04 金融的互聯網還是互聯網的金融？

當互聯網和金融業“相遇”時，一切變得皆有可能。

微信5.0版本正式上線，增加快捷支付；支付寶將推信用支付服務，直接透支消費額度最高5000元；京東商城、當當網等33家企業發起成立國內首家互聯網金融行業組織；京東商城已成立金融集團，且已累計放款幾十億元……這是近期金融領域最熱的幾則新聞，只不過，相比過往，新聞主角已由銀行、基金、券商等變成清一色的互聯網企業。

一方面是這些大型互聯網企業大舉進軍金融領域，互聯網金融風生水起；而另一方面，商業銀行超越傳統的電子銀行業務，加快利用互聯網渠道創新金融服務，招行、工行、廣發等銀行相繼推出“微信銀行”……

互聯網改變了世界，也正在改變金融。從目前來看互聯網金融有兩種路徑，不過卻是“殊途同歸”。一種是從金融機構出發，吸收互聯網技術更好地提供金融服務；另一種是互聯網企業向金融機構靠攏，借助互聯網技術提供創新的金融模式。也就是說，廣義的互聯網金融既包括了互聯網企業“淘金”，也包括了金融機構“觸網”。

在金融與互聯網惺惺相惜及互相吸引之時，二者實際上正在走向融合，“高大上”的金融利用互聯網提升服務方式，逐步向小微金融、供應鏈金融、社區金融、普惠金融領域拓展，而互聯網利用其互聯網基金從事傳統銀行過去所不從事的小微金融，將溪流匯成江河。所以，在這種情況下，你難以確定這種基于互聯網的金融服務應該稱為金融互聯網，還是應當稱為互聯網金融？

依我之見，如果最初大家還在為上述稱謂進行爭論的話，目前已經形成共識。在互聯網金融這種新模式下，包括了四大類，第一類是傳統的金融機構利用互聯網開展金融服務，完成金融信息化。第二類是既有互聯網企業利用大數據及供應鏈在從事金融服務；第三類是金融行業或其他行業專門利用互聯網，通過網絡金融融資的模式。第四類是為互聯網金融提供基礎服務的平臺。隨著互聯網與金融的進一步發展，未來互聯網金融的概念可能消失，因為社會已經進入“互聯網+”的時代，任何一個產業必將利用網絡，所以未來將不存在傳統產業與互聯網行業之分，也無線上與線下的O2O之分。

正如國泰君安董事長萬建華在《金融E時代》序言中所說，技術很多時候像寓言中的“阿拉伯駱駝”，一旦“主人”允許它進入“帳篷”，一場反客為主的游戲就開始了。互聯網金融所展示的正是伊索寓言里“阿拉伯駱駝”進入“帳篷”后驚人的魔力。

如前文所述，金融是一個古老的行業，互聯網是一個嶄新的行業，然而兩者的結合是必然的，原因就在于兩個行業最本質的特征在于融通——金融就是財富的融通，而互聯網是信息的融通。如果認同這一點，就能明白互聯網金融行業，無論是傳統金融機構“觸網”還是互聯網公司跨界“玩”金融，目標就是在業務上能同時處理相關聯的“錢流和信息流”。所以在這樣的商業模式下，從業者要么就是能玩轉一端的，要么就是能把兩者融合到一起的。

最大的挑戰在于對兩個商業邏輯的融合。因為無論是哪一種模式靠向或服從另一種模式，還是直接借助兩種模式的核心優勢進行大膽創新，都無法違背金融和互聯網各自原有的玩法，也都需要跨越兩個行業間的鴻溝，善于利用兩個行業間相同的本質。