓將來，碎尸萬段，以泄其恨。”孽龍道：“聞得許遜傳授了吳猛的法術，甚有本事，還要個有力量的去才好。”內有一長蛇精說道：“哥哥，等我去來。”孽龍道：“賢弟到去得。”于是長蛇精帶了百十個蛟黨，一齊沖奔許氏之宅，一字陣兒擺開，叫道：“許遜敢與我比勢么？”真君見是一伙蛟黨，仗劍在手問云：“你這些孽畜，有甚本事，敢與我相比？”長蛇精道：“你聽我說：鱗甲棱層氣勢雄，神通會上顯神通。開喉一旦能吞象，伏氣三年便化龍。巨口張時偏作霧，高頭昂處便呼風。身長九萬人知否，繞遍昆侖第一峰。”長蛇精恃了本事，耀武揚威，眾蛟黨一齊踴躍，聲聲口口說道：“你不該殺了我家人，定不與你干休！”真君曰：“只怕你這些孽畜逃不過我手中寶劍。”
那長蛇精就弄他本事，放出一陣大風，又只見：視之無影，聽之有聲，噫大塊之怒號，傳萬竅之跳叫。一任他<；石兵>；々磅磅，栗栗烈烈，撼天闕，搖地軸，九天仙子也愁眉；那管他青青白白，紅紅黃黃，翻大海，攪長江，四海龍王同縮頸。雷轟轟，電閃閃，飛的是沙，走的是石，直恁的滿眼塵霾春起早；云慘慘，霧騰騰，折也喬林，不也古木，說甚么前村燈火夜眠遲。忽喇喇前呼后叫，左奔右突，就是九重龍樓鳳閣，也教他萬瓦齊飛；吉都都橫沖直撞，亂卷斜拖，即如千丈虎狼穴，難道是一毛不拔。縱宗生之大志，不敢謂其乘之而浪破千層；雖列子之泠然，吾未見其御之而旬有五日。正是：萬里塵沙陰晦暝，幾家門戶響敲推！多情折盡章臺柳，底事掀開社屋茅？真個好一陣大風也！
真君按劍在手，叱曰：“風伯等神，好將此風息了！”須臾之間，那風寂然不動。誰知那些孽怪，又弄出一番大雨來，則見：石燕飛翔，商羊鼓舞。滂沱的云中瀉下，就似傾盆；忽喇的空里注來，豈因救旱。逼逼剝剝，打過那園林焦葉，東一片，西一片，翠色闌珊；淋淋篩篩，滴得那池沼荷花，上一瓣，下一瓣，紅妝零亂。溝面洪盈，倏忽間漂去高鳳庭前麥；檐頭長溜，須臾里洗卻周武郊外兵。這不是鞭將蜥蜴，碧天上祈禱下的甘霖；這卻是驅起鯨鯢，滄海中噴將來的唾沫。正是：茅屋人家煙火冷，梨花庭院夢魂驚；渠添濁水通魚入，地秀蒼苔滯鶴行。真個好一陣大雨也！
真君又按劍叱曰：“雨師等神，好將此雨止了！”那雨一霎時間半點兒也沒了。真君乃大顯法力，奔往長蛇精陣中，將兩口寶劍揮起，把長蛇精揮為兩段。那伙蛟黨，見斬了蛇精，各自逃生，真君趕上，一概誅滅。徑往群蛟之所，尋取孽龍。那孽龍聞得斬了蛇精，傷了許多黨類，心里那肯干休。就呼集一黨蛟精，約有千百之眾，人多口多，罵著真君；“騷道，野道，你不合這等上門欺負人！”于是呼風的呼風，喚雨的喚雨，作霧的作霧，興云的興云，攫煙的攫煙，弄火的弄火，一齊奔向前來。真君將兩口寶劍，左砍右斫，那蛟黨多了，怎生收伏得盡。況真君此時未傳得諶母飛騰之法，只是個陸地神仙。那孽龍到會變化，沖上云霄，就變成一個大鷹兒。真個：爪似銅釘快利，嘴似鐵鉆堅剛。展開雙翅欲飛揚，好似大鵬模樣。云里叫時聲大，林端立處頭昂。紛紛鳥雀盡潛藏，那個飛禽敢擋！只見那鷹兒在半空展翅，忽喇地撲將下來，到把真君臉上撾了一下，撾得血流滿面。真君忙揮劍斬時，那鷹又飛在半空中去了。真君沒奈何，只得轉回家中。那些蛟黨見傷得性命多了，亦各收陣回自去。
卻說真君見孽龍神通廣大，敬來吳君處相訪，求其破蛟之策。吳君曰：“孽龍久為民害，小老素有翦除之心。但恨道法未高，莫能取勝。汝今既擒蛟黨，孽龍必然忿怒，愈加殘害，江南休矣。”真君曰：“如此奈何？”吳君曰：“我近日聞得鎮江府丹陽縣，地名黃堂，有一女真諶母，深通道術，吾與汝同往師之，叩其妙道，然后除此妖物，未為晚也。”真君聞言大喜，遂整行囊與吳君共往黃堂，謁見諶母。諶母曰：“二公何人？到此有何見諭？”真君曰：“弟子許遜、吳猛，今因江南有一孽龍精，大為民害，吾二人有心殄滅，奈法術殊欠。久聞尊母道傳無極，法演先天，徑來懇求，望指示仙訣，實乃平生之至愿也！”言訖，拜伏于地。諶母曰：“二公請起，聽吾言之。君等乃夙稟奇骨，名在天府。昔者孝悌王自上清下降山東曲阜縣蘭公之家，謂蘭公曰：‘后世晉代當出一神仙，姓許，名遜，傳吾至道，是為眾仙之長。’遂留下金丹寶鑒、銅符鐵券，并飛步斬邪之法，傳與蘭公。復令蘭公傳我，蘭公又使我收掌，以待汝等，積有四百馀年矣。子今既來，吾當傳授于汝。”于是選擇吉日，依科設儀付出銅符鐵券、金丹寶鑒，并正一斬邪之法、三五飛騰之術，及諸靈章秘訣，并各樣符箓，悉以傳諸許君。今凈明法五雷法之類，皆諶母所傳也。諶母又謂吳君曰：“君昔者以神方為許君之師，今孝悌王之道，唯許君得傳，汝當退而反師之也。”真君傳道已畢，將欲辭歸，心是暗想：“今幸得聞諶母之教，每歲必當謁拜，以盡弟子之禮。”
此意未形于言，諶母已先知矣，乃對真君曰：“我今還帝鄉，子不必再來謁也。”乃取香茅一根，望南而擲，其茅隨風飄然。諶母謂真君曰：“子于所居之南數十里，看香茆落于何處，其處立吾廟宇，每歲逢秋，一至吾廟足矣！”諶母言罷，空中忽有龍車鳳輦來迎，諶母即凌空而去。其時吳、許二君望空拜送，即還本部。遂往尋飛茆之跡，行至西山之南四十里，覓得香茆，已叢生茂盛，二君遂于此地建立祠宇，亦以黃堂名之。令匠人塑諶母寶像，嚴奉香火，期以八月初三日，必往朝謁。即今崇真觀是也，朝謁之禮猶在。真君亦于黃堂立壇，悉依諶母之言，將此道法傳授吳君；吳君反拜真君為師。自此二人始有飛騰變化之術。回至小江，寓客店，主人宋氏見方外高人，不索酒錢，厚具相待，二君感其恭敬，遂求筆墨畫一松樹于其壁上而去。自二君去后，其松青郁如生，風動則其枝搖搖，月來則其彩淡淡，露下則其色濕濕，往來觀者，日以千計。去則皆留錢謝之，宋氏遂至巨富。后江漲堤潰，店屋俱漂，惟松壁不壞。
卻說孽龍精被真君斬其族類，心甚怒。又聞吳君同真君住黃堂學法，于是命蛟黨行入吳君所居地方，殘害生民，為災降禍。真君回至西寧，聞蛟孽腥風襲人，責備社伯：“汝為一縣鬼神之主，如何縱容他為害？”社伯答曰：“妖物神通廣大，非小神能制。”再三謝罪。忽孽龍精見真君至，統集蛟黨，涌起十數丈水頭。那水波濤泛漲，怎見得好狠？只聽得潺潺聲振谷，又見那滔滔勢漫天！雄威響若雷奔走，猛涌波如雪卷顛。千丈波高漫道路，萬層濤激泛山巖。泠泠如漱玉，滾滾似鳴弦。觸石滄滄噴碎玉，回湍渺渺漩渦圓。低低凸凸隨流蕩，大勢彌漫上下連。
真君見了這等大水，恐損壞了居民屋宇田禾，急將手中寶劍，望空書符一道，叫道：“水伯，急急收水！”水伯收得水遲，真君大怒。水伯道：“常言潑水難收，且從容些！”真君欲責水伯，水伯大懼，須臾間將水收了，依舊是平洋陸地。真君提著寶劍徑斬孽龍，那孽龍變作一個巡海夜叉，持槍相迎，這一場好殺：真君劍砍，妖怪槍迎；劍砍霜光噴烈火，槍迎銳氣迸愁云。一個是洋子江生成的惡怪，一個是靈霄殿差下的仙真。那一個揚威耀武欺天律，這一個御暴除災轉法輪。真仙使法身驅霧，魔怪爭強浪滾塵。兩家努力爭功績，皆為洪都百萬民。