2.3 商業(yè)平衡等式或資產(chǎn)負(fù)債表平衡等式

2.3.1 基本原則：會(huì)計(jì)復(fù)式記賬法

商業(yè)活動(dòng)中的任何一項(xiàng)交易都會(huì)影響到資產(chǎn)負(fù)債表中的項(xiàng)目。盡管資產(chǎn)負(fù)債表每一邊的總計(jì)都有可能發(fā)生變化，但是一項(xiàng)交易的凈影響對(duì)于左邊和右邊來(lái)說(shuō)應(yīng)該是一個(gè)完美的平衡。這是現(xiàn)代會(huì)計(jì)的一個(gè)最基本的原則。每一項(xiàng)交易的記錄都將從兩個(gè)不同的方面去影響原來(lái)的平衡，從而保持均衡不被打破，這就是會(huì)計(jì)上的復(fù)式記賬法。

交易的雙重影響（復(fù)式記賬法）可以通過(guò)以下3種組合中的任意一種來(lái)體現(xiàn)。

● 只在資產(chǎn)之間發(fā)生變化。如購(gòu)買設(shè)備、減少現(xiàn)金。一個(gè)零售企業(yè)購(gòu)買商品就會(huì)減少現(xiàn)金，增加可供銷售的存貨。

● 只在負(fù)債之間發(fā)生變化。如由于還款期的變化，部分長(zhǎng)期負(fù)債轉(zhuǎn)變?yōu)槎唐谪?fù)債。

● 同時(shí)影響資產(chǎn)負(fù)債表的兩邊。如新的銀行借款會(huì)同時(shí)增加現(xiàn)金和負(fù)債，或者企業(yè)支付給供應(yīng)商應(yīng)付賬款會(huì)同時(shí)減少現(xiàn)金和企業(yè)應(yīng)付賬款。

我們?cè)趫D2-2和圖2-3中列示出可能和不可能進(jìn)行的交易。

2.3.2 名詞概念

1.資產(chǎn)

資產(chǎn)是指由于過(guò)去事項(xiàng)而由主體控制的經(jīng)濟(jì)資源（理論框架，IASB 2018：§4.3）。經(jīng)濟(jì)資源預(yù)期會(huì)使未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益流入主體（理論框架，IASB 2018：§4.4）。在本書中，資源指資產(chǎn)。

表2-1、表2-2和圖2-4顯示，資產(chǎn)可以分為不同類別。傳統(tǒng)上資產(chǎn)分為非流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)。簡(jiǎn)單來(lái)講，我們把非流動(dòng)資產(chǎn)或固定的資產(chǎn)定義為不用于企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)周期中轉(zhuǎn)售或消耗的資源，或者不會(huì)在報(bào)告期后的12個(gè)月內(nèi)被銷售或轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的那部分資源。當(dāng)某項(xiàng)資產(chǎn)符合以下標(biāo)準(zhǔn)之一時(shí)，主體應(yīng)將其劃分為流動(dòng)資產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)（IAS 1，IASB 2022：§66）：①主體預(yù)期在其正常經(jīng)營(yíng)周期中實(shí)現(xiàn)或打算出售、消耗該資產(chǎn)；②主體主要為交易目的而持有該資產(chǎn)；③主體預(yù)期在報(bào)告期后12個(gè)月內(nèi)變現(xiàn)該資產(chǎn)；④該資產(chǎn)是現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物。

非流動(dòng)資產(chǎn)又分為有形資產(chǎn)（如企業(yè)擁有的房產(chǎn)、廠房和設(shè)備）、無(wú)形資產(chǎn)（如商標(biāo)、專利、軟件）和金融資產(chǎn)（如對(duì)其他公司的債券或股票投資、對(duì)第三方提供的中長(zhǎng)期貸款）。流動(dòng)資產(chǎn)又分為報(bào)告期內(nèi)企業(yè)持有的存貨（如轉(zhuǎn)售商品、原材料、企業(yè)生產(chǎn)裝配過(guò)程中需要的零部件、在制品和產(chǎn)成品）、應(yīng)收賬款（如由于銷售產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，即企業(yè)商業(yè)信貸產(chǎn)生的結(jié)果）和現(xiàn)金。

2.負(fù)債

負(fù)債是指主體由于過(guò)去事項(xiàng)而承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)（IASB 2018：§4.26）。

3.股東權(quán)益（權(quán)益資本）

股東權(quán)益經(jīng)常以股份的形式體現(xiàn)，反映了所有股東作為一個(gè)集體對(duì)公司的總追索權(quán)。

股東權(quán)益是指主體資產(chǎn)扣除主體全部負(fù)債以后的剩余利益（IASB 2018：§4.63）。

資產(chǎn)-負(fù)債=股東權(quán)益（凈財(cái)富）

股東權(quán)益可分為兩部分：股本和留存收益。這兩部分從性質(zhì)上來(lái)說(shuō)是一樣的，都反映了股東對(duì)企業(yè)的追索權(quán)，但來(lái)源不同。

股本（share capital）是股東在企業(yè)成立初期或整個(gè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中對(duì)企業(yè)投入的歷史價(jià)值。股東對(duì)企業(yè)的出資方式是多種多樣的，可以是現(xiàn)金，也可以是無(wú)形資產(chǎn)（商標(biāo)、專利等）或其他有形資產(chǎn)。

留存收益（retained earnings）反映了企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中創(chuàng)造的累計(jì)價(jià)值，這部分價(jià)值基于股東的決定沒(méi)有作為紅利分發(fā)給股東，而是作為企業(yè)繼續(xù)經(jīng)營(yíng)的投入。與股本不同，如果股東不決定增加，股本總是持續(xù)穩(wěn)定的，而留存收益的金額會(huì)在不同的會(huì)計(jì)期間波動(dòng)。它反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)結(jié)果的積累（創(chuàng)造利潤(rùn)或虧損），也反映了股東對(duì)這些財(cái)富是否以紅利形式發(fā)放的決定。一些國(guó)家的稅法、商法甚至一些企業(yè)的章程要求企業(yè)保留一個(gè)最低的留存收益，這部分留存收益稱為法定留存收益。在目前階段，我們不對(duì)留存收益和公積進(jìn)行區(qū)分，它們都反映了企業(yè)的股東決定暫不分配的利潤(rùn)。在實(shí)際中，企業(yè)使用這些專有名詞也是比較隨意和混亂的。關(guān)于利潤(rùn)如何在留存收益和股利之間分配，我們將在第11章展開(kāi)討論。

4.利潤(rùn)

收入（revenues）指主體在正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中形成的、導(dǎo)致本期內(nèi)權(quán)益增加的經(jīng)濟(jì)利益的總流入，但不包括權(quán)益參與者出資導(dǎo)致的權(quán)益增加。換句話說(shuō)，收入反映了企業(yè)通過(guò)銷售產(chǎn)品和服務(wù)、版稅或者從短期投資獲得利息所增加的股東權(quán)益。收入會(huì)增加股東權(quán)益，同時(shí)增加現(xiàn)金或應(yīng)收賬款。

根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)，IASB對(duì)收入有不同的定義。主要的收入類別定義為主體在正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的收益（比如，向客戶銷售產(chǎn)品和服務(wù)產(chǎn)生的收入）。這里的收益定義為因?yàn)橘Y產(chǎn)增加或負(fù)債減少帶來(lái)的股東權(quán)益的增加，但不包括權(quán)益所有者出資導(dǎo)致的權(quán)益增加（IASB 2018：§4.68）。

費(fèi)用（expenses）指因資產(chǎn)減少或負(fù)債增加而引起的權(quán)益減少，但不包括與向權(quán)益所有者分配有關(guān)的權(quán)益減少（IASB 2018：§4.69）。費(fèi)用的來(lái)源是企業(yè)從外部購(gòu)買服務(wù)、支付工資和其他員工福利、使用有形資產(chǎn)帶來(lái)的租金、設(shè)備的損耗、使用無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)生的使用費(fèi)等。換句話說(shuō)，費(fèi)用源于資源的消耗，反映出企業(yè)通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)導(dǎo)致的股東權(quán)益的減少。

收益（earnings）[或者凈利潤(rùn)（net income或period earnings）]反映出企業(yè)通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的資源（總收入）和消耗的資源（總費(fèi)用）之間的凈差額，反映了本期的利潤(rùn)或虧損。從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，收益反映了當(dāng)期股東權(quán)益的凈增加或凈減少，也就是本期商業(yè)活動(dòng)創(chuàng)造的價(jià)值。以下等式展示了這一點(diǎn)：

T期收益（凈利潤(rùn)）

=

T期期末的股東權(quán)益

-

T期期初的股東權(quán)益

（以其他所有事項(xiàng)保持不變?yōu)榍疤幔?/p>

即

T期期初的股東權(quán)益

+

T期收益

=

T期期末的股東權(quán)益

凈利潤(rùn)通常采用一個(gè)單獨(dú)的賬目進(jìn)行計(jì)算，這就是利潤(rùn)表（美國(guó)常稱為income statement）或損益表[9]（statement of profit or loss，最新IASB中的術(shù)語(yǔ)）。這張?zhí)厥獾谋韺?huì)在本章的后面部分詳細(xì)討論。利潤(rùn)表使管理者能夠?qū)ζ髽I(yè)的收入和費(fèi)用分別進(jìn)行跟蹤，而不需要在每一項(xiàng)業(yè)務(wù)之后就來(lái)計(jì)算它對(duì)股東權(quán)益的影響。利潤(rùn)表的差額便是凈利潤(rùn)，反映了本期的業(yè)務(wù)活動(dòng)對(duì)股東權(quán)益的凈影響。

2.3.3 交易

下面我們按時(shí)間順序展示一家虛構(gòu)公司——“無(wú)敵”的一些交易，來(lái)看看商業(yè)平衡等式是如何實(shí)現(xiàn)的。盡管這個(gè)例子的交易只覆蓋了很短一段時(shí)間，但為了方便，我們假設(shè)這是一個(gè)會(huì)計(jì)期間（一年）僅有的交易。沒(méi)有明確說(shuō)明已經(jīng)結(jié)束的交易被認(rèn)為在這一期間結(jié)束時(shí)仍未完成。

在這個(gè)例子中，我們將交易按照流動(dòng)性從高到低排列。需要指出的是，按目前的學(xué)習(xí)進(jìn)度，這一排列對(duì)會(huì)計(jì)結(jié)果沒(méi)有影響。

交易1：股東的原始投資

王思雅（一位英語(yǔ)老師）與她的合作伙伴李特琪（一位圖像設(shè)計(jì)師）決定在X年1月1日創(chuàng)辦一個(gè)公共關(guān)系與交流代理公司。她們建立這個(gè)公司一共投入了150貨幣單位的現(xiàn)金。她們共同決定，王思雅投入3/5的原始資金，獲得單位面值為1貨幣單位的股票90股，李特琪投入剩下的2/5原始資金，獲得60股同樣面值的股票，她們?yōu)楣酒鹈麨椤盁o(wú)敵”，并以公司名義開(kāi)立銀行賬戶[10]。兩位投資者都按照協(xié)議將資金打入了公司賬戶。

當(dāng)無(wú)敵公司的賬戶開(kāi)立之后，這些資金就不再屬于王思雅和李特琪個(gè)人，這些錢變成了無(wú)敵公司的凈財(cái)富（這里銀行存款和凈財(cái)富是相等的，因?yàn)檫€沒(méi)有發(fā)生任何交易，也沒(méi)有創(chuàng)造任何價(jià)值）。王思雅持有凈財(cái)富3/5的追索權(quán)，李特琪持有凈財(cái)富2/5的追索權(quán)。這個(gè)凈財(cái)富因公司業(yè)務(wù)的不斷變化而變化，但是每個(gè)股東對(duì)凈財(cái)富持有的追索權(quán)的比例是不變的，除非她們中的一方在另一方同意的前提下增加或減少對(duì)公司股本的貢獻(xiàn)。

我們?cè)诘?章提到，股東個(gè)人的凈財(cái)富不等同于他們所投資企業(yè)的凈財(cái)富。有些企業(yè)組織形式強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)實(shí)體的凈財(cái)富與其每一位個(gè)人投資者凈財(cái)富之間的區(qū)分（比如有限責(zé)任公司），有些減弱這種區(qū)分（比如個(gè)體經(jīng)營(yíng)或非法人性質(zhì)的公司等）。這些不同的組織形式將在第11章進(jìn)一步討論。

圖2-5顯示的是公司作為一個(gè)獨(dú)立經(jīng)濟(jì)實(shí)體成立后的商業(yè)平衡等式。

交易使資產(chǎn)（現(xiàn)金）和股東權(quán)益同時(shí)增加了150貨幣單位。股東的投資并不能為企業(yè)帶來(lái)收益，所以被排除在凈收益計(jì)算之外。現(xiàn)金和股本將被設(shè)立為分開(kāi)的賬戶以便于追查，并以此了解它們對(duì)商業(yè)平衡等式的影響。

商業(yè)平衡等式的平衡關(guān)系表現(xiàn)為資產(chǎn)方和負(fù)債方加權(quán)益方之間的平衡。我們將會(huì)在之后的交易中看到，隨著時(shí)間的推移，權(quán)益將會(huì)變得越來(lái)越復(fù)雜。比如，股東也許會(huì)選擇將本期所產(chǎn)生收益的一部分或者全部追加到原始投資中，以增加對(duì)企業(yè)的投入。股東權(quán)益（或凈財(cái)富）最終會(huì)等于股本加上過(guò)去年份股東再投資（留存收益或公積）和本期凈收益。

從無(wú)敵公司的建立到股東開(kāi)立銀行賬戶支付原始投入，本期的凈收入為零。這筆交易并不能創(chuàng)造任何價(jià)值（只有和客戶交易才能創(chuàng)造價(jià)值），也沒(méi)有減少價(jià)值（企業(yè)價(jià)值會(huì)在消耗資源或資產(chǎn)的過(guò)程中降低）。收益對(duì)應(yīng)一個(gè)時(shí)間段，而資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)應(yīng)某一特定時(shí)點(diǎn)。

凈收益是在任何一個(gè)期間的期末計(jì)算的，反映本期內(nèi)所有的活動(dòng)。從概念上講，凈收益（股東權(quán)益的變動(dòng)）可以在每一次交易完畢后就進(jìn)行計(jì)算，但是這樣工作就會(huì)非常煩瑣。對(duì)于股東來(lái)說(shuō)，一年至少要計(jì)算一次凈收益，以告訴股東最近一期企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況。但是管理層和越來(lái)越多的使用者以及資本市場(chǎng)要求企業(yè)更頻繁地公布凈收益，從而幫助他們更好地衡量企業(yè)的業(yè)績(jī)，了解企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況。管理者可以由此調(diào)整預(yù)期結(jié)果和實(shí)際結(jié)果之間的差異，或者根據(jù)企業(yè)運(yùn)行環(huán)境的變化對(duì)其決策進(jìn)行修改。投資者也需要運(yùn)用這些信息來(lái)重估他們的投資決策，以決定是否繼續(xù)投資該企業(yè)。

交易2：無(wú)敵公司取得貸款

X1年1月初，無(wú)敵公司從銀行取得了60貨幣單位的貸款，貸款被存入無(wú)敵公司的銀行賬戶。合同約定，無(wú)敵公司根據(jù)本期期初的借款本金額在每期期末支付6.67%的利息。

在無(wú)敵公司簽訂貸款合同后，它有義務(wù)在未來(lái)歸還60貨幣單位的本金，也必須支付本金帶來(lái)的利息。因?yàn)楂@得貸款增加了無(wú)敵公司對(duì)外的責(zé)任，所以要在其負(fù)債項(xiàng)下增加60貨幣單位（因?yàn)槔⒃谄谀┲Ц叮阅壳皶r(shí)點(diǎn)上只記錄本金）。當(dāng)然，作為對(duì)應(yīng)項(xiàng)，現(xiàn)金也增加了同樣的金額。因?yàn)樯虡I(yè)平衡等式的兩邊同時(shí)增加，所以這筆交易對(duì)權(quán)益的影響為零。借錢本身不會(huì)增加或減少企業(yè)的價(jià)值，但隨著時(shí)間的推移，企業(yè)需要支付利息，利息費(fèi)用會(huì)減少現(xiàn)金或者增加未來(lái)支付的義務(wù)。

期末，利息到期就會(huì)成為應(yīng)付賬款。應(yīng)付利息計(jì)入賬內(nèi)確認(rèn)費(fèi)用，就減少了股東的權(quán)益（同時(shí)增加應(yīng)付利息這一負(fù)債項(xiàng)）。它實(shí)際支付又會(huì)減少企業(yè)的現(xiàn)金，同時(shí)減少應(yīng)付利息的負(fù)債項(xiàng)。由于按照時(shí)間順序記賬，而利息只有到期末時(shí)才需要支付，所以目前不會(huì)記錄利息費(fèi)用。

如圖2-6所示，借款這筆交易同時(shí)增加了無(wú)敵公司的現(xiàn)金和負(fù)債。

圖2-6反映了前述所有業(yè)務(wù)累計(jì)的影響。在這筆交易完成后，凈收益仍為零，簡(jiǎn)單地進(jìn)一步取得資金并沒(méi)有創(chuàng)造任何價(jià)值。

交易3：購(gòu)買設(shè)備

在1月上半月，無(wú)敵公司買入了一些設(shè)備：一臺(tái)電腦、一臺(tái)彩色打印機(jī)和一套網(wǎng)頁(yè)設(shè)計(jì)軟件，一共花費(fèi)100貨幣單位；另外還花了25貨幣單位購(gòu)買了另外一臺(tái)電腦和一臺(tái)小型黑白打印機(jī)，這兩樣設(shè)備主要用于企業(yè)管理。這樣，所有的資產(chǎn)購(gòu)買一共花費(fèi)了125貨幣單位。無(wú)敵公司簽發(fā)了一張支票給供應(yīng)商作為支付。

設(shè)備都是企業(yè)未來(lái)用于創(chuàng)造新產(chǎn)品或服務(wù)于創(chuàng)造新產(chǎn)品的，這些創(chuàng)造出來(lái)的新產(chǎn)品將被轉(zhuǎn)售給客戶來(lái)完成企業(yè)最初定下的發(fā)展戰(zhàn)略。這些設(shè)備具有潛在的創(chuàng)造未來(lái)收入（經(jīng)濟(jì)效益）的能力，所以是企業(yè)的一項(xiàng)資源（也就是資產(chǎn)）。

一個(gè)有趣的問(wèn)題是，如何確定該資源的價(jià)值，并把它記錄到無(wú)敵公司的資產(chǎn)負(fù)債表里？通過(guò)了解保持商業(yè)平衡等式平衡性的需求，我們找到了答案。購(gòu)買這些設(shè)備她們一共花費(fèi)了125貨幣單位，資產(chǎn)的價(jià)格應(yīng)該等于發(fā)票上的金額，稱為購(gòu)置成本，也稱為歷史成本。用一項(xiàng)資源代替另一項(xiàng)資源（也就是說(shuō)其他資源，即現(xiàn)金被消耗掉了）本身并不能創(chuàng)造或損耗價(jià)值，價(jià)值的創(chuàng)造和損耗只會(huì)在股東權(quán)益增加或減少時(shí)發(fā)生。所以資源之間的替換本身不影響價(jià)值的增減。盡管資源的替代改變了其未來(lái)創(chuàng)造價(jià)值的潛力，但審慎原則要求企業(yè)在操作過(guò)程中忽略這些變動(dòng)，除非銷售消耗這些資源帶來(lái)的產(chǎn)出能夠創(chuàng)造更多的資源。

購(gòu)置的設(shè)備使無(wú)敵公司的資產(chǎn)增加了125貨幣單位，對(duì)供應(yīng)商的立即支付造成了銀行存款同時(shí)下降125貨幣單位，所以購(gòu)置設(shè)備對(duì)企業(yè)總資產(chǎn)的凈影響為零[（+125）+（-125）=0]，對(duì)權(quán)益的影響也為零。這筆對(duì)設(shè)備投資的交易并沒(méi)有增加或減少財(cái)富。

當(dāng)然，在未來(lái)就不一樣了。有兩件事情將會(huì)隨即發(fā)生：第一，使用這些設(shè)備就會(huì)產(chǎn)生銷售，從而直接或間接為企業(yè)帶來(lái)收入，這樣更多的資源就被創(chuàng)造出來(lái)了；第二，設(shè)備在使用過(guò)程中會(huì)有損耗，這樣它未來(lái)創(chuàng)造資源的能力將會(huì)隨著使用下降，所以該設(shè)備的價(jià)值會(huì)不斷減少。因此在未來(lái)，使用這一設(shè)備的凈影響可能是一個(gè)資源的創(chuàng)造（當(dāng)產(chǎn)生的資源超過(guò)了消耗的資源），就產(chǎn)生了利潤(rùn)，或一個(gè)資源的消耗（當(dāng)資源的消耗超過(guò)了資源的創(chuàng)造），就產(chǎn)生了虧損。

總之，資產(chǎn)的購(gòu)入交易同時(shí)增加和減少了資產(chǎn)，所以并不影響無(wú)敵公司的總資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益。圖2-7顯示了這筆交易通過(guò)增加設(shè)備、減少現(xiàn)金只改變了企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

交易4：服務(wù)的提供

舒麗精品店（一家零售商）于5月14日聯(lián)系無(wú)敵公司，與無(wú)敵公司簽訂了一個(gè)公共關(guān)系促銷活動(dòng)的合同。這個(gè)活動(dòng)將在6月舒麗精品店新門店開(kāi)張時(shí)進(jìn)行。在就促銷活動(dòng)的內(nèi)容和形式進(jìn)行談判之后，舒麗精品店同意為無(wú)敵公司的服務(wù)支付250貨幣單位，同時(shí)答應(yīng)在收到無(wú)敵公司的發(fā)票后30天內(nèi)付款，發(fā)票將在公共關(guān)系促銷活動(dòng)完成后寄出。也就是說(shuō)，舒麗精品店同意不晚于7月31日支付所有款項(xiàng)。無(wú)敵公司將在整個(gè)6月完成一項(xiàng)帶來(lái)250貨幣單位的業(yè)務(wù)，這項(xiàng)業(yè)務(wù)將在7月1日無(wú)敵公司向舒麗精品店寄出發(fā)票后入賬。舒麗精品店如約支付現(xiàn)金的可能性是非常高的，所以我們預(yù)計(jì)無(wú)敵公司在未來(lái)會(huì)有現(xiàn)金流入。簡(jiǎn)單來(lái)講，無(wú)敵公司在寄出發(fā)票后將計(jì)入250貨幣單位的收入，并將潛在的現(xiàn)金流記入“應(yīng)收賬款”——并不是真正意義上的現(xiàn)金，而是代表了無(wú)敵公司在7月31日對(duì)舒麗精品店有一個(gè)追索權(quán)。事實(shí)上，就像其他資源一樣，這個(gè)追索權(quán)可以賣掉以獲得現(xiàn)金（需要按時(shí)間折現(xiàn)，這將在第12章具體討論）。

訂單的獲取本身并不作為一筆交易記入會(huì)計(jì)分錄，因?yàn)樵谔峁┓?wù)之前沒(méi)有任何資源、負(fù)債或凈財(cái)富受到影響。

這筆開(kāi)立發(fā)票的交易在建立應(yīng)收賬款的同時(shí)也增加了收入，所以必須記入一個(gè)對(duì)應(yīng)的科目。這里可以是增加凈財(cái)富（收益或凈收益），還可以是減少其他資源，也可以是兩者的組合。

在這個(gè)簡(jiǎn)化的例子中，我們假設(shè)在執(zhí)行公共關(guān)系促銷活動(dòng)的過(guò)程中沒(méi)有費(fèi)用支出。寄出發(fā)票對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的凈影響是：在左邊賬戶增加對(duì)客戶的追索權(quán)（應(yīng)收賬款）250貨幣單位（增加資產(chǎn)：應(yīng)收賬款是企業(yè)的資源，可被用來(lái)增加現(xiàn)金或轉(zhuǎn)化為其他資源），在右邊賬戶增加相同金額的凈資產(chǎn)（對(duì)負(fù)債沒(méi)有影響）。

收入增加了股東權(quán)益。由于在本例子中，服務(wù)的銷售并沒(méi)有增加現(xiàn)金，因此其他非現(xiàn)金的資產(chǎn)就要增加，這里增加的是應(yīng)收賬款。確定企業(yè)的凈收益時(shí)將會(huì)包括收入（見(jiàn)圖2-8）。

要了解所有交易對(duì)股東權(quán)益的影響，我們必須把股東權(quán)益分為兩部分。

● 股本，用來(lái)表明投資者對(duì)企業(yè)初始的投入資金（無(wú)敵公司的案例中有兩個(gè)股東）。

● 凈收益，反映了所有業(yè)務(wù)對(duì)股東權(quán)益的累計(jì)影響。

凈收益屬于企業(yè)的所有者（股東），當(dāng)他們不拿走有追索權(quán)的凈收益時(shí)，這些凈收益就形成了留存收益（凈收益的留存能夠減少企業(yè)現(xiàn)金的流出，也就是說(shuō)，股東追加了對(duì)企業(yè)的投入，支持企業(yè)未來(lái)的成長(zhǎng)）。

說(shuō)明1：股東權(quán)益增加了250貨幣單位，因?yàn)榧僭O(shè)在創(chuàng)造收入的過(guò)程中沒(méi)有任何成本，所以銷售就完全體現(xiàn)為凈資產(chǎn)的增加。在左邊賬戶，我們記錄的是應(yīng)收賬款的增加，而銷售收入本身屬于右邊賬戶股東權(quán)益中的子科目。收入減去成本等于收益，收益會(huì)增加或減少股東權(quán)益。當(dāng)企業(yè)增加新的資源，同時(shí)又沒(méi)有減少其他資源或增加新的義務(wù)時(shí)，這個(gè)資源就為企業(yè)創(chuàng)造了價(jià)值。

說(shuō)明2：資產(chǎn)負(fù)債表一直是平衡的，這個(gè)平衡關(guān)系是通過(guò)計(jì)入收益來(lái)完成的。

說(shuō)明3：由于客戶還未付款，現(xiàn)金狀況并沒(méi)有發(fā)生變化。這次銷售是一次信用銷售，所以反映在應(yīng)收賬款中。這個(gè)應(yīng)收賬款是一項(xiàng)資源（資產(chǎn)），因?yàn)闊o(wú)敵公司對(duì)舒麗精品店有一個(gè)合法的追索權(quán)，可以要求對(duì)方支付貨款。如果舒麗精品店無(wú)法在約定時(shí)間內(nèi)支付，無(wú)敵公司可以通過(guò)法律訴訟維護(hù)自己的權(quán)利。

交易5：應(yīng)收賬款支付收入的現(xiàn)金

7月31日，舒麗精品店給無(wú)敵公司寄來(lái)了一張價(jià)值180貨幣單位的支票，部分支付在無(wú)敵公司總計(jì)250貨幣單位的負(fù)債。這張支票隨即被存入了無(wú)敵公司的銀行賬戶。無(wú)敵公司的債權(quán)被部分收回。就像交易3一樣，本交易反映了資產(chǎn)內(nèi)部的等量增減，并不影響無(wú)敵公司的總資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益，只是通過(guò)增加現(xiàn)金、減少應(yīng)收賬款改變了企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。舒麗精品店和無(wú)敵公司之間的應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)并沒(méi)有完全解決，剩余部分還會(huì)反映在無(wú)敵公司的應(yīng)收賬款金額中。新的平衡關(guān)系顯示在圖2-9中。

這180貨幣單位的收入實(shí)際已經(jīng)入賬（包含在交易4的250貨幣單位之中），所以不能再次增加股東權(quán)益。應(yīng)收賬款新余額70貨幣單位（=原余額250-客戶已支付180）反映了仍需要從客戶處收取的金額。應(yīng)收賬款或負(fù)債的現(xiàn)金支付并不能創(chuàng)造價(jià)值（不能改變股東權(quán)益）。

交易6：用現(xiàn)金或賒賬支付的費(fèi)用

現(xiàn)在，我們改變一些前面所做的假設(shè)（之前我們假設(shè)無(wú)敵公司為舒麗精品店所提供的服務(wù)沒(méi)有產(chǎn)生任何的資源消耗）。為了完成交易4中提到的公共關(guān)系促銷活動(dòng)，無(wú)敵公司需要向兩位員工支付價(jià)值101貨幣單位的工資，其中包括了對(duì)員工福利和社會(huì)保險(xiǎn)的支付（向從事新店宣傳及店內(nèi)銷售服務(wù)的人員支付56貨幣單位，向另一位會(huì)計(jì)工作人員支付45貨幣單位）。這101貨幣單位以支票的形式直接支付給個(gè)人或其工作單位，在本例中我們將其簡(jiǎn)化為一筆交易。另外，無(wú)敵公司與一家廣告公司簽訂合同來(lái)完成向其潛在客戶促銷的廣告活動(dòng)。這個(gè)廣告活動(dòng)現(xiàn)在已全部完成，無(wú)敵公司10月收到發(fā)票，金額為85貨幣單位，必須在60天內(nèi)支付。最后，無(wú)敵公司的借款銀行在期末（12月31日）從無(wú)敵公司的銀行賬戶上扣除了應(yīng)支付的利息4貨幣單位。

從供應(yīng)商處購(gòu)買的服務(wù)或由員工完成的工作都不是免費(fèi)的，他們完成了這些工作從而對(duì)企業(yè)的資源擁有追索權(quán)，這個(gè)追索權(quán)就是我們所說(shuō)的費(fèi)用（資源消耗）。這些追索權(quán)的處理，就產(chǎn)生了對(duì)相關(guān)方的現(xiàn)金支付，這些業(yè)務(wù)完成的結(jié)果是無(wú)敵公司現(xiàn)金賬戶的減少（資源的減少）。

如果無(wú)敵公司對(duì)追索權(quán)沒(méi)有立即進(jìn)行現(xiàn)金支付，首先需要記錄在應(yīng)付賬款欄內(nèi)（無(wú)敵公司的負(fù)債），之后在實(shí)際支付時(shí)就會(huì)有現(xiàn)金流出，支付對(duì)象在這個(gè)例子中是供應(yīng)商和員工。

例如，無(wú)敵公司使用85貨幣單位的資源獲得了供應(yīng)商為其提供的服務(wù)（由于無(wú)敵公司獲得了一個(gè)使用供應(yīng)商資源的服務(wù)，故這一消耗稱為外部費(fèi)用）。這筆金額對(duì)股東權(quán)益產(chǎn)生了直接影響。假如這張發(fā)票分兩期進(jìn)行支付，在X1年支付80貨幣單位，在X2年支付剩余費(fèi)用，支付方式對(duì)股東權(quán)益沒(méi)有影響（見(jiàn)交易7）。

一個(gè)金融機(jī)構(gòu)貸款給無(wú)敵公司，是希望獲得本金的歸還（出借的面值）和定期支付的利息。利息（interest）是由于獲得屬于銀行資金的使用權(quán)所支付的“租賃費(fèi)”，“租賃費(fèi)”是銀行希望通過(guò)提供資源（即現(xiàn)金）而得到的補(bǔ)償。利息是在合同約定的生效日支付的一筆費(fèi)用，故也被稱為財(cái)務(wù)費(fèi)用。

費(fèi)用用來(lái)確認(rèn)資源的消耗而產(chǎn)生的外部對(duì)企業(yè)的追索權(quán)，這個(gè)追索權(quán)代表著現(xiàn)在或未來(lái)企業(yè)現(xiàn)金的流出（折舊費(fèi)用除外，折舊費(fèi)用反映了企業(yè)已經(jīng)購(gòu)買的資產(chǎn)在生產(chǎn)過(guò)程中的消耗所記錄的費(fèi)用，并不直接帶來(lái)現(xiàn)金的流出），費(fèi)用反映了企業(yè)股東權(quán)益的減少。

利息費(fèi)用會(huì)減少無(wú)敵公司的股東權(quán)益，而無(wú)敵公司支付全部或部分貸款本金，或者銀行以不同方式收取利息，都不會(huì)影響股東權(quán)益，因?yàn)檫@只是資產(chǎn)項(xiàng)下現(xiàn)金和負(fù)債項(xiàng)下應(yīng)付賬款的改變，詳見(jiàn)交易8。

總結(jié)

● 所有費(fèi)用（除折舊費(fèi)用外）都將以現(xiàn)金的形式支付。

● 無(wú)論是否以現(xiàn)金支付，對(duì)費(fèi)用的確認(rèn)都會(huì)引起股東權(quán)益的減少，這與收入的確認(rèn)引起股東權(quán)益的增加正好相反（見(jiàn)交易4）。

● 費(fèi)用的支付方式并不影響股東權(quán)益。

這3筆業(yè)務(wù)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表平衡關(guān)系的影響如圖2-10所示。

交易7顯示了解決一個(gè)延后追索權(quán)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響。前面提到的3筆費(fèi)用都是在無(wú)敵公司的業(yè)務(wù)活動(dòng)中全部消耗掉的。一般我們認(rèn)為這些費(fèi)用的消耗是創(chuàng)造收入的必要條件。

收入和費(fèi)用都會(huì)影響股東權(quán)益（利潤(rùn)），所以我們有必要將同一類型的費(fèi)用歸類，以便于更好地了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式，以及企業(yè)是如何創(chuàng)造財(cái)富（價(jià)值）的。這里，我們根據(jù)費(fèi)用的性質(zhì)將費(fèi)用分為經(jīng)營(yíng)性費(fèi)用和財(cái)務(wù)性費(fèi)用，在第5章我們將進(jìn)一步了解費(fèi)用是如何根據(jù)其職能進(jìn)行分類的（包括滿足需求、創(chuàng)造需求或管理企業(yè)）。費(fèi)用也可以按照產(chǎn)生的領(lǐng)域進(jìn)行劃分（包括產(chǎn)品或服務(wù)、客戶、市場(chǎng)、部門）。費(fèi)用的歸類是了解費(fèi)用對(duì)收益（股東權(quán)益）變化影響的基礎(chǔ)。

交易7：應(yīng)付賬款的支付

無(wú)敵公司在到期日支付了85貨幣單位應(yīng)付賬款中的80貨幣單位，剩下的5貨幣單位將在X2年年初支付。供應(yīng)商寄來(lái)的發(fā)票在交易6中已被記為應(yīng)付賬款，這筆支付同時(shí)減少了資產(chǎn)（現(xiàn)金）和負(fù)債（應(yīng)付賬款）。這項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)平衡等式的影響如圖2-11所示。

剩余的5貨幣單位表示無(wú)敵公司還對(duì)供應(yīng)商有剩余的債務(wù)，必須在未來(lái)支付（如果想繼續(xù)維持與供應(yīng)商的良好關(guān)系，支付時(shí)間不能晚于X2年年初）。這項(xiàng)業(yè)務(wù)沒(méi)有創(chuàng)造或損耗價(jià)值，對(duì)股東權(quán)益的影響已經(jīng)在交易6中記錄了，無(wú)須在本次交易中再次記錄。

交易8：負(fù)債的支付

無(wú)敵公司向債權(quán)人支付了原先60貨幣單位貸款中的12貨幣單位。

● 資產(chǎn)項(xiàng)（現(xiàn)金）減少了12貨幣單位。

● 負(fù)債項(xiàng)也同時(shí)減少了12貨幣單位。

部分償還負(fù)債，無(wú)敵公司并沒(méi)有創(chuàng)造價(jià)值，沒(méi)有增加或減少財(cái)富。由于還款在同一時(shí)間以相同金額影響資產(chǎn)和負(fù)債，因此對(duì)股東權(quán)益沒(méi)有影響。

這里我們注意到會(huì)計(jì)的一個(gè)重要局限：盡管從數(shù)學(xué)（會(huì)計(jì)）的角度來(lái)說(shuō)，無(wú)敵公司沒(méi)有創(chuàng)造或損失任何價(jià)值是完全正確的，但企業(yè)的杠桿效應(yīng)會(huì)帶來(lái)另外的思考。

在商業(yè)中，如果不歸還本金，這部分現(xiàn)金就可以用來(lái)完成一項(xiàng)銷售業(yè)務(wù)，從而對(duì)企業(yè)產(chǎn)生回報(bào)，而當(dāng)回報(bào)超過(guò)利息費(fèi)用時(shí)，就為企業(yè)創(chuàng)造了價(jià)值。在這種情況下，企業(yè)就有了通過(guò)借款創(chuàng)造收入的機(jī)會(huì)，因?yàn)樵摫窘鹪谄髽I(yè)中創(chuàng)造的價(jià)值超過(guò)了其利息費(fèi)用。此時(shí)企業(yè)就不應(yīng)該過(guò)早地歸還本金，歸還會(huì)造成現(xiàn)金減少，就降低了為股東創(chuàng)造潛在收益的可能性，從而使股東損失了獲得更多財(cái)富的機(jī)會(huì)。當(dāng)然，相反來(lái)說(shuō)，如果沒(méi)有這樣的機(jī)會(huì)，對(duì)于股東來(lái)說(shuō)無(wú)敵公司最好早點(diǎn)歸還這部分銀行借款，因?yàn)樗鼤?huì)造成利息的支出。當(dāng)不存在使用現(xiàn)金創(chuàng)造利潤(rùn)的機(jī)會(huì)時(shí)，提前還款可以避免未來(lái)的利息支付，相當(dāng)于為股東創(chuàng)造了價(jià)值。但從會(huì)計(jì)角度來(lái)說(shuō)，由于這些機(jī)會(huì)具有不確定性，因此并不能被展現(xiàn)出來(lái)。

總的來(lái)說(shuō)，會(huì)計(jì)是非常審慎的，只承認(rèn)確定的要素，并按照歷史或合同確認(rèn)金額，而不能按照不確定的未來(lái)價(jià)值確認(rèn)。

交易8與交易7非常相似，減少了資產(chǎn)（現(xiàn)金）也減少了負(fù)債（金融貸款）。圖2-12顯示了這一交易對(duì)負(fù)債的影響。

總結(jié)

以上8筆交易對(duì)無(wú)敵公司的影響總結(jié)在圖2-13中。

當(dāng)所有業(yè)務(wù)都被計(jì)入后，資產(chǎn)負(fù)債表的總影響反映在表2-4中。

前面提到過(guò)，按流動(dòng)性從低到高排列也是可以的（見(jiàn)表2-5和第5章）。

我們?cè)僦厣暌淮危帕械捻樞虿⒉挥绊懰e案例業(yè)務(wù)的本質(zhì)意義。

結(jié)論要點(diǎn)

前面的業(yè)務(wù)展示了以下幾點(diǎn)。

（1）在每一項(xiàng)業(yè)務(wù)中，商業(yè)平衡等式的兩邊必須是平衡的。

（2）對(duì)每一項(xiàng)業(yè)務(wù)都必須仔細(xì)進(jìn)行分析，從而了解其對(duì)股東權(quán)益可能產(chǎn)生的影響。

（3）所有創(chuàng)造或損耗價(jià)值（創(chuàng)造利潤(rùn)或虧損）的業(yè)務(wù)，都將影響收益（留存收益）賬戶。留存收益賬戶是股東權(quán)益下面的子賬戶。我們可以用下面的公式表示：

期初留存收益余額

+

本期利潤(rùn)（虧損）

-

分紅

=

期末留存收益余額

這個(gè)例子因?yàn)闆](méi)有進(jìn)行紅利分配，而且我們只看了一年的交易，期末的留存收益余額反映了當(dāng)期的凈利潤(rùn)（這里是+60貨幣單位）。

由于利潤(rùn)是屬于股東的，所以部分或全部的利潤(rùn)可以以紅利的形式進(jìn)行分配。當(dāng)期的利潤(rùn)或虧損只反映了當(dāng)期的情況。當(dāng)股東決定提取企業(yè)創(chuàng)造的財(cái)富（本期或過(guò)去創(chuàng)造的，這是他們的權(quán)利）時(shí)，期末留存收益余額（留存收益賬戶的累計(jì)金額）用前面的公式計(jì)算。

留存收益有時(shí)也被稱為公積，反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)積累創(chuàng)造而股東沒(méi)有提取的那部分利潤(rùn)。在某些國(guó)家通常由股東代表大會(huì)投票決定股利分配，然后將剩余的未分配利潤(rùn)計(jì)入留存收益。從關(guān)賬到股東大會(huì)決定股利分配之日，公司盈利單獨(dú)記入股東權(quán)益下不同于留存收益的一個(gè)科目。在大多數(shù)國(guó)家，利潤(rùn)進(jìn)行分配之前，直接記入留存收益。

（4）什么創(chuàng)造了利潤(rùn)。

在這個(gè)例子中，無(wú)敵公司在交易4（服務(wù)銷售）之前都沒(méi)有創(chuàng)造任何利潤(rùn)。由于業(yè)務(wù)活動(dòng)影響到股東權(quán)益，交易4是第一筆創(chuàng)造利潤(rùn)的交易，正面影響了股東權(quán)益，也就是股東權(quán)益賬戶。所有不能平衡資產(chǎn)和負(fù)債的交易都會(huì)影響股東權(quán)益（這些交易產(chǎn)生的余額被稱為凈利潤(rùn)）。利潤(rùn)是企業(yè)和客戶進(jìn)行交易創(chuàng)造的價(jià)值與企業(yè)為客戶服務(wù)損耗的價(jià)值之間的差額。

（5）凈利潤(rùn)和現(xiàn)金不同。

在這個(gè)例子中，我們只列舉了無(wú)敵公司第一期的業(yè)務(wù)活動(dòng)，沒(méi)有紅利支付，本期的利潤(rùn)和留存收益相等，金額為60貨幣單位。企業(yè)的現(xiàn)金從開(kāi)始的0增加到68貨幣單位，現(xiàn)金的變化并不能直接和利潤(rùn)的變化相關(guān)聯(lián)。在現(xiàn)階段，對(duì)于這種不同有兩個(gè)解釋（第三個(gè)解釋是折舊，將在后面提到）。

● 一些業(yè)務(wù)活動(dòng)只影響企業(yè)現(xiàn)金的余額，而不影響收益。交易1創(chuàng)辦公司投入資本、交易2取得貸款和交易3購(gòu)買資產(chǎn)就是這樣。

● 一些業(yè)務(wù)活動(dòng)只影響企業(yè)的收益，而不影響現(xiàn)金余額。有些銷售會(huì)對(duì)客戶提供信貸，有些資源的獲取也會(huì)從供應(yīng)商處得到信貸，這就會(huì)造成當(dāng)業(yè)務(wù)活動(dòng)發(fā)生時(shí)收益賬戶已被影響，但來(lái)自客戶的支付或?qū)?yīng)商的支付還沒(méi)有完成，這就是交易4服務(wù)銷售（收益增加但現(xiàn)金沒(méi)有增加）和交易6支付費(fèi)用（收益減少但現(xiàn)金余額并未變化）的情況。

現(xiàn)金和利潤(rùn)之間的時(shí)間差是一個(gè)重要的問(wèn)題，尤其是對(duì)于快速增長(zhǎng)的企業(yè)。下面，我們用一個(gè)簡(jiǎn)單的例子來(lái)說(shuō)明：一項(xiàng)業(yè)務(wù)的銷售收入每期翻倍，費(fèi)用占銷售收入的80%，客戶在完成銷售后2期支付貨款，供應(yīng)商要求在供貨后1期收到貨款，資源的獲取和銷售的產(chǎn)生都在同一期完成（見(jiàn)表2-6）。

從表2-6可以看出，這項(xiàng)業(yè)務(wù)本身的收益很好，但企業(yè)的現(xiàn)金狀況相當(dāng)危險(xiǎn)，如果不采取一些措施，該企業(yè)甚至?xí)媾R破產(chǎn)。可采取的措施包括：在企業(yè)開(kāi)業(yè)時(shí)獲取更多的現(xiàn)金（增加股東投資或借款），改變給予客戶的信用條件（對(duì)于一個(gè)新企業(yè)并不容易），從供應(yīng)商處獲得更好的信用條款（對(duì)于小的新創(chuàng)辦的企業(yè)也非易事）。很多快速成長(zhǎng)的企業(yè)破產(chǎn)往往就是因?yàn)樗鼈儾荒塬@取長(zhǎng)期資本來(lái)保證長(zhǎng)期資源，無(wú)法使企業(yè)在快速增長(zhǎng)過(guò)程中生存下去。

現(xiàn)金流量表見(jiàn)第3、16、17章，其詳細(xì)介紹了利潤(rùn)和現(xiàn)金之間的關(guān)系。

（6）資產(chǎn)負(fù)債表上項(xiàng)目的順序并不是隨機(jī)的。

每一個(gè)國(guó)家或企業(yè)都會(huì)根據(jù)它們自己的價(jià)值觀來(lái)羅列項(xiàng)目，在第5章我們會(huì)介紹一些國(guó)家甚至規(guī)定了標(biāo)準(zhǔn)的羅列順序。建立一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)羅列順序的好處是使不同企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表具有可比性。但反對(duì)方則強(qiáng)調(diào)，增加可比性的代價(jià)是降低會(huì)計(jì)的質(zhì)量和靈活性，所以這樣的可比性是沒(méi)有價(jià)值的。很多跨國(guó)公司都要求在不同國(guó)家的子公司用同樣的格式（不管當(dāng)?shù)馗袷饺绾危┫蚰腹緢?bào)告，也要求使用統(tǒng)一的會(huì)計(jì)專有名詞，以便于總部管理層對(duì)每一個(gè)子公司的價(jià)值創(chuàng)造進(jìn)行評(píng)估和比較。同樣，證券分析師和投資顧問(wèn)也會(huì)對(duì)這些同質(zhì)化的財(cái)務(wù)報(bào)表更感興趣，這便于他們找到某一行業(yè)中業(yè)績(jī)出色的企業(yè)。

2.3.4 不同交易類型

表2-7羅列了一些常見(jiàn)的業(yè)務(wù)和其對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益的影響。這張表不全面，只羅列了一些常見(jiàn)的業(yè)務(wù)，只介紹企業(yè)常見(jiàn)業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)平衡等式的影響。