第二節(jié)
金融高質(zhì)量發(fā)展是高質(zhì)量發(fā)展的重要一環(huán)

高質(zhì)量發(fā)展是一個(gè)整體、全面、系統(tǒng)的概念，是一個(gè)全方位的要求，包括各個(gè)領(lǐng)域各個(gè)方面各個(gè)部分各個(gè)環(huán)節(jié)，金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，當(dāng)然也包括在其中，自然也需要高質(zhì)量發(fā)展。

習(xí)近平總書記對(duì)金融高質(zhì)量發(fā)展高度重視。2019年2月22日，在主持中共中央政治局第十三次集體學(xué)習(xí)時(shí)，習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)，“我國(guó)金融業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)理念、創(chuàng)新能力、服務(wù)水平還不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的要求，諸多矛盾和問(wèn)題仍然突出。我們要抓住完善金融服務(wù)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)重點(diǎn)，推動(dòng)金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展”。從經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的角度，闡述了金融高質(zhì)量發(fā)展的必要性。2023年10月30日至31日，習(xí)近平總書記出席中央金融工作會(huì)議并發(fā)表重要講話，在分析金融高質(zhì)量發(fā)展面臨的形勢(shì)的基礎(chǔ)上，再次強(qiáng)調(diào)要以推進(jìn)金融高質(zhì)量發(fā)展為主題來(lái)做好金融工作，彰顯了金融高質(zhì)量發(fā)展的極端重要性。

習(xí)近平總書記關(guān)于金融高質(zhì)量發(fā)展的重要論述，內(nèi)涵豐富，思想深邃，還需要深入學(xué)習(xí)深刻領(lǐng)會(huì)。至目前，學(xué)術(shù)界對(duì)金融高質(zhì)量發(fā)展，已經(jīng)展開了較為深入和全面的探討。

關(guān)于金融高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)涵，一種觀點(diǎn)強(qiáng)調(diào)金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的相互關(guān)系，即金融高質(zhì)量發(fā)展就是要加強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和金融良性循環(huán)健康發(fā)展。有學(xué)者將金融發(fā)展能力界定為：金融體系通過(guò)規(guī)模擴(kuò)張、結(jié)構(gòu)優(yōu)化和效率改善，充分發(fā)揮資金融通、資源配置和風(fēng)險(xiǎn)防范等功能有效服務(wù)和支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的水平，以及根據(jù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整的能力。[1]

在此基礎(chǔ)上，有學(xué)者提出，金融高質(zhì)量發(fā)展是指金融行業(yè)在保持穩(wěn)健發(fā)展的基礎(chǔ)上，通過(guò)提高金融業(yè)務(wù)和金融服務(wù)的質(zhì)量和效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，進(jìn)而推動(dòng)現(xiàn)代化進(jìn)程。他們認(rèn)為，要實(shí)現(xiàn)金融高質(zhì)量發(fā)展，必須加強(qiáng)金融體系建設(shè)、完善金融服務(wù)體系、促進(jìn)金融開放和創(chuàng)新、完善金融法治建設(shè)、加強(qiáng)金融人才培養(yǎng)、加強(qiáng)金融監(jiān)管等方面的工作。[2]

也有學(xué)者認(rèn)為，金融高質(zhì)量發(fā)展的定位、目標(biāo)、功能、內(nèi)容和機(jī)制，即“健全具有高度適應(yīng)性、競(jìng)爭(zhēng)力、普惠性的現(xiàn)代金融體系”，以“促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展”，金融高質(zhì)量發(fā)展就是要緊扣實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求，充分發(fā)揮金融的各項(xiàng)功能，提高金融與經(jīng)濟(jì)的契合程度。[3]

另一種觀點(diǎn)強(qiáng)調(diào)金融體系自身的發(fā)展?fàn)顩r，即金融高質(zhì)量發(fā)展就是要以質(zhì)量和效益替代規(guī)模和增速，加快轉(zhuǎn)變金融發(fā)展方式，從而著力破解發(fā)展不平衡不充分的問(wèn)題。[4]高質(zhì)量的金融發(fā)展體現(xiàn)為一個(gè)國(guó)家或地區(qū)金融創(chuàng)新能力的增強(qiáng)、金融風(fēng)險(xiǎn)水平的降低、金融協(xié)調(diào)度的提高、金融排斥程度的下降、金融效率的提升和金融持續(xù)發(fā)展能力的增強(qiáng)等方面。[5]因此，金融規(guī)模、金融效率、金融結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)質(zhì)量（金融風(fēng)險(xiǎn)）是度量金融發(fā)展水平的重要維度。[6]金融高質(zhì)量發(fā)展主要實(shí)現(xiàn)四個(gè)方面的目標(biāo)：一是金融行業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展增速要匹配，實(shí)現(xiàn)規(guī)模增長(zhǎng)和質(zhì)量提升相統(tǒng)一；二是要保持金融結(jié)構(gòu)合理配置，提高直接融資比例，實(shí)現(xiàn)金融結(jié)構(gòu)發(fā)展平衡；三是要確保穩(wěn)增長(zhǎng)和穩(wěn)杠杠的平衡，優(yōu)化杠桿率結(jié)構(gòu)；四是要提高金融中介的運(yùn)行效率和服務(wù)質(zhì)量，降低金融中介的運(yùn)行成本。[7]

還有一種觀點(diǎn)強(qiáng)調(diào)，推進(jìn)金融高質(zhì)量發(fā)展就是要堅(jiān)持目標(biāo)導(dǎo)向和問(wèn)題導(dǎo)向相結(jié)合的科學(xué)工作方法，加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)和中國(guó)特色現(xiàn)代金融體系。[8]從目標(biāo)導(dǎo)向維度看，金融高質(zhì)量發(fā)展就是要為全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家這個(gè)中心任務(wù)和高質(zhì)量發(fā)展這個(gè)首要任務(wù)提供強(qiáng)有力支撐。從問(wèn)題導(dǎo)向維度看，金融高質(zhì)量發(fā)展就是要抓牢深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革這條主線，滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和人民群眾日益增長(zhǎng)的金融需求。從具體工作任務(wù)來(lái)看，實(shí)現(xiàn)金融高質(zhì)量發(fā)展就是要著力營(yíng)造良好的貨幣金融環(huán)境、著力打造現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)體系、著力推進(jìn)金融高水平開放、全面加強(qiáng)金融監(jiān)管和有效防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)黨中央對(duì)金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)。

新時(shí)代新征程，推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展十分必要。

第一，推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展和引導(dǎo)資源配置轉(zhuǎn)型是構(gòu)建新發(fā)展格局的必要條件。中國(guó)金融轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、強(qiáng)化金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能的必然要求，也是解決金融領(lǐng)域內(nèi)部發(fā)展不平衡、不充分問(wèn)題的路徑。[9]

第二，推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展是推動(dòng)新實(shí)體經(jīng)濟(jì)形態(tài)進(jìn)一步發(fā)展的必然要求。[10]新實(shí)體經(jīng)濟(jì)包括由數(shù)字技術(shù)和數(shù)據(jù)要素自身產(chǎn)業(yè)化生成的產(chǎn)品與服務(wù)，由傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型后形成的產(chǎn)品與服務(wù)，基于數(shù)實(shí)融合催生的新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)和新模式。金融部門在傳統(tǒng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮的基本性中介職能與經(jīng)紀(jì)職能已然無(wú)法適配新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)，需要通過(guò)系統(tǒng)性地創(chuàng)新、升級(jí)、擴(kuò)充、厘正對(duì)新實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用機(jī)制，以新創(chuàng)的服務(wù)模式、高能的服務(wù)效率、普適的服務(wù)成本、多元的服務(wù)業(yè)態(tài)高質(zhì)量服務(wù)新實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

第三，推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展是防控系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)需要。[11]一是中國(guó)面臨著新舊增長(zhǎng)動(dòng)能轉(zhuǎn)換、地方政府平臺(tái)債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)增加和大型房地產(chǎn)企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷暴露的重大現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)。推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展必須健全符合當(dāng)前系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)調(diào)整的監(jiān)管體系架構(gòu)，進(jìn)一步明晰監(jiān)督管理部門職能與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防處置責(zé)任。二是貿(mào)易保護(hù)主義抬頭和全球局部戰(zhàn)爭(zhēng)等因素導(dǎo)致國(guó)內(nèi)外匯率風(fēng)險(xiǎn)高企。推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展必須完善符合中國(guó)國(guó)情且與國(guó)際投融資規(guī)則接軌的外匯管理制度，健全國(guó)際投融資風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管架構(gòu)，對(duì)國(guó)內(nèi)外金融風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管。三是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)快速發(fā)展。推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展必須依法將各類金融創(chuàng)新活動(dòng)納入監(jiān)管范疇，切實(shí)保護(hù)金融投資者行為和消費(fèi)者合法權(quán)益。

從具體要求來(lái)看，實(shí)現(xiàn)金融高質(zhì)量發(fā)展，一是要始終堅(jiān)持和加強(qiáng)黨中央的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，將黨的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)嵌入金融宏觀調(diào)控機(jī)制。[12]二是要強(qiáng)化金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。要深化金融體制改革，通過(guò)制度創(chuàng)新減少金融摩擦、降低交易成本。[13]要回歸金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的本源宗旨，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供高效、高質(zhì)量的服務(wù)，這是金融高質(zhì)量發(fā)展的一個(gè)重要內(nèi)在本質(zhì)要求。[14]三是要協(xié)調(diào)好金融發(fā)展和金融安全的關(guān)系。要強(qiáng)化金融自主化建設(shè)，就是我國(guó)的金融發(fā)展要牢牢掌握發(fā)展的自主權(quán)，把握發(fā)展的節(jié)奏，這是保障金融安全的重要前提。[15]

要構(gòu)建與金融高水平開放要求相適應(yīng)的監(jiān)管體系，在確保國(guó)家金融和經(jīng)濟(jì)安全的前提下，穩(wěn)步擴(kuò)大金融領(lǐng)域制度型開放，提升跨境投融資便利化，以良性競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)金融產(chǎn)品體系優(yōu)化及金融服務(wù)質(zhì)量提升。[16]要通過(guò)“一帶一路”共建引領(lǐng)金融開放新格局，穩(wěn)慎扎實(shí)推進(jìn)人民幣國(guó)際化，完善跨境金融基礎(chǔ)設(shè)施，把保障海外資產(chǎn)安全和防控國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)放在關(guān)鍵位置，建立國(guó)內(nèi)金融體系前端風(fēng)險(xiǎn)隔離墻和防火墻。[17]

推進(jìn)金融高質(zhì)量發(fā)展的具體路徑，一是要進(jìn)一步完善匯率、利率和國(guó)債收益率形成機(jī)制，為資源配置轉(zhuǎn)型提供有效信號(hào)。[18]二是要加快資本市場(chǎng)的制度改革、功能轉(zhuǎn)型和對(duì)外開放，建設(shè)一個(gè)透明可期、有良好成長(zhǎng)性、國(guó)際化的強(qiáng)大資本市場(chǎng)，增加金融體系的財(cái)富管理或風(fēng)險(xiǎn)管理能力。[19]三是要打造現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)體系，完善金融機(jī)構(gòu)差異化定位，疏通資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的渠道。[20]四是要提升科技金融關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)能力，充分利用數(shù)字科技和數(shù)字媒介將金融產(chǎn)品與服務(wù)動(dòng)態(tài)嵌入新實(shí)體經(jīng)濟(jì)的各種場(chǎng)景，完善科技金融生態(tài)系統(tǒng)的治理機(jī)制，打造科技金融生態(tài)系統(tǒng)，使科技創(chuàng)新鏈與金融資金鏈有機(jī)結(jié)合，以金融實(shí)踐創(chuàng)新更好地服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的金融需求。[21] [22]五是著力建設(shè)新型金融基礎(chǔ)設(shè)施，強(qiáng)化信息通信類、運(yùn)算處理類、數(shù)據(jù)管理類金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，搭設(shè)金融服務(wù)新實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)平臺(tái)[23]；加強(qiáng)對(duì)無(wú)形金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，即金融運(yùn)行的制度安排，主要包括支付體系、法律環(huán)境、公司治理、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、信用環(huán)境、反洗錢以及由金融監(jiān)管、信息服務(wù)、中央銀行最后貸款人職能、投資者保護(hù)制度組成的金融安全網(wǎng)等。[24]六是高質(zhì)量建設(shè)面向居民家庭的普惠金融體系，滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和人民群眾日益增長(zhǎng)的金融需求。[25]

除了這些觀點(diǎn)，對(duì)金融高質(zhì)量發(fā)展的認(rèn)識(shí)和理解，還應(yīng)該更多地著眼于金融的基本功能和根本宗旨，即金融的服務(wù)性。也就是，金融高質(zhì)量發(fā)展意味著高質(zhì)量的金融服務(wù)供給，意味著金融為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供更有效率、更為安全、更可持續(xù)、更加便捷的服務(wù)。

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