三、不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的流程

根據(jù)《業(yè)務(wù)規(guī)則》，不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的大致流程如下：

1.銀登中心開戶。擬開展信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的出讓方銀行與信托公司均須按照相關(guān)要求，在銀登中心開立信貸資產(chǎn)登記賬戶。已在銀登中心開戶的，無須再次申請開戶^[2]。

2.構(gòu)建信貸資產(chǎn)包。出讓方銀行在對貸款風(fēng)險收益進(jìn)行充分評估的基礎(chǔ)上，構(gòu)建信貸資產(chǎn)包^[3]。

3.設(shè)立信托計劃。信托公司設(shè)立信托計劃受讓信貸資產(chǎn)收益權(quán)。對于設(shè)立優(yōu)先級、劣后級等分級信托計劃的，信托合同中須明確信托計劃現(xiàn)金流的支付順序^[4]。

4.評級與估值定價。出讓方銀行或信托公司可選擇具備相關(guān)資質(zhì)的評級機(jī)構(gòu)對信貸資產(chǎn)收益權(quán)信托計劃進(jìn)行評級。出讓方銀行、信托公司可自行對信貸資產(chǎn)及信托計劃進(jìn)行估值定價，也可選擇第三方估值機(jī)構(gòu)估值定價。^[5]

5.銀登中心備案。信貸資產(chǎn)收益權(quán)在銀登中心相關(guān)平臺轉(zhuǎn)讓前，出讓方銀行、信托公司應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管要求向銀登中心提交相關(guān)材料進(jìn)行備案，完成備案之后方可開展信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)^[6]。

6.收益權(quán)登記轉(zhuǎn)讓。收到銀登中心的備案通知后，方可進(jìn)行信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓，雙方通過銀登中心資產(chǎn)流轉(zhuǎn)平臺完成信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓。出讓方銀行須在交易完成后的1個工作日內(nèi)，通過銀登中心集中登記系統(tǒng)上傳轉(zhuǎn)讓協(xié)議。^[7]

7.信貸資產(chǎn)管理與清收。出讓方銀行與信托公司應(yīng)當(dāng)以貸款管理協(xié)議形式確定貸款管理人，明確信貸資產(chǎn)的日常管理職責(zé)和清收職能。信托計劃到期時，對尚未完全償付的信貸資產(chǎn)，可由貸款管理人通過市場化方式，規(guī)范、透明地進(jìn)行處置，將回收現(xiàn)金用于信托受益權(quán)的兌付。^[8]

8.信托利益分配及信托終止后清算。出讓方銀行將信貸資產(chǎn)本息、利息及其他約定款項轉(zhuǎn)付給信托公司后，信托公司進(jìn)行信托利益分配。信托終止后，信托公司按照信托合同的約定對信托計劃進(jìn)行清算，以信托財產(chǎn)變現(xiàn)收回的現(xiàn)金，或信托財產(chǎn)原狀，或合同約定的其他合法合規(guī)方式進(jìn)行分配。^[9]