相傳盤古開天辟地之后，經過了三皇五帝，世界分為東勝神洲、南贍部洲、西牛賀洲和北俱蘆洲四大地塊。

在東勝神洲有個國家，名叫傲來國。此國鄰近大海，海中有一座山，名叫花果山。據說那山頂上，有一塊巨大的仙石，高三丈六尺五寸，寬二丈四尺。內懷一具仙胎。仙石久經修煉，一日崩裂，產一石卵。石卵見風即化，變成一只石猴。石猴一出生，就會爬走。因石猴原本不是凡胎，眼里能放射兩道金光，直達天宮。這可驚動了玉皇大帝。玉皇大帝即命千里眼和順風耳兩員天將，查尋兩道金光來自何處。兩員天將確實厲害，一會兒便來稟報：“花果山一仙石化作石猴。石猴乃是出自仙胎，故眼冒金光。如今已適應飲水食，金光將息?！庇窕蚀蟮勐犃朔畔滦膩恚骸笆锬颂斓鼐A所生，終非異物，不足為慮?！?

一日天氣炎熱，酷悶難當，石猴與其他猴子都在松陰之下避暑玩耍。猴子心性，慣是攀緣跳躍，采花尋果。趕蜻蜓，捉虱子，抓耳搔腮，拉扯追打，不亦樂乎。山中青松掩映，澗水淙淙。群猴玩耍了一會，就去那山澗中洗澡。痛快了一回，眾猴都說：“不知這股山水源自何方。我等今日無事，何不順著溪流，去探個究竟。”發一聲號令，全都拖男帶女，呼兄喚弟，順流而上。爬至源流之處，乃是一股飛瀑。眾猴拍手稱贊說：“好水！好水！只不知誰有本事鉆進去，尋找源頭，出來又不傷身體，我們便拜他為王。”眾猴正在推拉，忽見群猴中閃出一只石猴，高聲說：“我進去！我進去！”閉目蹲身，將身一縱，鉆入瀑布之中。石猴落地睜眼一看，哪有水源，卻是一座橋梁。原來橋下之水沖貫于石縫之間，倒流而出，遮住了橋門。

石猴看罷多時，跳過鐵橋，見到一塊石碑，上面刻有十個大字：“花果山福地，水簾洞洞天”。石猴欣喜不已，依舊閉目跳出水外說：“大造化！大造化！”眾猴圍住問：“里面如何，水有多深？”石猴說：“沒水！沒水！里面有座鐵板橋，橋那邊倒是個天造地設的好地方?！北姾镉謫枺骸霸跻姷檬莻€好地方？”石猴笑著說：“這股水乃是從橋下石縫中沖貫倒流而出，遮了門戶。橋那邊是一座石房，房內用具一應俱全。石碑上刻著花果山福地，水簾洞洞天，真是個安身之所。洞中十分寬敞，容得下千百口人，我們都進去住，省得受冷暖炎涼之苦?！?

眾猴聽了，個個歡喜，都說：“你還是先走，帶我們進去！”石猴大聲說了一句：“都隨我來！”閉目一跳，先進去了。膽大的猴子都跟著跳進去，膽小的一個個伸頭縮腦，大聲叫喊，不一會，也進去了。進到石房中，一個個搶碗奪盆，占床爭灶，搬來移去，猴性大發，再無寧時，直搬到精疲力竭才停止。

石猴坐在上面說：“各位聽著，人須守信。剛才你們說了，誰有本事進來，出去又不傷身體，就拜他為王。如今我進得來又出得去，尋到這么一個福地洞天居住，何不拜我為王？”眾猴聽說，即跪拜于地，口稱“千歲大王”。從此，石猴登位稱王，將石字隱去，稱為美猴王。

美猴王天天領著群猴在花果山游玩享樂，不知不覺已過三五百年。一日，與群猴喜宴之間，突發憂愁，掉下淚來。眾猴忙問：“大王為何煩惱？”美猴王說：“我雖然此時歡喜，卻擔心不能長久?！北姾镄φf：“大王好不知足！我等日日歡宴，在仙山福地，不受別人管轄，自由自在，何來煩惱？”美猴王說：“今日雖不受別人管轄，但將來年老體衰，總要死亡，那時就要受閻王老子管制，豈不遺憾？”眾猴聞言，個個悲傷啼哭。

只見眾猴中跳出一只老猴，大聲說：“大王若是憂慮此事，乃是你的道心已發。天下所有生靈只有三種不受閻王所管?！泵篮锿趺枺骸澳娜N？”老猴說：“佛、仙和神圣三者。他們不生不滅，與天地山川齊壽?！泵篮镎f：“如何尋得他們？”老猴說：“他們只在閻浮世界之中，古洞仙山之內?！泵篮锿跽f：“我明日即下山尋訪他們，學一個長生不老之法。”

次日，美猴王辭別眾猴，登筏撐篙，漂洋過海，尋訪仙道。

不止一日，美猴王來到南贍部洲地界，棄筏登岸。人們見到美猴王，嚇得四散奔逃。美猴王拿住一個跑不動的，奪了他衣裳穿上，學人行走。美猴王在這里尋了八九年，也沒有找到仙道。他又作筏漂過西洋大海，行至西牛賀洲地界。忽見一座高山，林茂谷幽，聽到有人在砍柴唱歌：“相逢處，非仙即道，靜坐講黃庭。”美猴王心下想：“神仙原來藏在這里?！比肓謱とィ娨蝗嗽诖虿?，便把他當作神仙禮拜?；诺么虿袢思敝f：“我不是神仙，倒是有個神仙見我勞苦，教我唱《黃庭》散心解悶。”美猴王問：“這神仙現居何處？”打柴人回答：“不遠，就在南面的靈臺方寸山上。他名叫須菩提祖師，座下弟子無數。你從這條小路行七八里，到斜月三星洞就是了。”

美猴王依言而行，果然尋到了斜月三星洞。他還未曾敲門，便有個仙童走出來道：“我師父未登壇講道，就料著你來了，叫我來接你?！泵篮锿醮蟾畜@訝，隨了小童進洞。

美猴王見到祖師，磕頭即拜，口中連說：“師父師父，弟子誠心禮拜！”師父問：“你是哪里人氏？”美猴王回答：“弟子乃東勝神洲傲來國花果山水簾洞人氏?！睅熥嫔鷼獾卣f：“哪里來的騙子，快給我趕出去！”美猴王忙磕頭：“弟子是老實之言，決無假話?！弊鎺熣f：“你既是實話，那么東勝神洲到此相隔千山萬水，你如何能到？”美猴王說：“弟子漂洋過海，歷十數個年頭才到此。”祖師又問：“你姓什么？”美猴王回答：“我無性，別人打我罵我都不惱?！弊鎺熣f：“不是這個性，而是你父母原來姓什么？”美猴王說：“我也無父母?！弊鎺熢賳枺骸澳悄銖暮味?？”美猴王回答：“我是花果山上的石頭生的。”祖師聽了心中暗喜，說：“這樣說來，你是天地生成的。你起來走走我看?！泵篮锿蹩v身跳躍，一拐一拐的走了兩遍。祖師說：“你原來是個猢猻。我有心讓你姓猢，去掉犬旁是個胡字。胡字是老陰的意思，不能生育。讓你姓猻，去掉犬旁，是個孫字，孫能生育，就讓你姓孫罷?！泵篮锿趼犃藵M心歡喜，叩頭說：“好好，今日我有姓了，只是望師父慈悲，再賜個名字，才好稱呼?！弊鎺熣f：“我派中乃以字排輩，十二個字：廣、大、智、慧、真、如、性、海、穎、悟、圓、覺中，你已經是第十輩了，正當悟字，我給你起個法名，叫做孫悟空，可好？”美猴王高興地說：“好好，從今以后我就叫孫悟空了！”

一日，祖師登壇講道，孫悟空在下邊喜得抓耳撓腮，手舞足蹈，眉開眼笑。祖師看見，呵斥他說：“孫悟空，你為何不專心聽講？”孫悟空說：“弟子專心聽講，只是師父講到妙處，弟子喜不自勝，望師父恕罪。”祖師問：“你想從我這兒學些什么？”孫悟空說：“全憑師父教誨。”祖師說：“我教你術道如何？”孫悟空問：“此道能長生不老嗎？”祖師說：“不能?！睂O悟空說：“不學不學。”祖師又說：“教你流道如何？”孫悟空又問能否長生不老，聽說不能就不學。師父又說了幾種道術，因不能使人長生不老，孫悟空都搖頭說不學。

祖師惱了，手持戒尺，指著孫悟空說：“你這猢猻，這也不學，那也不學，到底要學什么！”便在他頭上打了三下，倒背著手步入里面，將門關上，撇下眾人而去。眾人都埋怨孫悟空。孫悟空一點也不惱，因他已識破機關，師父是叫他三更從后門進去，要傳秘道給他。

當天晚上三更，孫悟空只身一人來到后門。門半開半掩，便閃了進去。祖師睡在床上，孫悟空不敢驚動，跪在床前。沒過多久祖師醒來，口中念著：“難難難！道最玄，莫把金丹作等閑。不遇至人傳妙訣，言空口閑舌頭干！”悟空喊：“師父，弟子在此跪候多時。”祖師回答說：“你這猢猻，果然心性靈通，知道我的盤中之謎?！睂O悟空說：“師父，此刻夜深人靜，只我一人，您就大發慈悲，傳我長生不老之術吧?！弊鎺熣f：“也是你我有緣，我就把此道傳于你吧?！弊鎺熌盍艘粋€口訣，孫悟空謹記在心。

接著三年，祖師又教孫悟空七十二般變化。一日，祖師欲檢驗孫悟空學得如何，就說：“悟空，你試飛一下我看。”孫悟空騰身翻了個跟斗，離地五六丈，往返去了一頓飯工夫，落回面前，說：“師父，我已會騰云駕霧了?！弊鎺熜χf：“這不算騰云，只算爬云。四海之內，一日游遍，才是騰云?！弊鎺熡谑怯纸虒O悟空騰云駕霧，一個跟斗就是十萬八千里。

一日，祖師看到孫悟空在眾人面前賣弄七十二般變化和騰云駕霧的本領，很是不悅，生氣地說：“修行之人，宜于靜守，你們都如此吵鬧。悟空，你還是走吧。只不許提我是你師父，否則我必將你剝皮抽筋?！蔽蚩詹坏靡押瑴I辭別了師父，縱起跟斗回到花果山水簾洞。

孫悟空在云端上，頃刻間到了花果山，只見眼前一片凄慘。孫悟空大聲說：“孩兒們，我回來了?！北姾飶牟菽局刑?，圍住悟空：“大王，你好狠心，一去這么久，叫我們好等。近來有個妖魔要占我們洞府。幸虧大王回來，不然我們就要遭殃了?！蔽蚩沾笈骸笆裁囱郑绱舜竽?！”眾猴稟報：“那廝自稱混世魔王，住在正北下?！蔽蚩諉枺骸斑@里到他那兒，多少路程？”眾猴說：“他來時云，去時霧，風雨雷電，我等不知多少路程?！蔽蚩瞻参克麄冋f：“你們別怕，我去尋他！”

孫悟空縱上云端，見正北下一座險峻高山，山下有個山洞，幾個小妖在洞口跳舞。悟空跳下去說：“聽著，我乃花果山水簾洞洞主，聞你家大王屢次欺負我兒孫，我這次來與他比個高低?！毙⊙θ攵磮蟾婊焓滥?。魔王笑著說：“想必是那個去修仙的猴王回來了。只不知什么模樣？”小妖說：“他紅衣光頭，不像道士、神仙，赤手空拳?！蹦跖麙斐鰜韱枺骸澳膫€是水簾洞洞主？”孫悟空見那魔王奇大無比，手執一口鋒利大刀，大聲說：“如何小看我老孫！”魔王笑著說：“你原來這般小，又無兵器，怎敢與我比試？”孫悟空見魔王小看他，便一拳打去。美猴王和魔王你來我去，幾個回合不分勝負。孫悟空便拔了一把毫毛，叫聲“變！”即變作二三百個小猴，原來人得仙體，變化無窮。美猴王修仙之后，身上有八萬四千根毫毛，根根能變，隨心所欲。變出的小猴十分機敏，前踴后跳，圍住魔王。孫悟空乘機奪下魔王大刀，照脖頸砍為兩段。又領眾猴殺進洞去，剿滅大小妖精，放火燒了妖洞。孫悟空收回毫毛，得勝回到水簾洞。

孫悟空召集眾猴說：“我當年離別大家外出尋道，如今學得長生不老之法，師父又賜我姓孫，法名悟空。如今我這一門有了姓氏?！北姾锒几吲d地說：“大王是老孫，我們是二孫三孫，一窩孫了?！?

孫悟空自從奪了混世魔王的大刀，便叫眾猴砍竹木作兵器，操演武藝。一日悟空想：“我等在此操演，如驚動了什么魔王，興師殺來，竹木如何抵擋？須有利器方可?！蔽蚩找徽f，幾只老猴說：“大王，要鋒利的兵器不難?；ü綎|去二百里便是傲來國，那里有許多兵器?！蔽蚩招南?，即刻帶領眾猴到那里，將兵器庫搬空。

次日，孫悟空集合四萬七千余只小伙操練。這么多兵馬早就驚動了滿山怪獸，他們都來參拜猴王，聽從指揮。一日演習，美猴王覺得手中大刀不合意，便問：“不知哪里還有更好的兵器？”四只老猴建議說：“不知大王能否下到水底去？”悟空說：“我自修仙之后，無所不能，上天入地，水火不懼，沒一個地方去不了?！崩虾镎f：“東海龍王兵器很多，大王可以去要一件?！蔽蚩招χf：“等我去看看。”

好個美猴王，使個閉水法，鉆入海底。正行間，碰到一個巡海夜叉盤問。悟空自報家門：“我乃花果山圣人孫悟空，你如何不認識我這位近鄰？”夜叉立即去通報。東海龍王敖廣忙率龍子龍孫蝦兵蝦將迎接。

迎至宮內，悟空說明來意。龍王讓鱖都司取出大刀、九股叉、方天畫戟等幾樣兵器奉上。悟空不是嫌不好使就是嫌輕。龍王笑著說：“上仙，這叉有三千六百斤重，那戟有七千二百斤重，如何說輕！”悟空說：“不稱手！不稱手！”龍王害怕地說：“既如此，我宮中再無更重的兵器了?！蔽蚩照f：“都說東海龍王有寶哩！再去尋尋看！”

正說著，龍婆、龍女說：“大王，此人非同小可，我們海底的那塊定海神鐵，這兩日霞光瑞氣不止，莫非是遇見此人？”龍王說：“那是大禹治水時一塊測海的神鐵，能有何用？”龍婆說：“且送給他，管他何用?！饼埻跛鞂埰诺脑捪蛭蚩照f了。悟空說：“拿來我看。”龍王搖著手說此物過重，抬不動。于是引悟空到海藏中間，果見金光萬道。龍王說：“那放光的便是?！蔽蚩丈锨懊艘幌?，才知是一根鐵柱子，約有斗那么粗，二丈多長。悟空說：“再細些短些就好了?！闭f罷，那寶貝就變短變細了不少。悟空拿出看時，原來是段黑鐵，頭上有兩個金箍，上面寫著：“如意金箍棒，重一萬三千五百斤。”悟空暗喜：“想必這寶能如人意?！彼爝呑哌吥睿骸霸俣淘偌毿└??！蹦玫酵饷鏁r，只有一丈二尺長，碗口粗細了。

孫悟空手持金箍棒，在水晶宮舞了一回，嚇得眾人膽戰心驚，魂飛魄散。孫悟空住了手，說：“多謝龍王厚意。”悟空又說：“金箍棒雖好，卻還有些欠缺?！饼埻跽f：“上仙有何欠缺？”悟空說：“我原來沒有金箍棒倒也罷了，如今有了它，卻沒有披掛相配。索性送我一副。”龍王說：“這倒沒有?！蔽蚩照f：“一客不煩二主，你一定要送我一副披掛?！饼埻鯃苑Q沒有。悟空惱了，就要動手。龍王慌了：“切莫動手，切莫動手。我有三個弟弟，一個是南海龍王敖欽，一個是北海龍王敖順，一個是西海龍王敖閏，待我問他們有沒有?！饼埻趺俗财鸾痃婅F鼓。

金鐘鐵鼓乃龍王報信之號，鐘鼓一響，那三海龍王一起到來，詢問哥哥發生什么事這么急。敖廣說：“賢弟，剛才有一個什么花果山來的圣人認我做鄰居，討要一件兵器。便拿定海神鐵給了他。他又向我要披掛，我這里確實沒有，所以請賢弟們相商?！卑綒J大怒：“將他拿了算了。”敖廣說：“拿不得！拿不得！他手中的那個金箍棒，擦著邊就死，挨著邊就傷。”敖閏說：“暫且不要動手，先湊副披掛打發他走，再奏玉帝誅他?！鼻『冒巾槑Я艘桓辨i子黃金甲，敖欽帶了一頂鳳翅紫金冠，全都拿出來給孫悟空。孫悟空把金冠金甲云履都穿戴整齊，手持金箍棒，說聲：“打擾！”就出去了。四海龍王心里很是不平，后來將此事奏明了玉皇大帝。

孫悟空返回水簾洞。將鐵棒豎在當中。那些猴子不知好歹，來拿那寶貝，但哪能動它分毫！一個個直吐舌頭：“爺爺，這么重，虧你拿得來！”悟空上前，伸手將棒操在手中，說：“物各有主。這寶貝原是鎮海之用，也不知幾百幾千年了，偏是今年放光。龍王只把它當作塊黑鐵，卻不知是寶，叫我親自去拿。這寶貝雖重一萬三千五百斤，卻是如意金箍棒，等我叫它變一變你們看。”悟空將那寶貝掂在手中，叫聲：“??！??！??！”金箍棒變成像繡花針似的，悟空將它放入耳朵里。眾猴又說：“大王，再拿出來耍一耍?！睂O悟空真的去耳朵里拿出金箍棒，放在手上，叫：“大！大！大！”即又變成和剛才一樣大。孫悟空耍到高興處，使起法術，將身一躬，叫聲“長！”他就身長萬丈，頭如泰山，腰似峻嶺，眼如閃電，口似血盆。手中的金箍棒，上抵三十三重天，下達十八層地獄，把滿山蟲狼虎豹，大小妖怪，都嚇得趕快磕頭禮拜，魂飛魄散。一會兒孫悟空收了法術，將金箍棒變做繡花針大小，藏在耳朵里，回到洞府。慌得各洞妖王都來參拜。

此后孫悟空又封四個老猴為健將，兩個紅屁股猴子為元帥，兩個通背猿做將軍，安營扎寨，自成體統。孫悟空又云游四海，廣交豪杰。拜了六個弟兄：牛魔王、蛟魔王、鵬魔王、獅魔王、獼猴王、　狨王，加上美猴王自己，共七大王。一日，美猴王在水簾洞大擺筵席，宴請六大王，好不熱鬧。不料樂極生悲，惹出天大的禍事來。