2.7 資源的消耗和存貨的估值

下面我們簡要介紹一下資源消耗和存貨估值的問題（將在第9章進一步討論）。在無敵公司的案例中未涉及存貨的概念，因為無敵公司是銷售服務的，而服務是不能被存儲以供今后銷售的。另外，我們也假設在本會計期間內沒有為客戶在下一期定制的公關活動做任何準備工作。這樣，我們就處于一個非常少見的比較簡單的狀況：所有收入和費用可以在同一會計期間內配比。

費用反映了資源的消耗。假設在X1年度一個印刷廠消耗了外部采購和服務共計80貨幣單位。紙張、墨盒等必須在消耗前買入，而且為了防止生產環節中斷，企業需要持有一些采購品的存貨（如果斷貨就無法滿足那些著急的顧客而使企業喪失商機）。采購物流和消耗物流并不同步，存貨就起到了緩沖作用，防止在整個供應鏈中出現斷貨事故。通常來說，就算在零存貨的生產模式下，也會有一部分資源在消耗前存儲在工廠，這樣，在會計期末時就會有一部分資源的存貨需要進行估值并計入資產負債表的資產中。存貨價值是用以下兩個等式計算出來的。

零售或批發企業（沒有加工環節）或生產企業的半成品車間：

期初存貨+本期采購消耗品資源=可供消耗的資源

可供消耗的資源-實際消耗的資源=期末存貨

生產企業或產成品：

期初產成品存貨+生產產成品成本=可供銷售的產成品

可供銷售的產成品-售出產成品=期末產成品存貨

下面我們通過一家制傘廠——喜雨公司，來展示存貨對財務報表的影響。

2.7.1 用于銷售（商品）或用于加工（原材料、部件和消耗品）的存貨

假設X1年喜雨公司購入了價值100貨幣單位的原材料（布料、機械零部件、把手等）和消耗品（線）用于生產雨傘。下面把這些東西統稱為“原材料”。在該會計期間內，喜雨公司只消耗了80貨幣單位的原材料，所以期末該公司仍然持有20貨幣單位的原材料。

有兩種方法記錄這種情況。第一種叫作永續盤存法：在每一次生產消耗原材料時就將原材料從存貨中提出并記錄到生產費用中。第二種叫作定期盤存法：只在期末時根據調整的期末存貨、期初存貨和存貨的增加，計算出本期總消耗。

方法1：采購作為存貨記入資產負債表（永續盤存法）

在這種方法中，存貨提取或為滿足客戶需求產生的消耗在發生時就被記錄。購買的原材料首先記入喜雨公司的存貨賬戶，直到被使用時才會扣除。這樣，采購就會帶來資產負債表中資產方存貨賬戶的增加，同時也會減少現金或者增加應付賬款。當生產雨傘需要原材料時（可能在本期內有幾次），廠長（或倉儲經理，如果是零售企業）就會簽發一個領貨單，然后這些原材料就會從存貨中提取，它們的價值也會在提取的時候被逐步計入費用（資源的消耗），同時資產項中的存貨減少。所有的提取都會被記錄，如果僅僅是轉售而沒有加工處理，提取就會被作為銷貨成本記錄，否則記錄為生產成本，在產成品被售出時最終計入銷貨成本。

這一過程我們可以總結如下：

期初存貨

+采購（本期內所有訂單的總額）

-消耗或提取（所有原材料或商品出庫的總額）

=期末存貨（期末也會通過倉儲盤點工作來確定存貨的確切價值）

X1年沒有期初存貨，采用第一種方法記錄存貨對財務報表的影響如圖2-21所示。這里我們假設生產是在客戶訂單下達后才執行的，所以原材料的消耗直接計入銷貨成本，不存在產成品存貨的賬目。

假設在X2年喜雨公司購買了各種原材料200貨幣單位，那么公司可供消耗的原材料總金額就是200貨幣單位加上期初的20貨幣單位，即220貨幣單位。假設X2年的總消耗為211貨幣單位，那么期末的存貨就為9（=20+200-211）貨幣單位。對財務報表的影響如圖2-22所示。

方法2：采購作為費用記入利潤表（定期盤存法）

不同于前一種方法將所有原材料在其生產消耗之前作為存貨計算，本方法采用一個被簡化的假設，即所有的采購（喜雨公司案例中的100貨幣單位）都是在當期內用來消耗的（或者在生產流程中被消耗或被轉售）。基于這一假設，所有原材料在采購時就全額作為費用一次性入賬。

在X1年年末，當喜雨公司對存貨進行盤存時，它就會發現之前所有原材料都被消耗的假設并不成立。在我們的例子中，期末存貨還剩下20貨幣單位。正是因為這一簡化的假設，本期的費用（原材料的消耗）被高估了。基于配比原則，在期末時點上就必須對費用進行調整，使來自原材料的費用反映當期實際消耗的部分，使它們和當期的銷售收入配比。

因為無須在每次使用材料時都從存貨里做提貨處理，這種方法在企業采用電算化管理之前是比永續盤存法更簡便、更經濟的方法，但它并不能給管理者和外部信息使用者提供與永續盤存法同等質量的信息，反映出企業存貨實際消耗的情況。會計電算化之后，定期盤存法就顯得過時了。因為電腦處理使持續跟蹤的成本大大下降，可以把存貨的每一次轉移都進行記錄。當然，存貨的清點必須一年進行一次，通過清點確認電算化所體現的存貨提取和實際物流是一致的，也可以避免電腦或人為操作的漏洞和瑕疵。

當我們假設所有采購的資源都在當期消耗時，期初和期末存貨間的平衡關系就發生了變化。這里期末存貨是可知的，而當期實際消耗的原材料就變得未知了。這樣，這個等式關系就是：

期初存貨

+采購（本期內所有訂單的總額）

=本期可用于滿足客戶需求消耗的總額

-期末存貨（從倉庫盤點得到）

=本期實際消耗

在期末時，倉庫盤點就會反映出期末存貨為20貨幣單位（存貨的件數×單位成本）。作為費用計入的存貨消耗就必須進行調整，建立價值為20貨幣單位的期末存貨賬戶。一種簡單的展示定期盤存法的方法是，當購入存貨時，一次性作為費用記錄到利潤表中的采購費用，而在期末時再將剩余的存貨從利潤表中調出，作為資產負債表中流動資產存貨的增加。

圖2-23反映出整個會計記賬的方法，顯示了原材料存貨對財務報表的影響（因為對負債沒有影響，所以不顯示負債項）。

為了進一步了解利潤表中的記賬方式，我們來看X2年的情況。在下一年中，公司購買了200貨幣單位的存貨，而期末盤點中統計的期末存貨為9貨幣單位。

來自上一年的期初存貨為20貨幣單位，期末存貨為9貨幣單位，那么會計上的存貨變動（change in inventory）為期初存貨減去期末存貨后剩余的11貨幣單位。本期為滿足客戶需求實際消耗的原材料成本=采購的200貨幣單位+存貨變動11貨幣單位=211貨幣單位。

會計在計算存貨變動時，都采用期初存貨減去期末存貨的方法。根據會計約定，采購存貨的變動（原材料、商品等）總是顯示在利潤表的費用下，關于產成品的內容將具體在第9章進一步討論。

原材料存貨對X2年財務報表的影響如圖2-24所示。

我們假設采購都是用現金支付以簡化例子，如果采用賒銷采購，就會影響到應付賬款。

當期末存貨大于期初存貨時，存貨變動為負數，這就意味著有一些本期內購入的資源并沒有參與到本期的價值創造中，只是增加了本期存貨。存貨對公司的影響：一定數量的存貨能夠更好地滿足一些突增的訂單。在我們的例子中，費用都被記在利潤表的左邊，包括所有的采購，也包括存貨的變動。存貨變動的賬戶用來減少或增加當期的費用，使本期實際計入的費用與收入是配比的。

所以公式為：

消耗量=采購量-存貨增加（+存貨減少）

存貨增加和存貨減少是指存貨的變動，用期末存貨減去期初存貨計算，所以消耗量=采購量-（期末存貨-期初存貨）。

永續盤存法和定期盤存法的選擇主要取決于不同國家的傳統，但也取決于企業在存貨管理上的投入[13]和企業的需求。兩種方法在沒有通貨膨脹的條件下計算的結果是一樣的。但如果有頻繁的多次采購，又存在嚴重的通貨膨脹，采用永續盤存法能更好地把資源的現行價格反映到資源消耗的成本中。

兩種方法的最大區別在于在利潤表中采用一個賬戶（銷貨成本）還是兩個賬戶（采購和存貨變動）。利潤表提供信息的豐富程度也會影響使用者的決策。

需要指出的是，在使用ERP電算化管理系統后，大部分企業在實際存貨管理中都采用永續盤存法來管理存貨，但很多歐洲大陸企業仍在它們的財務報表中采用定期盤存的表達方式。根據我們的觀察，資本市場更鼓勵企業使用永續盤存法錄入存貨（能直接在利潤表中查到存貨成本），這樣可以更方便地計算企業的毛利率（gross margin）。因此，在不久的將來，定期盤存法可能會消失。

2.7.2 產品存貨

喜雨公司的主營業務是制造、銷售雨傘，另外也提供雨傘的保養和修理服務，這一類服務當然是不能被存儲的。喜雨公司的每一會計期末都會有以下幾種類型的存貨。

● 可供銷售的雨傘產成品。

● 雨傘的半成品存貨，比如一些等待裝配的雨傘機械部件、已被裁剪的雨傘面料等，每個車間都會有一批部分完成的雨傘存貨，稱為半成品。

● 在制品，在本期末未轉移到下一階段生產環節的雨傘和雨傘配件，既不是產成品也不是半成品，而是介于兩者之間。有些制造企業的生產周期非常長，如建筑業、造船業、飛機制造業企業等，這些企業的存貨量非常大。這些存貨的估值對當期利潤的計算非常重要，必須按照配比原則執行。

● 開發項目存貨：研發的產品、新型定制品的設計、由制造員工自行開發設計的新設備等。

所有這些存貨估值的邏輯和外購的原材料、產品或零部件是一樣的。那些原材料部件和易耗品不是直接消耗去滿足顧客的需求，它們首先在企業的生產流程中進行加工，生產出產成品，最后提供給顧客。

圖2-25顯示了存貨會計入賬程序。

圖2-25的每一個框里采用了相同的等式：期初存貨+新的流入-流出=期末存貨。

在X1年，我們假設沒有期初存貨，定期盤存法下存貨對財務報表的影響如圖2-26所示。我們假設期末產成品為173貨幣單位。存貨在資產負債表上列為資產，因為購買的存貨已經被假定為全部消耗完畢，需要將期末存貨確認在利潤表的右邊，以抵銷高估的存貨消耗（詳見第9章）。

同樣的邏輯，在定期盤存法下，X2年期初的存貨從資產中結轉出并以負數形式記錄在利潤表的右邊（相當于增加左邊的成本或減少右邊的收入），因為這些產成品是在X1年制造的（見圖2-27）。在X2年年末，我們假設期末存貨為203貨幣單位。這個期末存貨的記錄方式與X1年年末的記錄方式相同。

正是因為存貨有兩種不同的會計核算方法，于是產生了兩種不同的利潤表方程式，如圖2-28所示。

當利潤表根據永續盤存法來記錄存貨時，使用者只能得到銷貨成本以及銷售、一般和管理費用（SG&A），這些科目并不能給使用者提供具體內容，存貨的水平只能從資產負債表中找到。

相反地，如果采用定期盤存法，利潤表就能提供更多具體內容，包括存貨的采購和存貨的變動。在一些國家，比如德國，有一欄“材料消耗”用來反映原材料采購和存貨變動產生的凈值，而產成品存貨的變動則被反映在利潤表的“收入”欄。這些案例說明，采用定期盤存法的企業覺得只提供一項材料消耗的費用，需要通過資產負債表獲得存貨的附加信息這種做法并不能滿足使用者的需求。

不管采用以下3種方法中的哪一種，存貨的變動都將被自動記錄。①合并成銷貨成本項；②計入采購再計入存貨凈變動；③給出3項內容來決定最后的差額，即采購+期初存貨-期末存貨。近年來，企業多采用第一種方法或第二種方法，所以就需要通過對資產負債表存貨價值的變動來分析存貨的情況。

是否在利潤表中展示存貨的變動情況是根據使用者的需要做出的選擇。對于一些使用者來說，也許了解整個階段的存貨變動是有價值的，這也反映出生產者是否為后面的生產做好了準備，并且與本期銷售利潤率的信息相關。另一些使用者可能認為這些信息是多余的，因為期初和期末的存貨可以在資產負債表中看到。無論如何，使用永續盤存法或定期盤存法，都是為了配比當期收入和費用。在沒有通貨膨脹的前提下，兩種方法得出的當期收益是一致的。