重構(gòu)的銀行數(shù)字化邏輯

中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的加速數(shù)字化以及數(shù)字化深度的不斷擴(kuò)展，正在將中國(guó)銀行業(yè)的數(shù)字化推向新的歷史階段。在這一階段，銀行習(xí)以為常的數(shù)字化邏輯開(kāi)始被改寫(xiě)。

從渠道服務(wù)電子化到數(shù)字化銀行的全新銀行形態(tài)

對(duì)銀行業(yè)而言，數(shù)字化是一個(gè)持續(xù)發(fā)展的過(guò)程。中國(guó)銀行業(yè)的數(shù)字化起步于20世紀(jì)80年代初，經(jīng)歷了柜面業(yè)務(wù)操作電腦化、跨區(qū)域聯(lián)網(wǎng)匯兌、電子銀行體系建立、管理信息化、數(shù)據(jù)大集中、新一代核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)開(kāi)發(fā)等階段。總體而言，過(guò)去十幾年，中國(guó)銀行業(yè)的數(shù)字化重心在于渠道的電子化轉(zhuǎn)型，即以網(wǎng)銀、手機(jī)銀行為代表的線上渠道的發(fā)展，以及以自助銀行、自助機(jī)具為代表的線下渠道的轉(zhuǎn)型。

渠道電子化實(shí)現(xiàn)了交易和查詢業(yè)務(wù)的線上化，而隨著客戶不斷走向線上以及金融科技不斷發(fā)展，銀行需要具備完善的線上客戶識(shí)別以及風(fēng)險(xiǎn)防控能力。在此情況下，銀行的產(chǎn)品、服務(wù)、風(fēng)控等全流程以及全部業(yè)務(wù)的線上化就成為現(xiàn)實(shí)。互聯(lián)網(wǎng)對(duì)于銀行，不再是單向的交易型業(yè)務(wù)的輸出渠道，而是完全的用戶與銀行持續(xù)交互的線上化經(jīng)營(yíng)平臺(tái)，于是，一種全新的銀行形態(tài)產(chǎn)生了。

第一，互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景中的銀行。經(jīng)濟(jì)社會(huì)數(shù)字化的過(guò)程，就是經(jīng)濟(jì)社會(huì)運(yùn)行場(chǎng)景的互聯(lián)網(wǎng)化的過(guò)程。在這一過(guò)程中，作為社會(huì)運(yùn)行中的重要角色，銀行同樣要適應(yīng)客戶線上化、場(chǎng)景平臺(tái)化的趨勢(shì)，將自身服務(wù)嵌入線上化、平臺(tái)化的場(chǎng)景中。與此同時(shí)，與銀行的服務(wù)形態(tài)全面數(shù)字化相適應(yīng)，銀行中后臺(tái)的運(yùn)行及管理也將被納入數(shù)字化進(jìn)程。包括資產(chǎn)負(fù)債管理、人力資源管理、財(cái)務(wù)管理，甚至戰(zhàn)略研究等中后臺(tái)的管理和服務(wù)功能，都將被納入數(shù)字化的銀行體系中。全業(yè)務(wù)、全流程、全機(jī)構(gòu)的數(shù)字化，將是未來(lái)5~10年銀行數(shù)字化的重要趨勢(shì)。

第二，合作生態(tài)中的銀行。銀行形態(tài)的變化，背后是銀行商業(yè)邏輯的進(jìn)化。圍繞具體的數(shù)字化場(chǎng)景，銀行通過(guò)廣泛的合作，構(gòu)建起金融與非金融相融合的服務(wù)生態(tài)，與用戶形成持續(xù)的交互關(guān)系。圍繞“銀行—場(chǎng)景—用戶”的交互體系，銀行服務(wù)的體驗(yàn)化、高頻化、敏捷化，成為以客戶（用戶）為中心理念的新內(nèi)涵。在這種情況下，客戶主辦銀行代替開(kāi)戶行成為銀行競(jìng)爭(zhēng)的新焦點(diǎn)，銀行內(nèi)部的協(xié)同一體化向銀行與外部生態(tài)的協(xié)同一體化拓展。

第三，以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的智能銀行。銀行形態(tài)的變化，背后還是銀行運(yùn)行方式的進(jìn)化。在全面數(shù)字化時(shí)代，銀行數(shù)字化不僅表現(xiàn)為線上化，還表現(xiàn)為業(yè)務(wù)和營(yíng)運(yùn)的智能化，其背后是數(shù)據(jù)以及金融科技在銀行業(yè)務(wù)和運(yùn)營(yíng)中扮演角色和性質(zhì)的重大進(jìn)化。過(guò)去，銀行數(shù)據(jù)主要來(lái)源于銀行的客戶及其賬戶信息，這些歷史信息的挖掘，有利于提高銀行決策的準(zhǔn)確性，為提高銀行經(jīng)營(yíng)管理效能提供助力。但在全面數(shù)字化階段，銀行的數(shù)據(jù)不僅包括銀行內(nèi)部數(shù)據(jù)、公共服務(wù)機(jī)構(gòu)的公共數(shù)據(jù)，還包括豐富的場(chǎng)景數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)涵蓋了用戶行為、消費(fèi)習(xí)慣等內(nèi)容，不僅包括結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)，也包括非結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)，即時(shí)性更好，具有更加多維、規(guī)模更加龐大的特點(diǎn)。它們與大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)相結(jié)合，不再限于輔助決策，而是全方位推動(dòng)銀行運(yùn)行的智能化——智能客戶服務(wù)、智能營(yíng)銷(xiāo)、智能風(fēng)控、智能運(yùn)維、智能投顧、智能投研。

從根本上說(shuō)，渠道服務(wù)電子化時(shí)代的銀行數(shù)字化，仍然是以線下為主導(dǎo)、以線上為輔助手段的體系，尤其是對(duì)大中型客戶而言。但隨著當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會(huì)場(chǎng)景的數(shù)字化發(fā)展，銀行全量客戶開(kāi)始平臺(tái)化和生態(tài)化。于是，數(shù)字化場(chǎng)景和生態(tài)中的銀行，開(kāi)始代替網(wǎng)點(diǎn)成為銀行的基本服務(wù)形態(tài)，并由此推動(dòng)銀行整體運(yùn)行體系的數(shù)字化。自此，銀行業(yè)將邁入包括全面的數(shù)字化服務(wù)形態(tài)以及數(shù)字化運(yùn)行體系的“數(shù)字化銀行”時(shí)代。

從增效降本到重建“后白銀時(shí)代”銀行的盈利能力

從渠道數(shù)字化階段來(lái)看，網(wǎng)銀、手機(jī)銀行、自助渠道等數(shù)字化渠道的發(fā)展，表現(xiàn)為逐漸替代了傳統(tǒng)物理渠道，其核心的考核指標(biāo)是柜面替代率。也就是說(shuō)，本輪銀行數(shù)字化的導(dǎo)向是向內(nèi)的，其著力點(diǎn)和落腳點(diǎn)是銀行內(nèi)部渠道關(guān)系變化所實(shí)現(xiàn)的成本的降低，而不是對(duì)外的競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)向。但在新一輪數(shù)字化中，數(shù)字化的價(jià)值和歸宿發(fā)生了重大變化。這既源于經(jīng)濟(jì)社會(huì)數(shù)字化的進(jìn)程，也源于中國(guó)銀行業(yè)自身發(fā)展的歷史階段及其面臨的挑戰(zhàn)。

與既有宏觀經(jīng)濟(jì)邏輯逐步瓦解、新的增長(zhǎng)動(dòng)能尚未完全確立的歷史階段相適應(yīng)，當(dāng)前中國(guó)銀行業(yè)正邁入不確定性和風(fēng)險(xiǎn)顯著升高、行業(yè)盈利能力面臨前所未有挑戰(zhàn)的新階段。這一階段以2014年以后，國(guó)內(nèi)主要銀行的利潤(rùn)增速開(kāi)始降到10%以下為標(biāo)志。不僅是增速，該階段中國(guó)銀行業(yè)的制度環(huán)境、監(jiān)管趨勢(shì)以及市場(chǎng)結(jié)構(gòu)也發(fā)生了重大變化。

第一，銀行利率市場(chǎng)化制度架構(gòu)的完成。2012年，央行首次雙向擴(kuò)大存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間；2013年，貸款利率管制全面放開(kāi)；2015年，國(guó)務(wù)院公布《存款保險(xiǎn)條例》，存款保險(xiǎn)制度正式出臺(tái)；2015年，央行多項(xiàng)措施放開(kāi)存款利率上限，并正式發(fā)布《大額存單管理暫行辦法》;2019年，新的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）形成機(jī)制發(fā)布。自此，中國(guó)銀行業(yè)的利率市場(chǎng)化制度架構(gòu)宣告完成。

第二，監(jiān)管對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理與業(yè)務(wù)發(fā)展的緊約束。一是通過(guò)實(shí)施《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》《商業(yè)銀行監(jiān)管評(píng)級(jí)辦法》，以及將差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整和合意貸款管理機(jī)制升級(jí)為宏觀審慎評(píng)估體系（MPA），建立起以資本為基礎(chǔ)、以系統(tǒng)重要性銀行為抓手、以貨幣政策與宏觀審慎政策為雙支柱的監(jiān)管體系。二是強(qiáng)化對(duì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的監(jiān)管。規(guī)范同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展，實(shí)施資管新規(guī)，開(kāi)展理財(cái)子公司試點(diǎn)，深化銀行理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)治理，公布《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)貸款管理。三是強(qiáng)化對(duì)銀行公司治理。出臺(tái)《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》，建立健全了從股東、商業(yè)銀行到監(jiān)管部門(mén)“三位一體”的穿透監(jiān)管框架，推動(dòng)金融體系穩(wěn)健發(fā)展。發(fā)布《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理監(jiān)管評(píng)估辦法（試行）》，實(shí)施《健全銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)公司治理三年行動(dòng)方案（2020—2022年）》，出臺(tái)《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理準(zhǔn)則》《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)交易管理辦法》。

第三，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化對(duì)傳統(tǒng)分工格局的打破。互聯(lián)網(wǎng)巨頭跨界金融，逐漸侵蝕了銀行賴以成為社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施的邏輯基礎(chǔ)——賬戶以及經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金的網(wǎng)點(diǎn)。支付寶和微信等對(duì)移動(dòng)支付的培育拓展所掀起的“去現(xiàn)金化”浪潮，降低了銀行網(wǎng)點(diǎn)的戰(zhàn)略價(jià)值，并建立起互聯(lián)網(wǎng)金融的生態(tài)入口優(yōu)勢(shì)。而在銀行內(nèi)部，在金融脫媒以及政策紅利推動(dòng)下，大型銀行攜科技和數(shù)字化優(yōu)勢(shì)，不斷推動(dòng)經(jīng)營(yíng)下沉，小微業(yè)務(wù)不再是個(gè)體銀行差異化、特色化戰(zhàn)略的選擇，而是行業(yè)發(fā)展的共業(yè)。2021年6月，《金融機(jī)構(gòu)服務(wù)鄉(xiāng)村振興考核評(píng)估辦法》重磅出爐，實(shí)行分級(jí)分組考核辦法，并將包括城市商業(yè)銀行、民營(yíng)銀行在內(nèi)的主要的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)都納入考核范圍中。在這種情況下，農(nóng)村金融市場(chǎng)將不再是專屬農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的自留地。銀行業(yè)傳統(tǒng)的專業(yè)分工、分層定位、城鄉(xiāng)分割的市場(chǎng)格局已然被打破。

與相應(yīng)的宏觀經(jīng)濟(jì)演進(jìn)階段一樣，該階段中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展也是一個(gè)解構(gòu)和孕育的歷史階段。在這一階段，既有的“高規(guī)模增速”的盈利和發(fā)展模式開(kāi)始瓦解，傳統(tǒng)的市場(chǎng)邊界開(kāi)始消失，銀行的市場(chǎng)行為和經(jīng)營(yíng)管理行為在被深度重塑，而個(gè)體銀行的績(jī)效表現(xiàn)和發(fā)展態(tài)勢(shì)則開(kāi)始加速分化。不僅如此，全球疫情暴發(fā)、國(guó)際地緣政治格局的重大變化，以及兩者的長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)性影響，也為中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)，以及中國(guó)銀行業(yè)的未來(lái)發(fā)展，帶來(lái)更多的不確定性。

面對(duì)這種不確定性，中國(guó)銀行業(yè)亟待順應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的轉(zhuǎn)型方向，重建自身的盈利框架。從外延角度看，為順應(yīng)消費(fèi)主導(dǎo)型經(jīng)濟(jì)以及老齡化趨勢(shì)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)數(shù)字化、綠色化發(fā)展，貫徹鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，以及適應(yīng)大型客戶業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和服務(wù)方式的調(diào)整，銀行業(yè)亟待大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)、養(yǎng)老金融、科技金融、綠色金融、鄉(xiāng)村振興金融以及對(duì)公交易銀行業(yè)務(wù)。從內(nèi)涵角度看，銀行業(yè)則需要從傳統(tǒng)的規(guī)模擴(kuò)張型發(fā)展模式轉(zhuǎn)向精細(xì)化、集約化發(fā)展模式。不過(guò)，由于客戶的線上化以及銀行內(nèi)部運(yùn)營(yíng)和管理的數(shù)字化，上述盈利框架的重建是在金融科技應(yīng)用以及數(shù)字化創(chuàng)新的背景和基礎(chǔ)上去實(shí)現(xiàn)的。也就是說(shuō)，未來(lái)5~10年，中國(guó)銀行業(yè)的數(shù)字化必須與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變相結(jié)合，它們是新一輪數(shù)字化的根本旨?xì)w。

從個(gè)體特色化戰(zhàn)略到未來(lái)5~10年行業(yè)大洗牌的共業(yè)

在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間里，數(shù)字化只是極少數(shù)銀行的特色化戰(zhàn)略選擇。對(duì)大多數(shù)銀行而言，數(shù)字化更多表現(xiàn)為信息科技部或電子銀行部的部門(mén)級(jí)戰(zhàn)略。它具有明顯的后臺(tái)或渠道特點(diǎn)，扮演著銀行經(jīng)營(yíng)的輔助角色。盡管最近幾年電子銀行發(fā)展成為銀行服務(wù)的主流交易渠道，但銀行線上渠道仍然不具備完整的線上獲客活客能力，特別是在初始獲客環(huán)節(jié)，仍然高度依賴物理網(wǎng)點(diǎn)。至于少數(shù)簡(jiǎn)單大數(shù)據(jù)信貸產(chǎn)品，其更多集中于個(gè)人貸款領(lǐng)域。更為關(guān)鍵的是，與彼時(shí)以投資為主導(dǎo)的、以城市化為主線的宏觀經(jīng)濟(jì)邏輯相適應(yīng)，以基建貸款、能源重化產(chǎn)業(yè)投融資、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)融資、個(gè)人住房按揭等中長(zhǎng)期批發(fā)業(yè)務(wù)為主的業(yè)務(wù)特征，也使數(shù)字化難以成為銀行競(jìng)爭(zhēng)的決定性要素。在這種背景下，即使是個(gè)別銀行將數(shù)字化提升為自身的企業(yè)級(jí)戰(zhàn)略，但由于銀行的主流業(yè)務(wù)與數(shù)字化發(fā)展的相關(guān)性偏弱，相關(guān)戰(zhàn)略的價(jià)值更多地體現(xiàn)為個(gè)體銀行的差異化和特色化，而無(wú)法轉(zhuǎn)化為相關(guān)銀行在績(jī)效上的普遍性的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

不過(guò)，未來(lái)5~10年的銀行數(shù)字化，則具有不同的圖景，隨著“十四五”規(guī)劃、《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2022—2025年）》《關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的指導(dǎo)意見(jiàn)》的相繼出臺(tái)，數(shù)字化作為銀行企業(yè)級(jí)戰(zhàn)略，不再是少數(shù)銀行的特色化需求，而是全行業(yè)未來(lái)發(fā)展的共有主題。不僅如此，數(shù)字化還將通過(guò)入口、交互、增量市場(chǎng)、資源等機(jī)制對(duì)個(gè)體銀行的發(fā)展和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)形成以下影響。

第一，由數(shù)字化場(chǎng)景和數(shù)字化連接所實(shí)現(xiàn)的金融服務(wù)入口。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)全場(chǎng)景、全鏈接的數(shù)字化進(jìn)程，銀行數(shù)字化的業(yè)務(wù)場(chǎng)景極大擴(kuò)展，但對(duì)一些具有戰(zhàn)略意義的場(chǎng)景來(lái)說(shuō)，競(jìng)爭(zhēng)反而將更加激烈。在此情況下，完全的線上獲客能力、金融業(yè)務(wù)對(duì)場(chǎng)景的嵌入成為銀行經(jīng)營(yíng)的前提，是銀行未來(lái)行業(yè)角色的基礎(chǔ)。

第二，由數(shù)字化帶來(lái)的業(yè)務(wù)模式、商業(yè)模式變革所實(shí)現(xiàn)的抗脫媒能力以及客戶黏性。開(kāi)戶不再具有決定意義，讓客戶成為持續(xù)交互的用戶、銀行成為客戶的主服務(wù)銀行才是關(guān)鍵。經(jīng)濟(jì)社會(huì)全面數(shù)字化對(duì)使用者主權(quán)的強(qiáng)化，迫使銀行通過(guò)數(shù)字化，將更持續(xù)、更豐富、更即時(shí)性的服務(wù)“抵近”提供給用戶，以此抗擊大型客戶融資需求下降、零售客戶黏性不強(qiáng)的沖擊。

第三，由金融科技支撐的數(shù)字化對(duì)長(zhǎng)尾客戶的拓展。隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)以及生態(tài)的成熟，金融科技將加速與銀行業(yè)務(wù)的融合，線上化、數(shù)據(jù)化、智能化將突破現(xiàn)有的銀行技術(shù)能力邊界，使得更多的客戶和產(chǎn)品進(jìn)入銀行的業(yè)務(wù)視野。普惠金融客戶和農(nóng)村金融客戶將成為未來(lái)銀行最大的增量業(yè)務(wù)的來(lái)源，決定了未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)的格局。

第四，數(shù)字化與主流業(yè)務(wù)發(fā)展的相關(guān)性，以及由此帶來(lái)的主流業(yè)務(wù)切換能力。經(jīng)濟(jì)社會(huì)轉(zhuǎn)型將推動(dòng)銀行主流業(yè)務(wù)向零售業(yè)務(wù)、對(duì)公交易業(yè)務(wù)、農(nóng)村金融等方向轉(zhuǎn)變，而在這一過(guò)程中，金融科技扮演著關(guān)鍵角色，數(shù)字化與銀行新興主流業(yè)務(wù)開(kāi)始具有強(qiáng)相關(guān)性。在這種情況下，哪家銀行在金融科技應(yīng)用和數(shù)字化發(fā)展中占據(jù)優(yōu)勢(shì)，就將在影響未來(lái)的主流業(yè)務(wù)拓展中占據(jù)制高點(diǎn)。

第五，數(shù)字化所實(shí)現(xiàn)的資源占有與資源連接。入口、交互、長(zhǎng)尾客戶背后是關(guān)鍵性的經(jīng)營(yíng)資源——低成本資金。強(qiáng)大的數(shù)字化將帶來(lái)資金成本優(yōu)勢(shì)，從而使銀行在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)先機(jī)。更為重要的是，銀行通過(guò)數(shù)字化與平臺(tái)、生態(tài)相連接，從而重新定義自身的資源邊界，提升用戶服務(wù)能力。在全面數(shù)字化時(shí)代，銀行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將讓位于銀行之間的生態(tài)競(jìng)爭(zhēng)。整合生態(tài)資源的能力，將彌合個(gè)體銀行在稟賦上的差異，甚至改變不同銀行的力量對(duì)比格局。

正是通過(guò)上述影響機(jī)制，數(shù)字化將改變自身在銀行發(fā)展中的意義和角色。未來(lái)5~10年，“大型銀行—股份制行—城商行、農(nóng)商行”這一基本穩(wěn)定的行業(yè)格局將被解構(gòu)和重塑。以專業(yè)特色和歷史稟賦為基礎(chǔ)的大型銀行競(jìng)爭(zhēng)格局，將被徹底打破，而對(duì)于廣大中小銀行，尤其是農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)精細(xì)化、熟人社會(huì)所實(shí)現(xiàn)的地區(qū)化經(jīng)營(yíng)體系將被瓦解，借由數(shù)字化的發(fā)展，全國(guó)性銀行機(jī)構(gòu)的觸角將不斷下沉。中國(guó)銀行業(yè)將在數(shù)字化進(jìn)程中，掀起一輪影響深遠(yuǎn)的優(yōu)勝劣汰和重新組合的過(guò)程。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的改革主線，將從省級(jí)信用社的定位與去行政化改革，真正讓位于基于金融科技創(chuàng)新與數(shù)字化考量的整合和重組。