那些蛟黨見孽龍與真君正殺得英雄，一齊前來助戰。忽然弄出一陣怪砂來，要把真君眼目蒙蔽，只見：似霧如煙初散漫，紛紛藹藹下天涯；白茫茫到處難開眼，昏暗暗飛時找路差；打柴的樵子失了伴，采藥的仙童不見家；細細輕飄如麥面，粗粗翻覆似芝麻；世間朦朧山頂暗，長空迷沒太陽遮；不比塵囂隨駿馬，難言輕軟襯香車；此沙本是無情物，登時刮得眼生花。此時飛沙大作，那蛟黨一齊吶喊，真君呵了仙氣一口，化作一陣雄風，將沙刮轉。吳君在高阜之上，觀看妖孽，更有許大神通；于是運取掌心蠻雷，望空打去。雖風云雷雨，乃蛟龍所喜的，但此系吳君法雷，專打妖怪，則見：運之掌上，震之云間，虺虺<；口虩>；々可畏，轟轟劃劃初聞。燒起謝仙之火烈，推轉阿香之車輪。音赫赫，就似撞八荒之鼓，音聞天地；聲喤々，又如放九邊之炮，響振軍屯。使劉先主失了雙箸，教蔡元中繞遍孤墳。聞之不及掩耳，當之誰不銷魂！真個天仙手上威靈振，蛟魅胸中心膽傾。
那些群孽，聞得這個法雷，驚天動地之聲，倒海震山之怒，唬得魂不附體。更見那真君兩口寶劍，寒光閃閃，殺氣騰騰，孽龍當抵不住，就收了夜叉之形，不知變了個甚么物件，潛蹤遁走。真君乃舍了孽龍，追殺蛟黨，蛟黨四散逃去。真君追二蛟至鄂渚，忽然不見。路逢三老人侍立，真君問曰：“吾追蛟孽至此，失其蹤跡，汝三老曾見否？”老人指曰：“敢伏在前橋之下？”真君聞言，遂至橋側，仗劍叱之，蛟黨大驚，奔入大江，藏于深淵。真君乃即書符數道，敕遣符使驅之。蛟孽不能藏隱，乃從上流奔出，真君揮劍斬之，江水俱紅，此二蛟皆孽龍子也。今鄂渚有三圣王廟，橋名伏龍橋，淵名龍窩，斬蛟處名上龍口。
真君復回至西寧，怒社伯不能稱職，乃以銅鎖貫其祠門，禁止民間不許祭享。今分寧縣城隍廟正門常閉，居民祭祀者亦少。乃令百姓崇祀小神，其人姓毛，兄弟三人，即指引真君橋下斬蛟者。今封葉佑侯，血食甚盛。真君見吳君曰：“孽龍潛逃，蛟黨奔散，吾欲遍尋蹤跡，一并誅之。”吳君曰：“君自金陵遠回，令椿萱大人，且須問省。吾諒此蛟孽，有師尊在，豈能復恣猖狂，待徐徐除之！”于是二君回過豐城縣杪針洞。真君曰：“后此洞必有蛟螭出入，吾當鎮之?！彼烊〈笊寄疽桓?，書符其上以為楔，至今其楔不朽。又過奉新縣，地名藏溪，又名蛟穴，其中積水不竭。真君曰：“此溪乃蛟龍所藏之處?！彼炫e神劍劈破溪傍巨石，書符鎮之，今鎮蛟石猶在。又過新建縣，地名嘆早湖，湖中水蛭甚多，皆是蛟黨奴隸，散入田中，啑人之血。真君惡之，遂將藥一粒，投于湖中，其蛭永絕。今名藥湖。復歸郡城，轉西山之宅。回見父母，一家具慶，不在話下。
卻說真君屢敗孽龍，仙法愈顯，德著人間，名傳海內。時天下求為弟子者不下千數，真君卻之不可得，乃削炭化為美婦數百人，夜散群弟子寢處。次早驗之，未被炭婦污染者得十人而已。先受業者六人：陳勛，字孝舉，成都人。周廣，字惠常，廬陵人。黃仁覽，字紫庭，建城人，真君之婿。彭抗，字武陽，蘭陵人，其女配真君之子。<；目虧>；烈，字道微，南昌人，真君外甥。鐘離嘉，字公陽，新建人，真君外甥。后相從者四人：曾亨，字典國，泗水人。骨秀神慧，孫登見而異之，及潛心學道，游于江南，居豫章之豐城真陽觀，聞真君道法，投于門下。時荷，字道陽，巨鹿人。少出家，居東海沐陽院奉仙觀，修老子之教。因入四明山遇神人授以胎息導引之術，頗能辟谷，亦能役使鬼神。慕真君之名，徒步踵門，愿充弟子。甘戰，字伯武，豐城人。性喜修真，不求聞達，徑從真君學道。施岑，字太玉，沛郡人。其父施朔仕吳，因移居于九江赤烏縣。岑狀貌雄杰，勇健多力，時聞真君斬蛟立功，喜而從之。真君使與甘戰各持神劍，常侍左右。這弟子十人，不被炭婦染污。真君嘉之，凡周游江湖，誅蛟斬蛇，時刻相從，即異時上升諸徒也。其馀被炭婦所污者，往往自愧而去。今炭婦市猶在。真君謂施岑、<；目虧>；烈曰：“目今妖孽為害，變化百端，無所定向。汝二人可向鄱陽湖中追而尋之?！笔?、<；目虧>；欣然領命，仗劍而去。夜至鄱陽湖中，登石臺之上望之，今饒河口有眺臺，俗呼為釣臺，非也，此蓋施<；目虧>；眺望妖蜃出沒之所耳。其時但見一物隱隱如蛇，昂頭擺尾，橫亙數十里。施岑曰：“妖物今在此乎？”即拔劍揮之，斬其腰。至次日天明視之，乃蜈蚣山也。至今其山斷腰，仙跡猶在。施岑謂<；目虧>；烈曰：“黑夜吾認此山，以為妖物，今誤矣，與汝尚當盡力追尋！”
卻說孽龍精被真君殺敗，更傷了二子，并許多族類，咬牙嚼齒，以恨真君。聚集眾族類商議，欲往小姑潭求老龍報仇。眾蛟黨曰：“如此甚好！”孽龍乃奔入小姑潭深底。那潭不知有幾許深，諺云：“大姑闊萬丈，小姑深萬丈?！彼越凶鲂」锰?。那孽龍到萬丈潭底，只見：水泛泛漫天，浪層層拍岸。江中心有一座小姑山，雖是個中流砥柱，江下面有一所老龍潭，卻似個不朽龍宮。那龍宮蓋的碧磷磷鴛鴦瓦，圍的光閃閃孔雀屏，垂的疏朗朗翡翠簾，擺的彎環環虎皮椅。只見老龍坐在虎椅之上，龍女侍在堂下，龍兵繞在宮前，夜叉立在門邊，龍子龍孫列在階上。真是個江心渺渺無雙景，水府茫茫第一家。
說那老龍出處，他原是黃帝荊山鑄鼎之時，騎他上天。他在天上貪毒，九天玄女拿著他送與羅墮阇尊者。尊者養他在缽盂里，養了千百年，他貪毒的性子不改，走下世來，就吃了張果老的驢，傷了周穆王的八駿。朱漫泙心懷不忿，學就個屠龍之法，要下手著他，他又藏在巴蜀地方一人家后園之中橘子里面。那兩個著棋的老兒想他做龍脯，他又走到葛陂中來，撞著費長房打一棒，他就忍著疼奔走華陽洞去。那曉得吳綽的斧子又利害些，當頭一劈，受了老大的虧苦，頭腦子雖不曾破，卻失了項下這一顆明珠，再也上天不得。因此上拜了小姑娘娘，求得這所萬丈深潭，蓋造個龍宮，恁般齊整。
卻說那孽龍奔入龍宮之內，投拜老龍，哭哭啼啼，告訴前情。說道許遜斬了他的兒子，傷了他的族類，苦苦還要擒他。言罷，放聲大哭，那龍宮大大小小，那一個不淚下。老龍曰：“兔死狐悲，物傷其類。許遜既這等可惡，待我拿來與你復仇！”孽龍曰：“許遜傳了諶母飛步之法，又得了玉女斬邪之劍，神通廣大，難以輕敵?！崩淆堅唬骸八v有飛步之法，飛我老龍不過；他縱有斬邪之劍，斬我老龍不得！”于是即變作個天神模樣，三頭六臂，黑臉獠牙，則見：身穿著重重鐵甲，手提著利利鋼叉。頭戴著金盔，閃閃耀紅霞，身跨著奔奔騰騰的駿馬。雄糾糾英風直奮，威凜凜殺氣橫加。一心心要與人報冤家，古古怪怪的好怕。那老龍打扮得這個模樣，巡江夜叉、守宮將卒，人人喝采，個個稱奇，道：“好一個妝束！”孽龍亦搖身一變，也變作天神模樣，你看他怎生打扮？則見：面烏烏趙玄壇般黑，身挺挺鄧天王般長；手持張翼德丈八長槍，就好似斗口靈官的形狀；口吐出葛仙真君騰騰火焰，頭放著華光菩薩的閃閃豪光；威風凜凜貌堂堂，不比前番模樣。那孽龍打扮出來，龍宮之內，可知人人喝采，個個夸奇。兩個龍妖一齊打個旋風，奔上岸來。老龍居左，孽龍居右，蛟黨列成陣勢，準備真君到來迎敵。不在話下。
施岑與<；目虧>；烈從高阜上一望見那妖氣彌天，他兩個少年英勇，也不管他勢頭來得大，也不管他黨類來得多，就掣手中寶劍跳下高阜來，與那些妖怪大殺一場。施<；目虧>；二人，雖傳得真君妙訣，終是寡不敵眾，三合之中，當抵不住，敗陣而走。老龍與孽龍隨后趕殺，施岑大敗，回見真君，具說前事。真君大怒，遂提著兩口寶劍，命甘戰、時荷二人同去助陣，駕一朵祥云，徑奔老龍列陣之所。那孽龍見了，自古“仇人相見，分外眼睜”，就提那長槍，徑來槍著真君，老龍亦舉起鋼叉徑來叉著真君。好一個真君，展開法力，就兩口寶劍，左遮右隔，只見：這一邊揮寶劍，對一枝長槍，倍增殺氣；那一邊揮寶劍，架一管鋼叉，頓長精神。這一邊砍將去，就似那呂梁瀉下的狂瀾，如何當抵？那一邊斫將去，就似那蜀山崩了的土塊，怎樣支撐？這一邊施高強武藝，殺一個鶻入鴉群；那一邊顯凜烈威風，殺一個虎奔羊穴。這一邊用一個風掃殘紅的法子，殺得他落花片片墜紅泥；那一邊使一個浪滾陸地的勢兒，殺得他塵土茫茫歸大海。真個是撥開覆地翻天手，要斬興波作浪邪。
二龍與真君混戰，未分勝敗，忽翻身騰在半空，卻要呼風喚雨，飛砂走石，來捉真君。此時真君已會騰云駕霧，遂趕上二龍，又在半空中殺了多時，后落下平地又戰。那些蛟黨，見真君法大，二龍漸漸當抵不住，一齊掩殺過來。時荷、甘戰二人，乃各執利劍，亦殺入陣中。你看那師徒們橫沖直撞，那些妖孽怎生抵敵得??？那老龍力氣不加，三頭中被真君傷了一頭，六臂中被真君斷了一臂，遂化陣清風去了。孽龍見老龍敗陣，心中慌張，恐被真君所捉，亦化作一陣清風望西而去。其馀蛟黨，各自逃散。有化作螽斯，在麥隴上逼逼剝剝跳的；有化作青蠅，在棘樹上嘈嘈雜雜鬧的；有化作蚯蚓，在水田中扭扭屹屹走的；有化作蜜蜂，在花枝上擾擾嚷嚷采的；有化作蜻蜓，在云霄里輕輕款款飛的；有化作土狗子，不做聲，不做氣，躲在田傍下的。彼時真君追趕妖孽，走在田傍上經過，忽失了一足，把那田傍踹開。只見一道妖氣，迸將出來。真君急忙看時，只見一個土狗子躲在那里。真君將劍一揮，砍成兩截，原來是孽龍第五子也。后人有詩嘆曰：自笑蛟精不見機，苦同仙子兩相持；今朝揮起無情劍，又斬親生第五兒。
卻說真君斬了孽龍第五子，急忙追尋孽龍，不見蹤影。遂與二弟子且回豫章。吳君謂真君曰：“目今蛟黨還盛，未曾誅滅，孽龍有此等助威添勢，豈肯罷休！莫若先除了他的黨類，使他勢孤力弱，一舉可擒，此所謂射人先射馬之謂也?！闭婢唬骸把灾欣?。”遂即同施岑、甘戰、陳勛、盱烈、鐘離嘉群弟子隨己出外追斬蛟黨。猶恐孽龍精潰其郡城，留吳君、彭抗在家鎮之。于是真君同群弟子，或登高山，或往窮谷，或經深潭，或詣長橋，或歷大湖等處，尋取蛟黨滅之。真君一日至新吳地方，忽見一蛟，變成一水牛，欲起洪水，渰沒此處人民。噓氣一口，漲水一尺，噓氣二口，長水二尺。真君大怒，揮劍欲斬之。那蛟孽見了真君，魂不附體，遂奔入潭中而去。真君即立了石碑一片，作鎮蛟之文以禁之，其文曰：“奉命太玄，得道真仙。劫終劫始，先地先天。無量法界，玄之又玄。勤修無遺，白日升仙。神劍落地，符法升天。妖邪喪膽，鬼精逃潛?！逼涮吨两衩绘傹執?，石碑猶存。
一日，真君又行至?；柚?，聞有巨蛇據山為穴，吐氣成云，長有數里，人畜在氣中者，即被吞吸。江湖舟船，多遭其覆溺，大為民害。施岑登北嶺之高而望之，見其毒氣漲天，乃嘆曰：“斯民何罪，而久遭其害也？”遂稟真君，欲往誅之。真君曰：“吾聞此畜，妖氣最毒，搪突其氣者，十人十死，百人百亡，須待時而往?！绷季?，俄有一赤烏飛過，真君曰：“可矣。”言赤烏報時，天神至，地神臨，可以誅妖。后于其地立觀，名候時觀，又號赤烏觀。且說那時真君引群弟子前至蛇所，其蛇奮然躍出深穴，舉首高數十丈，眼若火炬，口似血盆，鱗似金錢，口中吐出一道妖氣，則見：冥冥濛濛，比蚩尤迷敵的大霧；昏昏暗暗，例元規污人的飛塵。飛去飛來，卻似那漢殿宮中結成的黑塊；滾上滾下，又似那泰山巖里吐出的頑云。大地之中，遮蔽了峰巒嶺岫；長空之上，隱藏了日月星辰。彌彌漫漫，漲將開千有百里；霏霏拂拂，當著了十無一生。正是妖蛇吐氣三千丈，千里猶聞一陣腥。