三 信用環(huán)境

（一）信用環(huán)境的先天不足：小微企業(yè)存續(xù)期限短

世界范圍內(nèi)的研究分析和業(yè)務(wù)實(shí)踐表明，按照事先確定的業(yè)務(wù)范圍，絕大多數(shù)小微企業(yè)存續(xù)期不超過5年，僅有極少數(shù)能夠突破發(fā)展瓶頸，抓住發(fā)展機(jī)遇進(jìn)入大中型企業(yè)行列。在業(yè)務(wù)實(shí)踐中，小微企業(yè)存續(xù)期限較短的原因主要體現(xiàn)在如下幾個(gè)方面。

1.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈

雖然小微企業(yè)主抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)的能力比較高，但由于自身保有的資源和能力有限，不得不整合上下游資源、尋求幫助以抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)。由于小微企業(yè)能夠進(jìn)入的行業(yè)的市場(chǎng)門檻低，其他企業(yè)主在與市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)者開展業(yè)務(wù)合作的過程中，也能很快發(fā)現(xiàn)同樣的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。此外，市場(chǎng)領(lǐng)先者所雇傭員工在不同企業(yè)之間跳槽流動(dòng)，為市場(chǎng)機(jī)會(huì)信息的傳遞提供了更多可能。其他市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者及時(shí)跟隨進(jìn)入造成市場(chǎng)供給快速飽和，直至供過于求。通常情況下，市場(chǎng)追隨者進(jìn)入市場(chǎng)并造成市場(chǎng)飽和的速度與新發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)的初始利潤(rùn)率成正比。正如在線服務(wù)的共享單車業(yè)務(wù)，追隨者的快速跟進(jìn)以及資本方的推波助瀾，使得市場(chǎng)短期內(nèi)快速飽和，最終導(dǎo)致市場(chǎng)絕大多數(shù)經(jīng)營(yíng)者無(wú)利可圖。在無(wú)市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻或監(jiān)管保護(hù)下，由于市場(chǎng)追隨者的快速介入，小微企業(yè)至多可以保持3～5年的經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)利潤(rùn)率快速下降到低于或者接近社會(huì)平均利潤(rùn)率的范圍內(nèi)，甚至在民間資本推動(dòng)下全行業(yè)無(wú)利可圖。本行業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入從高速增長(zhǎng)到維持經(jīng)營(yíng)，部分企業(yè)退出經(jīng)營(yíng)，部分企業(yè)主開始尋求其他市場(chǎng)機(jī)會(huì)，這樣就在市場(chǎng)上形成了3～5年的小微企業(yè)行業(yè)性經(jīng)營(yíng)周期。由于多數(shù)小微企業(yè)資金并不充足，其孤注一擲式的跟風(fēng)投資，也就隨著行業(yè)周期的衰落而付諸東流，企業(yè)從此一蹶不振甚至倒閉。這是多數(shù)小微企業(yè)存續(xù)期限較短的基本原因。

2.政策補(bǔ)貼帶來(lái)小微企業(yè)跟風(fēng)投資

隨著我國(guó)“入世”承諾的期限屆滿，為推動(dòng)生產(chǎn)企業(yè)環(huán)保達(dá)標(biāo)，對(duì)環(huán)保以及農(nóng)業(yè)的補(bǔ)貼政策在短期內(nèi)密集推出，部分小微企業(yè)在太陽(yáng)能發(fā)電、環(huán)保和農(nóng)業(yè)等自身不熟悉的項(xiàng)目上跟風(fēng)投資試水，造成單一行業(yè)短期內(nèi)大量重復(fù)投資，政府補(bǔ)貼市場(chǎng)在短期內(nèi)快速飽和，行業(yè)很短時(shí)間內(nèi)即無(wú)利可圖。由于小微企業(yè)在人才、技術(shù)以及資金上存在不足，對(duì)產(chǎn)品的更新?lián)Q代往往達(dá)不到政策補(bǔ)貼所要求的質(zhì)檢標(biāo)準(zhǔn)。所謂的產(chǎn)品創(chuàng)新往往是不同功能的簡(jiǎn)單組合，加上缺乏對(duì)行業(yè)的了解和銷售渠道等必要資源，投資失敗概率極高。此外，由于新產(chǎn)品受消費(fèi)習(xí)慣、市場(chǎng)接受度和市場(chǎng)容量的限制，農(nóng)業(yè)項(xiàng)目在帶動(dòng)村民扶貧脫貧上難以達(dá)到滿意的預(yù)期結(jié)果。農(nóng)業(yè)項(xiàng)目從開始投入到初見成效一般至少需要2～3年，而農(nóng)業(yè)項(xiàng)目補(bǔ)貼政策的制定與執(zhí)行通常會(huì)受到政府換屆選舉的影響。換屆一般不超過5年，涉農(nóng)小微企業(yè)需要嚴(yán)格控制投資回收期，從開始執(zhí)業(yè)到產(chǎn)生效果再到最后獲得補(bǔ)貼不宜超過5年，否則可能要承擔(dān)換屆后區(qū)域農(nóng)業(yè)政策轉(zhuǎn)型導(dǎo)致補(bǔ)貼取消的風(fēng)險(xiǎn)。

3.壟斷性行業(yè)技術(shù)與資源的強(qiáng)約束

壟斷性行業(yè)的小微企業(yè)一般限于消防、醫(yī)療等對(duì)專業(yè)技術(shù)要求比較高的行業(yè)。由于壟斷性行業(yè)準(zhǔn)入門檻較高，執(zhí)業(yè)的小微企業(yè)僅限于本行業(yè)的資深從業(yè)人士下海創(chuàng)業(yè)。本行業(yè)小微企業(yè)依托企業(yè)主原有的人脈和資源開展業(yè)務(wù)，但是當(dāng)負(fù)責(zé)準(zhǔn)入和招投標(biāo)的管理人員出現(xiàn)升遷調(diào)動(dòng)時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生新的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入上的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前醫(yī)療行業(yè)中小微企業(yè)普遍采取合同制聘用醫(yī)藥代表的業(yè)務(wù)模式進(jìn)行市場(chǎng)營(yíng)銷并拓展業(yè)務(wù)。一旦上下游合作單位出現(xiàn)人事變動(dòng)，業(yè)務(wù)即大起大落。

4.政策約束

在限制“三公”消費(fèi)及反腐倡廉政策措施出臺(tái)后，高檔奢侈品銷售行業(yè)因無(wú)法繼續(xù)開展業(yè)務(wù)被迫轉(zhuǎn)型或停業(yè)。尤其是十八大以來(lái)，社會(huì)整體對(duì)高檔消費(fèi)以及貪腐查處力度加大，使得高檔奢侈品經(jīng)營(yíng)行業(yè)的小微企業(yè)業(yè)績(jī)?nèi)嫦禄４送猓瑢?duì)酒駕等違章行為查處力度的加大，直接導(dǎo)致高檔煙酒、保健品市場(chǎng)萎縮和價(jià)格下降，而此類行業(yè)在經(jīng)營(yíng)前期往往需要經(jīng)營(yíng)者的大量投入，銷售下滑和價(jià)格下降則直接造成存貨成本增加和收益下降。

5.突發(fā)事件影響

家庭成員、企業(yè)員工傷病糾紛以及重大疾病、交通事故等突發(fā)事件引發(fā)的意外大額支出導(dǎo)致小微企業(yè)無(wú)流動(dòng)資金維持經(jīng)營(yíng)而被迫停業(yè)。小微企業(yè)為規(guī)避成本，加上對(duì)社會(huì)商業(yè)保障不夠重視，對(duì)家庭成員以及企業(yè)員工的五險(xiǎn)一金支出往往能省則省，一旦出現(xiàn)意外事件、突發(fā)情況需要支付巨額資金，就會(huì)發(fā)生現(xiàn)金流枯竭或中斷，從而對(duì)企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大不利影響。

6.其他因素

小微企業(yè)受上下游企業(yè)拖欠貨款影響，資金流動(dòng)性喪失被迫停業(yè)。小微企業(yè)盲目投資或陷入民間借貸導(dǎo)致資金鏈斷裂，無(wú)法維持經(jīng)營(yíng)而被迫破產(chǎn)停業(yè)。在人工與租金成本的雙重夾擊下，被迫關(guān)停并轉(zhuǎn)也是小微行業(yè)周期縮短的因素之一。

（二）信用環(huán)境概述：從商業(yè)信用到社會(huì)信用

小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所處的信用環(huán)境通常可歸納為商業(yè)信用環(huán)境、民間借貸信用環(huán)境和銀行信用環(huán)境，這些信用環(huán)境往往交織在一起，共同作用于小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)甚至小微企業(yè)主的生活。在銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)提供融資服務(wù)以前，其正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的資金需求主要是通過民間借貸以及與上下游之間的結(jié)算賬期調(diào)整所形成的商業(yè)信用來(lái)解決。除了行業(yè)性、政策性和換屆選舉人員變動(dòng)帶來(lái)的小微企業(yè)周期性變動(dòng)以外，小微企業(yè)上下游的結(jié)算模式、產(chǎn)品更新?lián)Q代、電商沖擊以及區(qū)域性核心企業(yè)轉(zhuǎn)型對(duì)其信用環(huán)境也會(huì)產(chǎn)生比較大的影響。

要了解小微企業(yè)的商業(yè)信用，就必須對(duì)小微企業(yè)主這個(gè)社會(huì)特定群體進(jìn)行充分的解析。

出于特定的歷史原因，我國(guó)改革開放以后小微企業(yè)主這個(gè)群體才逐步發(fā)展壯大。最初的民營(yíng)小微企業(yè)主多是來(lái)自無(wú)法被主流社會(huì)接納而自主擇業(yè)的城市人口，以及往返于城鄉(xiāng)之間、時(shí)刻面臨被遣返的農(nóng)村富裕人口。20世紀(jì)90年代中期曾有一批體制內(nèi)就業(yè)人員踴躍下海，21世紀(jì)初期增加了因國(guó)企改制而下崗的企事業(yè)單位職工。直到2005年以后，因大學(xué)擴(kuò)招、畢業(yè)無(wú)法充分就業(yè)而被迫暫時(shí)就職于民營(yíng)企業(yè)或自主創(chuàng)業(yè)的新一代大學(xué)生才加入民營(yíng)小微企業(yè)，正好趕上我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)高速增長(zhǎng)、網(wǎng)絡(luò)電商快速發(fā)展，其收入和資產(chǎn)技術(shù)以及市場(chǎng)資源的積累則等到2010年以后才啟動(dòng)。

從小微企業(yè)主的人員來(lái)源和構(gòu)成上看，目前小微企業(yè)主仍然是以知識(shí)結(jié)構(gòu)相對(duì)落后的20世紀(jì)六七十年代出生、高中或以下學(xué)歷的人口為主。小微企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)實(shí)踐也支持了這一判斷。

小微企業(yè)主的經(jīng)驗(yàn)以及文化水平、知識(shí)結(jié)構(gòu)，決定了他們的行為模式以及小微企業(yè)的生存方式。他們多從事傳統(tǒng)的貿(mào)易銷售行業(yè)，包括賺取批發(fā)零售差價(jià)，從事日常快消品的代理銷售等，從而獲取上游廠家的銷售返點(diǎn)以及批零差價(jià)；或依附于核心生產(chǎn)企業(yè)，為其代加工生產(chǎn)部分質(zhì)量技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)要求不高的零部件；或?yàn)閲?guó)企、政府、基建項(xiàng)目提供外圍采購(gòu)服務(wù)或工程支持；或從事餐飲、配送、種植養(yǎng)殖等技術(shù)要求不高的第三產(chǎn)業(yè)。當(dāng)然也有少數(shù)小微企業(yè)，在個(gè)別領(lǐng)域通過掌握技術(shù)資源打造行業(yè)性準(zhǔn)入壁壘，形成了一定的規(guī)模優(yōu)勢(shì)。

小微企業(yè)的生存模式?jīng)Q定了其商業(yè)活動(dòng)中的行為模式和商業(yè)信用。

小微企業(yè)的商業(yè)信用，誕生于與上下游合作伙伴之間的交易行為和在此基礎(chǔ)上的貿(mào)易結(jié)算活動(dòng)中，以及在收發(fā)貨與資金支付結(jié)算過程形成的一套約定俗成的商業(yè)規(guī)則中。與國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的規(guī)則不同，我國(guó)小微企業(yè)的交易結(jié)算活動(dòng)最初是源于熟人社會(huì)甚至親屬之間的貿(mào)易往來(lái)，因此對(duì)購(gòu)銷貨合同、結(jié)算單據(jù)并無(wú)嚴(yán)格要求。買賣雙方往往經(jīng)過簡(jiǎn)單的口頭協(xié)商即達(dá)成交易。一旦單方毀約、意思被曲解或誤解，只能由交易雙方自行協(xié)商解決。如果仍然無(wú)法達(dá)成一致，則自認(rèn)為受損的一方會(huì)請(qǐng)雙方均認(rèn)可的中間人居中協(xié)調(diào)，這來(lái)源于我國(guó)長(zhǎng)期農(nóng)耕社會(huì)所形成的宗族觀念和士紳階層重義輕利、以和為貴的傳統(tǒng)習(xí)慣。但在改革開放以后，隨著國(guó)內(nèi)人口流動(dòng)規(guī)模不斷擴(kuò)大、戶口管理政策逐步寬松，大學(xué)擴(kuò)招、部隊(duì)轉(zhuǎn)業(yè)等政策實(shí)施，傳統(tǒng)熟人社會(huì)開始出現(xiàn)逐步瓦解的跡象。人口流動(dòng)帶來(lái)的對(duì)原產(chǎn)地農(nóng)業(yè)特產(chǎn)的購(gòu)買需求，帶來(lái)大量商品跨區(qū)域流動(dòng)，徹底地將傳統(tǒng)的基于儒家修齊治平的宗族社會(huì)轉(zhuǎn)變成陌生人之間互相交流的信用社會(huì)。在信用社會(huì)中，契約精神對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展尤其重要。交易和契約在互相影響的過程中得以交替推進(jìn)和完善。

在20世紀(jì)90年代中期市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)開始確立的最初幾年里，小微企業(yè)之間關(guān)于貨物數(shù)量品質(zhì)、價(jià)格、支付方式的爭(zhēng)執(zhí)屢見不鮮。在經(jīng)歷了民間商業(yè)信用重建的陣痛期之后，以網(wǎng)絡(luò)電商經(jīng)濟(jì)為代表的新經(jīng)濟(jì)對(duì)小微企業(yè)生態(tài)進(jìn)行了重構(gòu)。日常生活所必需的標(biāo)準(zhǔn)化消費(fèi)產(chǎn)品的大部分已經(jīng)被網(wǎng)絡(luò)電商平臺(tái)覆蓋，剩下的也由大型超市賣場(chǎng)和社區(qū)零售網(wǎng)點(diǎn)平分。體驗(yàn)式消費(fèi)開始通過近距離服務(wù)來(lái)獲取區(qū)域周邊顧客，使得跨區(qū)域陌生人之間的小微生存業(yè)態(tài)重新回到半熟人、半契約的商業(yè)信用之中。

小微企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)中的商業(yè)信用在相當(dāng)大比例上仍然延續(xù)了熟人社會(huì)的傳統(tǒng)。在普通業(yè)務(wù)往來(lái)中，賬期設(shè)計(jì)實(shí)際上成了小微企業(yè)調(diào)節(jié)自身經(jīng)營(yíng)所需資金余缺的重要手段。一般而言，上游廠家根據(jù)結(jié)算周期和結(jié)算方式對(duì)下游經(jīng)銷商制定不同的定價(jià)和返點(diǎn)，對(duì)于錢貨兩清或貨到付款的批量交易，通常會(huì)給予最優(yōu)惠的產(chǎn)品價(jià)格；對(duì)于以批零價(jià)差為主要利潤(rùn)來(lái)源的，一般采取保證金額度或結(jié)算周期的方式。前者就是下游經(jīng)銷商在一個(gè)結(jié)算周期（通常為一年）內(nèi)繳納一個(gè)固定額度的保證金，在保證金額度內(nèi)實(shí)行按需發(fā)貨，超出保證金額度則需要補(bǔ)交貨款，類似于銀行的授信額度；后者則是不論下游經(jīng)銷商經(jīng)銷多少，均在固定時(shí)間或一個(gè)結(jié)算周期（通常為一個(gè)月，也有的為一個(gè)季度或者半年）內(nèi)進(jìn)行結(jié)算，將結(jié)算周期內(nèi)所有貨款一次性支付給上游供貨商或廠家，否則供貨商或廠家將不再發(fā)貨。上述兩種結(jié)算方式也有混合使用的，如對(duì)額度和賬期進(jìn)行雙重控制，結(jié)算周期與額度先達(dá)到限額者，即先行結(jié)算后再予發(fā)貨。除此之外，在新品上市的鋪貨初期，部分小微企業(yè)會(huì)通過發(fā)放樣品訂貨的方式拓展市場(chǎng)，具體而言就是將主打的產(chǎn)品種類的樣品放置到終端零售商的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，根據(jù)客戶訂貨情況確定發(fā)貨的數(shù)量，采取款貨兩清的結(jié)算模式。對(duì)于工程服務(wù)以及設(shè)備類小微業(yè)務(wù)，下游企業(yè)會(huì)采取按照質(zhì)量或工程進(jìn)度付款的結(jié)算方式，通常會(huì)約定一定的質(zhì)量保證期限，在質(zhì)保期內(nèi)下游客戶扣押10%～20%的貨款不予支付，待驗(yàn)收通過或者保質(zhì)期滿后再予以支付，但通常雙方默認(rèn)對(duì)尾款不予結(jié)算而是不了了之，因此上游供貨方通常采取虛高報(bào)價(jià)，以覆蓋尾款不能收回造成預(yù)期利潤(rùn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

在20世紀(jì)八九十年代，為解決企業(yè)三角債問題，國(guó)務(wù)院要求各大銀行按照自身的專業(yè)分工對(duì)資金周轉(zhuǎn)不靈的企業(yè)發(fā)放解危脫困貸款，工、農(nóng)、中、建等專業(yè)銀行由此形成了一批問題資產(chǎn)，直至21世紀(jì)初成立專門處理問題資產(chǎn)的資產(chǎn)管理公司，之后對(duì)國(guó)有銀行進(jìn)行改制上市，才徹底完成歷史遺留問題的處理。對(duì)于正常經(jīng)營(yíng)的小微企業(yè)而言，對(duì)上下游應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)采取延長(zhǎng)賬期或賒銷付款的方式進(jìn)行妥善安排已足以滿足日常經(jīng)營(yíng)對(duì)周轉(zhuǎn)資金的需要，不至于形成三角債而對(duì)正常經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。

但是，經(jīng)營(yíng)過程鏈條很長(zhǎng)，各個(gè)環(huán)節(jié)總會(huì)出現(xiàn)不可預(yù)知的因素，如生產(chǎn)轉(zhuǎn)型帶來(lái)的庫(kù)存產(chǎn)品增加和滯銷，客群消費(fèi)習(xí)慣變化帶來(lái)的消費(fèi)升級(jí)以及電商沖擊，市場(chǎng)同類產(chǎn)品的更新?lián)Q代，小微企業(yè)投資失誤乃至突發(fā)事件以及成員重大疾病、交通事故賠償?shù)榷紩?huì)對(duì)收付款賬期產(chǎn)生影響。從而在小微企業(yè)與上下游之間形成事實(shí)上的三角債資金占用，造成企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金短缺、周轉(zhuǎn)失靈。

一般情況下，出現(xiàn)資金不足以維持經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)時(shí)，竭力維持企業(yè)自身的商業(yè)信用是小微企業(yè)主的第一本能反應(yīng)，因?yàn)閱适庞玫男畔⒖赡軙?huì)立即傳播到市場(chǎng)上，造成無(wú)人愿意與其進(jìn)行對(duì)手交易。因此，小微企業(yè)主為維持自身的商業(yè)信用，保持業(yè)務(wù)照常運(yùn)轉(zhuǎn)，通常會(huì)通過三種途徑解決資金周轉(zhuǎn)問題：一是信用卡套現(xiàn)；二是民間融資；三是銀行貸款。

在銀行早期的POS機(jī)傳統(tǒng)結(jié)算業(yè)務(wù)中，通常會(huì)依據(jù)小微企業(yè)刷卡結(jié)算筆數(shù)或者結(jié)算金額確定一個(gè)固定比例或以固定金額為基礎(chǔ)核定使用費(fèi)用，對(duì)結(jié)算量大或資金歸集后沉淀時(shí)間長(zhǎng)的POS機(jī)用戶給予費(fèi)用包年的優(yōu)惠，以鼓勵(lì)商戶提高結(jié)算量和資金沉淀量。因此，安裝了信用卡POS機(jī)的小微企業(yè)主，就有了一個(gè)套利空間。在信用卡刷卡結(jié)算后，發(fā)卡機(jī)構(gòu)會(huì)給予一定的免息期。個(gè)別不法商戶通過采取多張信用卡連續(xù)刷卡透支的方式進(jìn)行循環(huán)套現(xiàn)使用，發(fā)生了多起信用卡刷卡詐騙。銀聯(lián)各家銀行聯(lián)合提高信用卡刷卡費(fèi)率，才使得循環(huán)刷卡無(wú)利可圖，但仍會(huì)有個(gè)別處于資金鏈斷裂臨界點(diǎn)的商戶鋌而走險(xiǎn)。在正常狀態(tài)下，企業(yè)主采取刷信用卡方式套現(xiàn)應(yīng)僅限于出現(xiàn)小額資金周轉(zhuǎn)缺口時(shí)，待自身資金流動(dòng)性賬期恢復(fù)正常后，不應(yīng)再重復(fù)使用，因?yàn)橐坏?duì)信用卡資金進(jìn)行額外長(zhǎng)期固定占用，就會(huì)在事實(shí)上形成長(zhǎng)期的負(fù)債資金缺口，不僅會(huì)加大企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)成本，也無(wú)法留足備用資金抵御突發(fā)事件，極易形成損失，甚至導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)資金鏈斷裂。

小微企業(yè)涉足民間借貸的資金最初來(lái)源于小貸公司，以及集中專業(yè)市場(chǎng)的管理方和核心企業(yè)甚至國(guó)企等掌握優(yōu)勢(shì)資源的法人。由于小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)年限、資質(zhì)、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性或者抵押擔(dān)保等方面通常達(dá)不到銀行規(guī)定的最低準(zhǔn)入條件或要求，為維持或啟動(dòng)自身經(jīng)營(yíng)，可用的資金除來(lái)自親戚朋友以外，民間就只有私人機(jī)構(gòu)高息高成本的資金了。從整體上看，在可用的社會(huì)閑散資金中，一部分是優(yōu)質(zhì)企業(yè)的閑置資金，這些企業(yè)包括核心上下游企業(yè)，也包括具有融資優(yōu)勢(shì)的上下游國(guó)企財(cái)務(wù)公司，甚至第三方小貸公司。民間資金借貸成本通常極高，而普通的經(jīng)營(yíng)收入難以覆蓋高額利息支出，小微企業(yè)一旦通過民間借貸融資，如不能及時(shí)還款并結(jié)清欠款本息，通常會(huì)進(jìn)入入不敷出的惡性循環(huán)，直至最終破產(chǎn)跑路甚至家破人亡。更有甚者，部分資金出借者利用合同條款在利息結(jié)算和還款方式上制造陷阱，當(dāng)借款人在還款過程中的行為出現(xiàn)瑕疵時(shí)，出借人立刻變相放大借款額度或違約利息，迫使借款人一步步墜入債務(wù)深淵。

在判斷小微企業(yè)融資需求的真實(shí)性時(shí)，正確的理念是，正常經(jīng)營(yíng)的小微企業(yè)在絕大多數(shù)情況下通過賬期調(diào)整可以解決其經(jīng)營(yíng)中的周轉(zhuǎn)資金需求問題，一旦小微企業(yè)主動(dòng)向銀行提出融資需求，除非有合理的資金使用理由，否則極有可能是出現(xiàn)了潛在的商業(yè)信用問題，或者陷入了民間借貸的陷阱。這些信用問題是通過包括人行征信在內(nèi)的正常渠道難以查詢和了解掌握的，因此銀行需要進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查和貸前調(diào)查，并結(jié)合調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的異常行為和信息，在充分核實(shí)了解后進(jìn)行綜合判斷。

小微企業(yè)生存周期的短期化，在很大程度上與小微企業(yè)主個(gè)人行為的短期化互為因果。企業(yè)主短期化的逐利行為來(lái)自多變的市場(chǎng)環(huán)境，包括政策環(huán)境和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，以及上下游合作伙伴之間不可預(yù)知的交易行為。多變的外部市場(chǎng)使得部分小微企業(yè)信奉“船小好調(diào)頭”的原則，即在環(huán)境變化時(shí)能夠及時(shí)變更經(jīng)營(yíng)策略。尤其是從事服務(wù)性消費(fèi)品銷售、工程施工等一次性服務(wù)類行業(yè)的小微企業(yè)，偷工減料、質(zhì)次價(jià)高行為屢見不鮮，因此就有了工程質(zhì)量保證金以及消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量與價(jià)格的懷疑態(tài)度產(chǎn)生的砍價(jià)行為，即消費(fèi)者與銷售者之間由于質(zhì)量?jī)r(jià)格信息不對(duì)稱而產(chǎn)生的交易博弈。在市場(chǎng)銷售和交易行為中的博弈信息優(yōu)勢(shì)通常是單向的，在銷售前期，售賣者可能利用信息不對(duì)稱（主要是消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品、服務(wù)的市場(chǎng)價(jià)格或?qū)嶋H成本不了解），通過虛高報(bào)價(jià)來(lái)獲取超額利潤(rùn)和收益；而消費(fèi)者由于不了解實(shí)際質(zhì)量和對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)價(jià)格，會(huì)傾向于無(wú)理由砍價(jià)，一般在報(bào)價(jià)方不肯讓步以后，才認(rèn)為得到了市場(chǎng)交易中所謂的公允價(jià)格，如此則不僅加大了雙方的信任成本，也增加了交易時(shí)間，最終增加了交易成本。為解決交易終端銷售過程中的交易成本問題，就有了政府頒布的產(chǎn)品質(zhì)量統(tǒng)一管理標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行規(guī)范的ISO系列認(rèn)證、企業(yè)形象管理和六西格瑪方法等，以及與此相關(guān)的對(duì)生產(chǎn)企業(yè)具有強(qiáng)制性的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)。

以批發(fā)、零售為主的小微企業(yè)在囤貨與銷售行為以前，生產(chǎn)型企業(yè)在籌備原材料、加工出成品以前，均不得不承擔(dān)最終產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)所帶來(lái)的損益風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場(chǎng)中的產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)較大時(shí)，為維持家庭的基本生存需要，小微企業(yè)主往往采取延長(zhǎng)上下游貨款賬期或者對(duì)銀行貸款違約的方式來(lái)保留對(duì)應(yīng)資金，并寄希望于經(jīng)營(yíng)環(huán)境在違約期內(nèi)出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)，從而東山再起扭轉(zhuǎn)困境，而被拖欠貨款的合作企業(yè)就面臨資金被抽逃甚至斷流的風(fēng)險(xiǎn)，這是小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)行業(yè)性或區(qū)域性蔓延的主要途徑。相對(duì)于大中型企業(yè)而言，小微企業(yè)資金實(shí)力并不雄厚，難以對(duì)抗上下游合作伙伴的賬期拖欠，同時(shí)由于自身知識(shí)經(jīng)驗(yàn)以及資源的不足，對(duì)市場(chǎng)前景、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)判斷不夠準(zhǔn)確，在市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)較大波動(dòng)時(shí)，難以憑借自身力量抵御風(fēng)險(xiǎn)，在有限資金的使用上面臨著保生產(chǎn)還是保生活的兩難選擇，其最終選擇往往是保證生活，而選擇債務(wù)違約。因此，小微企業(yè)的商業(yè)信用環(huán)境十分脆弱，金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微業(yè)務(wù)市場(chǎng)與客戶群體的信貸開發(fā)必須建立在充分的行業(yè)分析和對(duì)個(gè)人資信的精準(zhǔn)判斷之上，主要是對(duì)企業(yè)所經(jīng)營(yíng)的行業(yè)前景以及小微企業(yè)主的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)等進(jìn)行充分的判斷。

小微企業(yè)圈內(nèi)整體商業(yè)信用的缺失，除因其交易賬期特點(diǎn)和小微企業(yè)主自身的局限性以外，還在于其對(duì)政府行業(yè)指導(dǎo)（如補(bǔ)貼政策）變化應(yīng)變不足，以及國(guó)有經(jīng)濟(jì)對(duì)其生存空間的擠壓。此外，在涉及商業(yè)糾紛時(shí)，由于日常管理手段落后，小微企業(yè)往往熱衷于熟人信用而非契約信用，對(duì)交易、收發(fā)貨記錄保存不當(dāng)，對(duì)合同和債務(wù)確認(rèn)記錄不夠重視，造成訴訟時(shí)證據(jù)不足。由于上述金額損失通常達(dá)不到影響社會(huì)穩(wěn)定的程度，小微企業(yè)主缺乏必要的司法知識(shí)，司法人員流失導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)案件積壓現(xiàn)象普遍、案件處理速度不夠及時(shí)，小微企業(yè)之間的經(jīng)濟(jì)糾紛不能及時(shí)得到司法的保護(hù)和糾正。在業(yè)務(wù)實(shí)踐中比較普遍的情況是，司法判決結(jié)果經(jīng)常姍姍來(lái)遲，甚至勝訴后得不到及時(shí)執(zhí)行，而此時(shí)作為原告的小微企業(yè)的員工、場(chǎng)所基本已不復(fù)存在或不堪使用，甚至生產(chǎn)早已停滯、經(jīng)營(yíng)不再持續(xù)。更有甚者，有小微企業(yè)主因缺乏足夠的證據(jù)鏈而無(wú)法確權(quán)，或者被告無(wú)可供執(zhí)行的財(cái)產(chǎn)導(dǎo)致債權(quán)懸空。多變的行業(yè)政策和司法救助的不力和不及時(shí)，使得小微企業(yè)之間的商業(yè)違約行為難以得到可靠和及時(shí)的糾正，這也是民間商業(yè)信用環(huán)境惡劣的原因之一。當(dāng)市場(chǎng)上小微企業(yè)主失信和違約行為未受到任何懲罰，甚至還繼續(xù)維持經(jīng)營(yíng)時(shí)，就會(huì)對(duì)周邊區(qū)域內(nèi)日常交往的企業(yè)主形成示范效應(yīng)。當(dāng)這些小微企業(yè)主在面臨資金困難或資金鏈斷裂時(shí)，自然會(huì)效法前面違約企業(yè)主的行為和做法。對(duì)曾經(jīng)違約失信的小微企業(yè)主而言，面對(duì)資金困難時(shí)再次違約從主觀上看來(lái)已經(jīng)不再是難堪和難以接受的事情，很容易變成理所當(dāng)然的選擇，甚至成為習(xí)慣。當(dāng)然從長(zhǎng)期來(lái)看，違約的小微企業(yè)主會(huì)因?yàn)樵谑袌?chǎng)內(nèi)或行業(yè)內(nèi)的商業(yè)失信和違約行為，丟失潛在的合作伙伴從而失去部分商業(yè)機(jī)會(huì)。其他交易伙伴也會(huì)在與其交易合作中為避免賬期風(fēng)險(xiǎn)，而選擇無(wú)風(fēng)險(xiǎn)交易從而增加其交易成本，進(jìn)而使其損失部分利潤(rùn)。但由于信息傳播的區(qū)域局限性與傳播的時(shí)滯性，在其失信行為為人所知以前，失信小微企業(yè)主在短期內(nèi)受到的來(lái)自市場(chǎng)自發(fā)的懲戒的作用相當(dāng)有限，這也是小微企業(yè)違約行為快速蔓延并導(dǎo)致區(qū)域內(nèi)商業(yè)信用環(huán)境快速惡化的主要原因。

從社會(huì)信用分層角度來(lái)看，居民小額融資行為多數(shù)限于熟人社會(huì)內(nèi)部，難以對(duì)融資價(jià)格和契約產(chǎn)生普遍的社會(huì)影響。但自住房分配商品化以來(lái)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的消費(fèi)貸款改變了這種局面。因此除居民消費(fèi)所導(dǎo)致的小額融資之外，作為社會(huì)融資主體的小微企業(yè)實(shí)際上成了社會(huì)民間融資主體，從而在上下游商業(yè)賬期之上將內(nèi)生商業(yè)信用外化為契約信用，并成為建立社會(huì)信用環(huán)境的基礎(chǔ)。

在業(yè)務(wù)實(shí)踐中，自然形成的交易環(huán)境對(duì)失信者懲戒不夠及時(shí)，來(lái)自社會(huì)的縱容姑息在客觀上助長(zhǎng)了民間信用的惡化，建立在民間小額融資基礎(chǔ)上的商業(yè)信用缺乏，還需要通過及時(shí)的司法救助與保護(hù)等來(lái)對(duì)其糾偏，以避免民間商業(yè)違約行為快速傳播蔓延和放大而形成惡性循環(huán)以及在自然狀態(tài)下形成自我實(shí)現(xiàn)的循環(huán)機(jī)制。如曾經(jīng)有人希望復(fù)制“褚橙”的成功模式，同時(shí)響應(yīng)國(guó)家支持農(nóng)村建設(shè)的有關(guān)政策，承包村民集體用地進(jìn)行農(nóng)產(chǎn)品種植并持續(xù)投入。但當(dāng)進(jìn)入收獲季節(jié)之后，因產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格預(yù)期上漲，預(yù)期收益較租地初期明顯提高，這時(shí)村民無(wú)視合同約定，在合同到期前要求提高租金，否則強(qiáng)行回收土地或以斷路、阻礙施工等行為相威脅。與此類似的還有藥材等經(jīng)濟(jì)作物和木材種植砍伐以及租地建廠期限屆滿被強(qiáng)制中止合同的事例。另外，對(duì)于承包集體用地進(jìn)行中短期農(nóng)作物、經(jīng)濟(jì)作物種植的農(nóng)業(yè)投資項(xiàng)目而言，當(dāng)市場(chǎng)土地租金下降或者市場(chǎng)定價(jià)低于預(yù)期時(shí)，承包者因前期投入成本較建廠費(fèi)用、果樹園林少，違約成本相對(duì)較低，也會(huì)出現(xiàn)在合同期內(nèi)棄地跑路或者要求農(nóng)戶降低租金，否則另尋其他廉價(jià)土地進(jìn)行種植養(yǎng)殖開發(fā)的現(xiàn)象。由于投資項(xiàng)目在土地前期開發(fā)中一般會(huì)進(jìn)行部分改造，事實(shí)上會(huì)為租地農(nóng)民復(fù)耕帶來(lái)額外的成本投入或造成損失。因此在有多方參與的場(chǎng)地租賃和合作開發(fā)建設(shè)過程中，時(shí)常會(huì)發(fā)生市場(chǎng)環(huán)境變化導(dǎo)致交易某一方單方面尋求變更合同價(jià)款甚至違約的事件。而市場(chǎng)環(huán)境總是瞬息萬(wàn)變的，使得商業(yè)信用環(huán)境難以形成穩(wěn)定和持續(xù)的類似鄉(xiāng)規(guī)民約的信用慣例和行為預(yù)期。部分市場(chǎng)交易者甚至以主動(dòng)違約從而占合作方便宜為樂。事實(shí)上，違約給雙方都會(huì)帶來(lái)不確定性和損失，增加經(jīng)營(yíng)成本，最終使得民間商業(yè)信用環(huán)境整體惡化。此外，民間商業(yè)信用環(huán)境惡劣不僅帶來(lái)交易成本上升，還會(huì)因?yàn)榻灰字黧w的局限性、外在商業(yè)環(huán)境的不可預(yù)知性而被迫將業(yè)務(wù)范圍限制在狹小的熟人社會(huì)內(nèi)部，從而降低了經(jīng)營(yíng)規(guī)模的提升速度和對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的影響力，在一定程度上延緩了農(nóng)耕社會(huì)向契約社會(huì)轉(zhuǎn)換的速度，阻礙了社會(huì)整體文明程度的提升步伐。

小微企業(yè)的商業(yè)信用、民間借貸信用和銀行信用與實(shí)際控制人關(guān)聯(lián)交易、交叉控股相交織，最終使得信息不對(duì)稱對(duì)金融機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)的影響進(jìn)一步放大，造成的結(jié)果更為嚴(yán)重。完善商業(yè)信用體系，不僅需要對(duì)民營(yíng)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)模式內(nèi)外部進(jìn)行詳細(xì)了解，還需要政府各部門之間橫向聯(lián)合，形成立體的信用體系網(wǎng)絡(luò)。這樣才有可能解決小微企業(yè)融資難、融資貴，銀行惜貸、慎貸的困境。