第二節 凱恩斯的就業理論

凱恩斯經濟學的主要內容是研究失業的原因和提出解決失業問題的對策。失業對應就業，所以他在代表作《就業、利息和貨幣通論》中把就業放在首位。凱恩斯的就業理論也被認為是凱恩斯經濟學中最具特色的部分。

一、充分就業

西方經濟學中的“充分就業”概念，并不僅僅指勞動力的完全就業，還意味著資源的充分利用。在某一貨幣工資水平下，當所有愿意工作的人都實現就業的時候，勞動力資源就得到了充分利用，也意味著達到了充分就業狀態。

在凱恩斯之前，基于19世紀法國經濟學家讓·巴蒂斯特·薩伊提出的薩伊定律，新古典經濟學認為充分就業是“交換經濟”的常態，市場機制能夠自動實現充分就業均衡，從而否定了普遍性失業的可能性。對于經濟大蕭條時期普遍存在的失業現象，傳統經濟學給出的解釋是“摩擦性失業”和“自愿性失業”，認為它們都不是“真正的失業”。①“摩擦性失業”指由于勞動力市場出現暫時或偶然的供需失衡而產生的失業。這種失業的具體原因是生產的季節性變化、勞動者的遷徙或職業變換、產業結構調整等。它被認為是勞動力市場的正常波動，而不是由勞動力需求不足造成的真正失業。②“自愿性失業”指有工作能力的工人不愿意接受現行的工資水平和工作條件而產生的失業。這種失業被認為是工人自愿選擇的結果，因而也不是真正意義上的失業。

凱恩斯雖然接受了傳統經濟學的這兩種失業概念，但認為它們不足以完全解釋經濟大蕭條時期的嚴重失業現象。凱恩斯提出了第三種失業概念，即“非自愿失業”。所謂“非自愿失業”，就是指工人愿意接受現行的工資水平和工作條件，但仍然找不到工作。凱恩斯認為，只要消滅了“非自愿失業”，即使存在著“摩擦性失業”和“自愿性失業”，也可以視為實現了“充分就業”。換言之，只有“非自愿失業”才是真正意義上的失業，充分就業狀態就是沒有“非自愿失業”的狀態。

二、有效需求原理

有效需求原理是凱恩斯經濟學的核心內容，其基本思路是：社會就業水平取決于社會總需求，非充分就業狀態意味著社會上的有效需求不足，有效需求不足主要是受三大心理規律的影響。

（一）有效需求

按照凱恩斯的觀點，“有效需求”概念指總需求價格和總供給價格達到均衡時的社會總需求水平。這個概念具有三層含義：①它是市場上有支付能力或購買力的需求，表現為各種支出，包括消費需求和投資需求；②它是社會總需求，不是單個消費者或廠商的需求，由此展開的經濟分析是宏觀的總量分析；③它是總需求價格和總供給價格相等時的社會需求總量。所謂總需求價格，就是投資者預期購買各種社會商品愿意支付的價格。所謂總供給價格，就是投資者對現有就業水平下所生產的全部商品預定索取的價格，即最低的預期收益。換言之，有效需求必須是使投資者有利可圖的需求。

在《就業、利息和貨幣通論》中，凱恩斯是通過總供給函數（總供給曲線）和總需求函數（總需求曲線）的交點來說明有效需求的。他認為，某一特定的總供給都是相對于某一特定的總就業量而言的；隨著總就業量的變化，總供給價格也會變化。因此，總供給價格和總就業量之間是一種函數關系，即總供給函數。如以Z代表總供給價格，以N代表總就業量，則總供給函數為：Z=φ（N）。同樣，總需求價格和總就業量之間也是一種函數關系，如以D表示總需求價格，以N表示總就業量，則總需求函數為：D=f（N）。

凱恩斯認為總供給價格和總需求價格并不是在任何時候都是相等的，所以，“今設當N取某特定值時預期收益大于總供給價格，即D大于Z，則雇主們是有利可圖，必欲加雇工人，必要時不惜抬高價格，競價生產要素直至N之值，使Z與D相等而后止。故總就業量決定于總需求函數與總供給函數相交之點，蓋在此點，雇主們之預期利潤達到最大量。D在總供給函數與總需求函數相交點之值，稱為有效需求”。如圖1-1所示：

圖1-1中，DD為總供給曲線，ZZ為總需求曲線，DD與ZZ相交于E點，相對的就業差為N，交點E表示有效需求。在此點上，雇主們預期利潤達到最大量。

凱恩斯認為，在短期內，資本家愿意供給的產量不會有大的變動，故總供給可視為常量，從而就業量實際上取決于總需求；而總需求包括對消費品的需求和對生產資料的需求，即有效需求是由消費需求和投資需求構成的。

（二）三大心理規律

根據蕭條時期的社會心態和預期因素，凱恩斯提出了三大心理規律，以此解釋有效需求不足和經濟蕭條。這三大心理規律分別是：

1.邊際消費傾向遞減

凱恩斯認為：“無論從先驗的人性來看，還是從經驗中的具體事實來看，有一個基本心理規律，我們可以確信不疑。一般而論，當收入增加時，人們將增加其消費，但消費的增加，不如其收入增加之甚?！?img alt="凱恩斯.就業、利息和貨幣通論［M］.北京：商務印書館，1963：84-85." class="qqreader-footnote" src="https://epubservercos.yuewen.com/53A899/29936763003345606/epubprivate/OEBPS/Images/note.png?sign=1748616074-4eSCAdPnB1xE3FYlUpDipZzWDgDMC8iH-0-e5c50bc3a079ce282d51927b008e31ce">換言之，邊際消費傾向遞減規律表明，隨著收入的增加，消費也增加，但在增加的收入中，用來消費的部分所占的比例越來越小，用來儲蓄的部分所占的比例越來越大。由于社會習慣、收入分配、稅收制度等因素的影響，蕭條時期的邊際消費傾向呈現出逐漸遞減的趨勢，導致了消費不足。

根據邊際消費傾向遞減規律，凱恩斯得出結論：①隨著收入的增加，消費需求相對來說越來越不足，從而消費部門的生產和就業都會受到阻礙；②隨著收入的增加，在收入和消費之間就會出現一個越來越大的缺口，這時如果不相應地增加投資量來填補這個缺口，有效需求總量就會降低，從而使得企業家不得不縮減生產，解雇工人，使社會產生“非自愿失業”。因此，越是發達的資本主義國家，就越需要擴大新投資來填補這個缺口，否則將導致失業率越來越高。

2.資本邊際效率遞減

投資需求是有效需求的重要組成部分，投資需求的高低取決于資本邊際效率與利息率之間的相對關系。資本邊際效率是新增投資所能帶來的預期利潤率，它代表著投資的預期收益；利息率則代表著投資的預期成本。凱恩斯認為，資本邊際效率受到兩方面因素的影響：一方面是投資者心理因素的影響。投資者的心理因素與預期判斷密切相關，不同社會經濟環境中的心理預期具有一定差異性。在經濟繁榮時期，人們的判斷較為樂觀，預期的資本邊際效率較高；在經濟衰退時期，人們的判斷較為悲觀，預期的資本邊際效率較低。在利息率不變的情況下，社會投資需求的高低取決于資本邊際效率的高低，它實質上是心理問題，意味著投資者對經濟形勢的信心。而凱恩斯認為，由于資本家現實中出現悲觀情緒，對未來的預期投資前途缺乏信心，他們預期的資本邊際效率常常偏低且不穩定。根據凱恩斯的理論觀點，從長期看資本邊際效率呈現遞減趨勢，隨著投資的增加，資本品供給價格會提高，從而使其成本提高。而相應的生產量的資本品數量增加會使其價格下降。這就導致預期的資本邊際效率逐漸降低。

由于資本邊際效率遞減規律的作用，整個社會的投資需求不足，進而有效需求也將不足，使經濟體系逐漸陷入衰退。如果希望增加投資需求，就必須積極創造一種能夠使投資者保持樂觀情緒和信心的社會經濟環境。這在蕭條時期是相當困難的。

3.心理上的流動偏好

凱恩斯認為，人們在心理上更喜歡持有流動性較強的財富，從而傾向于以現金形式來保存自己的收入和財富，這種行為偏好被稱為“流動偏好”。所謂“流動性”，是指一種資產在不損害原有價值的條件下，轉換為現金的難易程度。資產在轉換過程中需要付出一定代價，資產的流動性越低，這種代價就越大，轉換為現金的難度就越大。顯然，現金是流動性最強的資產。

根據凱恩斯的分析，人們在心理上存在著流動偏好，主要基于三種動機：①交易動機。為應付業務需要和日常生活開支，人們手中需要保持一定數量的現金。②謹慎動機。人們出于防止生老病死等意外情況的需要，認為應當持有一部分現金。③投機動機。人們出于投機獲利的考慮，需要持有一定數量的現金應對投機行情變動。

凱恩斯進一步指出，交易動機和謹慎動機產生的貨幣需求，將隨著國民收入的增長而增加，投機動機則取決于人們對利率變化的敏感程度。一般情況下，利率上升將削弱投機動機，利率下降將增強投機動機。當利率下降到一定程度的時候，流動偏好將使得人們只愿意持有現金，從而出現“流動性陷阱”。從有效需求的角度來看，心理上的流動偏好規律使得利率水平必須保持一定高度，而資本邊際效率是不斷遞減的。這就必然會影響投資者投資信心，導致投資需求的不足。

（三）有效需求原理

正是由于三大心理規律的作用，凱恩斯認為，蕭條時期的消費需求不足和投資需求不足，直接導致了社會總需求不足，這是經濟蕭條的主要原因。也正是在三大心理規律的基礎上，凱恩斯提出了“有效需求理論”，分析了有效需求不足的原因和后果?！坝行枨笤怼北砻?，就業水平的高低意味著均衡國民收入的高低，它取決于整個社會有效需求的大小。有效需求包括消費需求和投資需求，它們受到三大心理規律的支配。由于蕭條時期三大心理規律的影響，人們的收入往往不能全部轉化為有效需求，結果造成社會有效需求不足，進而導致整個社會出現周期性的經濟衰退。凱恩斯運用有效需求原理，對20世紀30年代的經濟大蕭條給出了較為合理的解釋，從而構建了宏觀經濟學的基本框架。

三、乘數理論

乘數概念是凱恩斯的學生R.F.卡恩最早在《國內投資與失業的關系》一文中提出來的。卡恩認為，就業量的變化是投資量凈變化的函數，當凈投資增加時，總就業量是初始就業量的一個倍數。初始就業增量與總就業增量之間的比例系數，被稱為“就業乘數”。

凱恩斯接受了卡恩的乘數概念，并且明確提出了“投資乘數”概念，用以表示投資增量與收入增量之間的關系。凱恩斯寫道：“在特定情況下，我們可以在所得與投資之間，確定一個一定的比例，稱之為乘數。”根據凱恩斯的投資乘數概念，當總投資增加時，收入增量將是投資增量的一個倍數。投資乘數建立在消費傾向基礎上，投資乘數的大小取決于邊際消費傾向的大小，邊際消費傾向越大，則投資乘數也越大。

乘數具有雙重效應，當投資增加時，它會帶來成倍的收入增量；當投資減少時，它會引起收入的成倍減少。凱恩斯認為，根據乘數原理，投資減少會引起產出和就業成倍減少，從而導致經濟體系陷入蕭條。擺脫這種困境的辦法是利用政府支出彌補私人部門的需求不足，在乘數效應的作用下，如果能夠擴大政府支出和增加公共工程，或者刺激私人部門投資，甚至增加非生產性支出，就會提高社會總需求，從而逐漸實現“充分就業”。