1.3　研究理論基礎(chǔ)

1.3.1　公共財(cái)政理論

美國(guó)財(cái)政學(xué)家馬斯格雷夫在經(jīng)典著作《公共財(cái)政理論》中論述了公共財(cái)政的起源與本質(zhì)。由于市場(chǎng)失靈的存在，僅依靠市場(chǎng)機(jī)制無(wú)法滿足公共需求，需要政府在公共服務(wù)領(lǐng)域提供公共產(chǎn)品以彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈。為保證政府不在公共服務(wù)領(lǐng)域以外提供公共產(chǎn)品，從而對(duì)私人經(jīng)濟(jì)形成擠出效應(yīng)，必須由立法部門(mén)進(jìn)行立法規(guī)范，明確政府提供公共產(chǎn)品的范圍。在公共財(cái)政理論中，政府的財(cái)政職能或經(jīng)濟(jì)功能主要有三大類(lèi)。

1．穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)

穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的功能包含充分就業(yè)和物價(jià)穩(wěn)定等多重政策目標(biāo)，調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的財(cái)政機(jī)制主要有四種：一是通過(guò)交替實(shí)行擴(kuò)張型或緊縮型財(cái)政政策來(lái)調(diào)節(jié)財(cái)政支出和稅收水平，保持社會(huì)總供給和社會(huì)總需求的大體平衡。二是自動(dòng)穩(wěn)定器機(jī)制，通過(guò)累進(jìn)稅制度、失業(yè)救濟(jì)金等制度性安排，發(fā)揮自發(fā)穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的作用。三是通過(guò)稅收、財(cái)政補(bǔ)貼和政府等政策安排，加快發(fā)展公共基礎(chǔ)設(shè)施，以此來(lái)刺激經(jīng)濟(jì)，加大總產(chǎn)出。四是滿足社會(huì)非生產(chǎn)性公共需要，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造良好穩(wěn)定的社會(huì)環(huán)境。

2．調(diào)節(jié)收入分配

財(cái)政可以通過(guò)調(diào)節(jié)收入分配實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)公平和社會(huì)公平，在厘清市場(chǎng)分配與財(cái)政分配界限的基礎(chǔ)上，運(yùn)用工資制度、稅收、轉(zhuǎn)移性支出等方式，滿足社會(huì)個(gè)體維持基本生活和基本福利保障的需求。

3．配置資源

財(cái)政配置資源的功能是指對(duì)社會(huì)總產(chǎn)品或生產(chǎn)要素的配置。財(cái)政調(diào)節(jié)資源配置作用主要體現(xiàn)為根據(jù)政府職能確定社會(huì)公共需要的基本范圍，確定財(cái)政收支的合理規(guī)模；優(yōu)化財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，調(diào)節(jié)非生產(chǎn)性與生產(chǎn)性、購(gòu)買(mǎi)性和轉(zhuǎn)移性等支出間的比例關(guān)系；調(diào)節(jié)政府投資的規(guī)模與結(jié)構(gòu)，提高社會(huì)投資整體效率。

公共財(cái)政理論認(rèn)為財(cái)政可以在公共服務(wù)領(lǐng)域提供公共產(chǎn)品和在市場(chǎng)機(jī)制下調(diào)節(jié)資源配置，這一理論為財(cái)政和金融共同在貨幣流通領(lǐng)域發(fā)揮資金配置職能，從而形成多樣化的資金和風(fēng)險(xiǎn)等傳導(dǎo)渠道提供了理論支持。

1.3.2　政府干預(yù)理論

政府干預(yù)理論為政府運(yùn)用財(cái)政政策調(diào)控市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)提供了理論支持，也為本書(shū)分析財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)金融化的產(chǎn)生原因和正向宏觀效應(yīng)提供了理論基礎(chǔ)。政府干預(yù)理論經(jīng)歷了凱恩斯主義、新古典綜合和新凱恩斯主義三個(gè)重要階段的演變與發(fā)展。

1．凱恩斯主義理論的政府與市場(chǎng)關(guān)系

20世紀(jì)20年代至30年代的大蕭條時(shí)期，凱恩斯從方法、理論和政策三個(gè)方面，對(duì)傳統(tǒng)的新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)進(jìn)行了變革，被稱為凱恩斯革命。主要貢獻(xiàn)在于從非充分就業(yè)的前提條件出發(fā)，提出了有效需求理論，認(rèn)為就業(yè)水平和國(guó)民收入水平的高低由需求決定。在非充分就業(yè)的情況下，投資增加會(huì)通過(guò)乘數(shù)效應(yīng)成倍增加國(guó)民收入，收入增加會(huì)導(dǎo)致儲(chǔ)蓄增加，投資支配儲(chǔ)蓄。經(jīng)濟(jì)體系的自發(fā)運(yùn)行通常由于有效需求不足而處于小于充分就業(yè)的均衡狀態(tài)，因此要消除總需求不足帶來(lái)的非自愿失業(yè)，最有效的方法就是通過(guò)財(cái)政政策擴(kuò)大總需求。政府可以通過(guò)借債來(lái)為擴(kuò)大開(kāi)支籌集資金，實(shí)行赤字財(cái)政政策。

2．新古典綜合理論的政府與市場(chǎng)關(guān)系

20世紀(jì)50年代中期開(kāi)始，薩繆爾森等經(jīng)濟(jì)學(xué)家為使凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)成為既適用于非充分就業(yè)又適用于充分就業(yè)情形的一般理論，發(fā)展了新古典綜合，把凱恩斯主張的政府干預(yù)和古典學(xué)派主張的市場(chǎng)機(jī)制調(diào)節(jié)綜合起來(lái)，提出混合經(jīng)濟(jì)理論。一是用相機(jī)抉擇的財(cái)政政策取代凱恩斯的擴(kuò)張性財(cái)政政策，用補(bǔ)償性的財(cái)政政策取代凱恩斯的赤字財(cái)政政策，進(jìn)而提出“充分就業(yè)預(yù)算”政策。二是用財(cái)政政策和貨幣政策并重取代凱恩斯對(duì)財(cái)政政策的偏重。根據(jù)IS-LM模型分析得出財(cái)政政策和貨幣政策同樣重要的結(jié)論，要依據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的特點(diǎn)、經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的性質(zhì)和嚴(yán)重程度選擇政策措施組合和政策措施的力度。三是主張政府干預(yù)與市場(chǎng)機(jī)制自動(dòng)調(diào)節(jié)相結(jié)合。經(jīng)濟(jì)中存在非自愿失業(yè)或?qū)嶋H的GDP小于潛在的GDP時(shí)，需要通過(guò)政府干預(yù)來(lái)擴(kuò)張總需求；當(dāng)經(jīng)濟(jì)接近或達(dá)到充分就業(yè)時(shí)，主要依靠市場(chǎng)機(jī)制來(lái)配置資源。

3．新凱恩斯主義理論的政府與市場(chǎng)關(guān)系

20世紀(jì)80年代在繼承凱恩斯主義傳統(tǒng)理論的基礎(chǔ)上，以曼昆、泰勒、克魯格曼為代表的經(jīng)濟(jì)學(xué)家把失業(yè)和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)作為研究主題，借鑒吸收新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中有價(jià)值的內(nèi)容建立了新凱恩斯主義宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)。主張?jiān)诓煌耆?jìng)爭(zhēng)以及價(jià)格黏性的前提下財(cái)政政策有效，擴(kuò)張性的財(cái)政政策能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。一是勞動(dòng)市場(chǎng)理論。運(yùn)用工資黏性和價(jià)格黏性假設(shè)在微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)上解釋了勞動(dòng)市場(chǎng)失靈、高通貨膨脹和高失業(yè)率并存等問(wèn)題。政府干預(yù)可以糾正市場(chǎng)失靈，通過(guò)抑制價(jià)格黏性，保持價(jià)格彈性，以修復(fù)失靈的市場(chǎng)機(jī)制，穩(wěn)定總產(chǎn)量。二是信貸配給理論。銀行通常從自身利益最大化角度出發(fā)運(yùn)用配給的方式使信貸市場(chǎng)達(dá)到均衡，但資本市場(chǎng)處在非出清狀態(tài)。政府推行信貸補(bǔ)貼或提供貸款擔(dān)保等政策，可以降低市場(chǎng)利率，改善信貸資源配置，使那些有社會(huì)效益的項(xiàng)目能夠得到貸款。三是協(xié)調(diào)失靈理論。市場(chǎng)機(jī)制無(wú)法成功地協(xié)調(diào)整體的經(jīng)濟(jì)行動(dòng)，宏觀經(jīng)濟(jì)將會(huì)出現(xiàn)多重均衡，并可能陷入就業(yè)不足均衡。財(cái)政政策可以減緩經(jīng)濟(jì)衰退，即便政府干預(yù)不能夠完全避免衰退，也能夠把經(jīng)濟(jì)提升到較高產(chǎn)出水平的均衡位置。

二戰(zhàn)結(jié)束后，凱恩斯思想滲透到發(fā)達(dá)國(guó)家的有關(guān)法律和政策中，發(fā)達(dá)國(guó)家紛紛制定充分就業(yè)計(jì)劃，如羅斯福新政。英美等主要發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家經(jīng)歷了長(zhǎng)達(dá)25年高就業(yè)率、高增長(zhǎng)率和低通貨膨脹率的繁榮時(shí)期。但凱恩斯主義政策也帶來(lái)了不少副作用，主要是政府預(yù)算規(guī)模不斷膨脹，財(cái)政赤字和政府債務(wù)不斷增加。

1.3.3　金融發(fā)展理論

20世紀(jì)60年代以前，金融作為工業(yè)化和資本積累的工具一直處于附屬和被支配的地位，隨著60年代中期新古典主義理論對(duì)市場(chǎng)作用的重視，金融發(fā)展才開(kāi)始受到學(xué)術(shù)關(guān)注。金融發(fā)展理論主要研究金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，以及一國(guó)金融體系在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中應(yīng)當(dāng)發(fā)揮的作用等。以羅納德·I.麥金農(nóng)和肖等為代表的經(jīng)濟(jì)學(xué)家先后提出了金融抑制理論、金融深化理論和金融約束理論，以發(fā)展中國(guó)家為研究對(duì)象，深入分析了抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的金融因素，為發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)的貨幣金融政策制定及金融改革實(shí)踐提供了理論基礎(chǔ)。

1.3.3.1　金融抑制理論

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅納德·I.麥金農(nóng)和肖在批判傳統(tǒng)貨幣理論和凱恩斯理論的基礎(chǔ)上，研究證明了金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在相互制約與促進(jìn)的辯證關(guān)系，提出金融抑制理論。金融抑制和經(jīng)濟(jì)落后會(huì)形成惡性循環(huán)，即政府過(guò)度干預(yù)會(huì)抑制金融體系發(fā)展，金融體系的發(fā)展滯后會(huì)阻礙經(jīng)濟(jì)技術(shù)進(jìn)步。金融抑制政策工具通常包括名義利率管制、高存款準(zhǔn)備金率、外匯管制、外源融資限制和成立政策性信貸機(jī)構(gòu)等。主要觀點(diǎn)如下：

實(shí)際貨幣余額和物質(zhì)資本間存在互補(bǔ)性，私人部門(mén)對(duì)實(shí)際存貸款利率敏感，實(shí)際貨幣余額的增加將導(dǎo)致投資與總產(chǎn)出的增加。低水平的實(shí)際存貸款利率使實(shí)際貨幣余額很低，從而抑制了總產(chǎn)出的增長(zhǎng)。

由于存在名義利率上限和較高的通貨膨脹率，使得實(shí)際利率較低或負(fù)利率，較低的存款實(shí)際收益率導(dǎo)致低儲(chǔ)蓄率。商業(yè)銀行因利率管制無(wú)法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)差別定價(jià)，只能以“配給”方式授信，并進(jìn)行資金投機(jī)，通常會(huì)以較低的實(shí)際貸款利率投資低收益和低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，尤其是與政府相關(guān)的信貸業(yè)務(wù)。或者說(shuō)能夠獲得貸款的大多是中央和地方政府所屬的國(guó)有企業(yè)或者與官方金融機(jī)構(gòu)有密切關(guān)系的民營(yíng)企業(yè)。對(duì)于非政府類(lèi)項(xiàng)目或高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，通過(guò)銀行間接融資很難，只能依靠政策補(bǔ)貼或通過(guò)非正式渠道融資，從而在某種程度上促進(jìn)了非傳統(tǒng)信貸市場(chǎng)的快速發(fā)展。

金融抑制在初期可以使國(guó)家獲得一定的資本積累，但總體來(lái)講會(huì)阻礙經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)，最顯著的副作用是資本市場(chǎng)的效率低下，使得價(jià)值規(guī)律發(fā)生扭曲，偏離理論上的最優(yōu)貨幣化點(diǎn)，貨幣實(shí)際收益與服務(wù)的邊際成本往往大于新投資的邊際收益，無(wú)法引導(dǎo)金融資源實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化配置。此外，當(dāng)外源融資成為稀缺資源后，就會(huì)將大部分中小民營(yíng)企業(yè)排除在正規(guī)融資體系之外，這類(lèi)企業(yè)獲得投資資金存在各種障礙，進(jìn)而削弱了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展活力和創(chuàng)新力。

1.3.3.2　金融深化理論

羅納德·I.麥金農(nóng)和肖提出了金融深化理論以解決發(fā)展中國(guó)家的金融抑制問(wèn)題，理論認(rèn)為大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家處于“分割經(jīng)濟(jì)”狀態(tài)，即居民、企業(yè)和政府部門(mén)等經(jīng)濟(jì)主體間相互獨(dú)立，各經(jīng)濟(jì)主體無(wú)法獲得統(tǒng)一的生產(chǎn)要素和同等水平的生產(chǎn)技術(shù)，資本市場(chǎng)一般較為落后，間接融資機(jī)制較少，中小企業(yè)只能依靠?jī)?nèi)源融資即自身積累貨幣來(lái)解決現(xiàn)金流問(wèn)題。為解決金融抑制所帶來(lái)的各種負(fù)面效應(yīng)，發(fā)展中國(guó)家應(yīng)積極實(shí)行金融自由化或金融深化。政府應(yīng)避免過(guò)度干預(yù)金融市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)利率和匯率的市場(chǎng)化，將控制通貨膨脹作為主要的政策目標(biāo)之一，從而提高儲(chǔ)蓄率和儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化的效率。

1.3.3.3　金融約束理論

以赫爾曼、穆?tīng)柖嗫撕退沟俑窭臑榇淼慕?jīng)濟(jì)學(xué)家在1997年提出了金融約束理論(11)，金融約束是指政府通過(guò)一系列的金融政策在企業(yè)部門(mén)創(chuàng)造金融租金，這些政策通常包括利率管制、限制市場(chǎng)準(zhǔn)入或限制直接競(jìng)爭(zhēng)等，使得金融租金能在生產(chǎn)部門(mén)和金融部門(mén)之間合理分配，充分調(diào)動(dòng)金融企業(yè)、生產(chǎn)企業(yè)和居民等各個(gè)部門(mén)生產(chǎn)、投資和儲(chǔ)蓄的積極性。

為避免金融約束政策在具體執(zhí)行過(guò)程中異化為金融抑制，政府需要建立相應(yīng)的政策實(shí)施環(huán)境，如穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、低通貨膨脹率、正實(shí)際利率以及政府對(duì)企業(yè)和銀行經(jīng)營(yíng)盡量減少行政干預(yù)，使銀行和企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為遵循市場(chǎng)規(guī)律。金融約束有助于金融深化和發(fā)展。在發(fā)展中國(guó)家管理存款利率比控制資本對(duì)提升銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效更為有效，在金融約束條件下，新增存款意味著金融租金的增加，市場(chǎng)準(zhǔn)入的限制使得現(xiàn)有銀行可以吸收更多的存款，從而增加投資供給，促進(jìn)總產(chǎn)出的增長(zhǎng)。

金融發(fā)展理論為解釋財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)金融化本質(zhì)和財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)向金融體系轉(zhuǎn)移行為等問(wèn)題提供了理論依據(jù)，同時(shí)為本書(shū)論證財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)金融化對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響效應(yīng)和合理控制財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)金融化提供了理論指導(dǎo)。

1.3.4　財(cái)政與金融關(guān)系理論

我國(guó)財(cái)政與金融關(guān)系理論的發(fā)展可以劃分為兩個(gè)階段：一是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制時(shí)期的財(cái)政與金融關(guān)系理論，以國(guó)內(nèi)學(xué)者黃達(dá)為代表；二是改革開(kāi)放后形成的中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下的財(cái)政與金融關(guān)系理論，主要包括鄧小平理論和習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義理論中有關(guān)財(cái)政與金融關(guān)系的論述。財(cái)政與金融關(guān)系理論的形成與發(fā)展為界定財(cái)政與金融關(guān)系，論述財(cái)政與金融在資源配置中的相互融通與相互作用，以及計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制與轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)體制中財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)金融化的傳導(dǎo)機(jī)制與表現(xiàn)提供了理論支持。

1.3.4.1　黃達(dá)的社會(huì)主義財(cái)政與金融關(guān)系理論

20世紀(jì)60年代至70年代，以黃達(dá)、陳共為代表的國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)者開(kāi)始從理論上總結(jié)研究社會(huì)主義體制下的財(cái)政與金融問(wèn)題，包括社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)中的貨幣職能、資金實(shí)質(zhì)與特征、財(cái)政和信用在社會(huì)主義再生產(chǎn)中的地位與作用，以及國(guó)民經(jīng)濟(jì)與財(cái)政信貸綜合平衡理論(12)，其中涉及財(cái)政與金融關(guān)系的主要理論如下。

社會(huì)主義財(cái)政是社會(huì)產(chǎn)品價(jià)值通過(guò)國(guó)家的集中分配。財(cái)政分配的實(shí)質(zhì)是再生產(chǎn)過(guò)程中社會(huì)產(chǎn)品價(jià)值量的分配，表現(xiàn)為貨幣的收支，基本特征是以國(guó)家為主體在全社會(huì)范圍內(nèi)的集中性分配。通常情況下，財(cái)政分配具有國(guó)家強(qiáng)制性和無(wú)償性，但在一定范圍內(nèi)也可以采取有償形式，如發(fā)行債券等。社會(huì)主義財(cái)政是再生產(chǎn)過(guò)程中的內(nèi)在環(huán)節(jié)，其作用主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是影響社會(huì)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)的速度和產(chǎn)品構(gòu)成；二是影響社會(huì)積累和消費(fèi)，從而促進(jìn)生產(chǎn)有計(jì)劃、按比例、高速度地發(fā)展。

信用的基本職能是以有償性為前提，將社會(huì)再生產(chǎn)中的閑置貨幣資金進(jìn)行再分配。在實(shí)現(xiàn)再分配資金職能的同時(shí)，發(fā)揮提供和創(chuàng)造流通手段和支付手段的職能。信用調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的作用體現(xiàn)在調(diào)節(jié)貸款數(shù)量和方向、調(diào)節(jié)積累和消費(fèi)或積累內(nèi)部的比例、通過(guò)授信條件與利率調(diào)節(jié)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理以及調(diào)節(jié)流通中的貨幣量上。

社會(huì)主義財(cái)政與信貸的關(guān)系表現(xiàn)在共同為社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程提供貨幣資金。財(cái)政與銀行信貸在再生產(chǎn)供應(yīng)資金方面存在共同領(lǐng)域，各種顯性與隱性的聯(lián)系形成犬牙交錯(cuò)的接合部，因此需要對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)范圍內(nèi)的財(cái)政銀行信貸資金的總需求和總供給進(jìn)行統(tǒng)一核算，正確處理國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展與財(cái)政信貸綜合平衡的關(guān)系。

1.3.4.2　中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下的財(cái)政與金融關(guān)系理論

1．鄧小平財(cái)政與金融關(guān)系理論

鄧小平理論從根本上打破了將計(jì)劃經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)看作社會(huì)基本制度范疇的傳統(tǒng)觀點(diǎn)，提出社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理論。理論認(rèn)為計(jì)劃和市場(chǎng)都是經(jīng)濟(jì)手段，兩者應(yīng)當(dāng)有機(jī)結(jié)合，通過(guò)經(jīng)濟(jì)體制改革建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，使市場(chǎng)在社會(huì)主義國(guó)家宏觀調(diào)控下對(duì)資源配置起基礎(chǔ)性作用，加強(qiáng)和改善國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控；實(shí)行政企分開(kāi)，政府的主要職能是統(tǒng)籌規(guī)劃、掌握政策、信息引導(dǎo)、組織協(xié)調(diào)、提供服務(wù)和檢查監(jiān)督；金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，銀行的職能不能只是金庫(kù)，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、技術(shù)革新、資源配置及宏觀調(diào)控等方面應(yīng)發(fā)揮重要作用。在鄧小平理論指導(dǎo)下，我國(guó)的財(cái)政金融體制在改革開(kāi)放后發(fā)生了根本性變化，隨著財(cái)政與金融在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中職能與作用的調(diào)整，財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)金融化的傳導(dǎo)機(jī)制也發(fā)生實(shí)質(zhì)性改變。

2．習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義財(cái)政與金融關(guān)系理論

習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義理論是對(duì)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理論認(rèn)識(shí)的深化與發(fā)展，黨的十八屆三中全會(huì)對(duì)財(cái)政與金融、政府與市場(chǎng)的關(guān)系重新進(jìn)行科學(xué)定位，對(duì)中國(guó)特色社會(huì)主義建設(shè)規(guī)律認(rèn)識(shí)取得新突破。

關(guān)于財(cái)政與金融的定位。財(cái)政是國(guó)家治理的基礎(chǔ)和重要支柱，科學(xué)的財(cái)稅體制是優(yōu)化資源配置、維護(hù)市場(chǎng)統(tǒng)一、促進(jìn)社會(huì)公平和實(shí)現(xiàn)國(guó)家長(zhǎng)治久安的制度保障。金融是國(guó)家重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力，維護(hù)金融安全是治國(guó)理政的大事，金融工作應(yīng)遵從回歸本源、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化監(jiān)管和市場(chǎng)導(dǎo)向四項(xiàng)重要原則，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融的天職和宗旨。

關(guān)于政府與市場(chǎng)的關(guān)系。中國(guó)特色社會(huì)主義理論提出社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革的核心是正確處理政府與市場(chǎng)的關(guān)系，充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，更好發(fā)揮政府作用，推動(dòng)有效市場(chǎng)和有為政府更好結(jié)合，構(gòu)建高水平社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制。理論認(rèn)為政府的職責(zé)和作用主要是保持宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，加強(qiáng)和優(yōu)化公共服務(wù)，保障公平競(jìng)爭(zhēng)，加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，維護(hù)市場(chǎng)秩序，推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展，促進(jìn)共同富裕，彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈。一方面完善發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制必須遵循市場(chǎng)決定資源配置這一基本規(guī)律，充分發(fā)揮市場(chǎng)調(diào)節(jié)作用，激發(fā)各類(lèi)市場(chǎng)主體活力，最大限度減少政府對(duì)資源的直接配置，逐步解決政府過(guò)度干預(yù)、市場(chǎng)體系不完善和監(jiān)管不到位的問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)資源配置效益最大化和效率最優(yōu)化。另一方面要堅(jiān)持發(fā)揮社會(huì)主義制度的優(yōu)越性，更好發(fā)揮政府在資源配置中的作用。在保證市場(chǎng)發(fā)揮決定性作用的前提下，管好市場(chǎng)管不了或管不好的事情。