模塊四 北交所市場

■模塊介紹

熟悉北交所的成立背景，掌握北交所的上市條件。

北京證券交易所（簡稱“北交所”）于2021年9月3日注冊成立，是經國務院批準設立的我國第一家公司制證券交易所，受中國證監會監督管理。北交所的經營業務為依法為證券集中交易提供場所和設施、組織和監督證券交易以及證券市場管理服務等。北交所“公司制”的組織結構如圖1-2所示。

圖1-2 北交所“公司制”的組織結構

2021年9月2日，習近平總書記在2021年中國國際服務貿易交易會全球服務貿易峰會上的致辭中宣布：“我們將繼續支持中小企業創新發展，深化新三板改革，設立北京證券交易所，打造服務創新型中小企業主陣地?！边@是對資本市場更好地服務于構建新發展格局、推動高質量發展作出的新的重大戰略部署，是實施國家創新驅動發展戰略、持續培育發展新動能的重要舉措，也是深化金融供給側結構性改革、完善多層次資本市場體系的重要內容，對更好發揮資本市場的功能作用、促進科技與資本融合、支持中小企業創新發展具有重要意義。在北京證券交易所建設過程中，我們將重點把握好以下原則：

第一，堅守“一個定位”。北京證券交易所將牢牢堅持服務創新型中小企業的市場定位，尊重創新型中小企業的發展規律和成長階段，提升制度包容性和精準性。

第二，處理好“兩個關系”。一是處理好北京證券交易所與滬、深交易所、區域性股權市場的關系，堅持錯位發展與互聯互通，發揮好轉板上市功能；二是處理好北京證券交易所與新三板現有創新層、基礎層的關系，堅持統籌協調與制度聯動，維護市場結構平衡。

第三，實現“三個目標”。一是構建一套契合創新型中小企業特點的、涵蓋發行上市、交易、退市、持續監管、投資者適當性管理等的基礎制度，提升多層次資本市場發展普惠金融的能力；二是增強北京證券交易所在多層次資本市場中的紐帶作用，形成相互補充、相互促進的中小企業直接融資成長路徑；三是培育一批優秀的創新型中小企業，形成創新創業熱情高漲、合格投資者踴躍參與、中介機構歸位盡責的良性市場生態。